تراجعت أرباح البنك التجاري مع ارتفاع المخصصات الذي عوّض النمو

تراجعت أرباح البنك التجاري خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2026، إذ فاقت زيادة المخصصات والمصروفات التشغيلية نمو دخل الفوائد. وأعلنت المجموعة، التي تتخذ من قطر مقراً لها، عن صافي ربح بعد الضريبة بلغ 1,539.4 مليون ريال قطري، بانخفاض 13.8% عن 1,785.5 مليون ريال قطري قبل عام. أُعلنت النتائج في 20 أكتوبر، وأعقبها اتصال لمناقشة الأرباح في 26 أكتوبر، حذرت خلاله الإدارة من ضغوط محتملة على الهوامش في الربع الرابع.

أبرز النقاط

• ارتفعت صافي المخصصات بنسبة 62.5%، متجاوزةً قوة الدخل التشغيلي.
• نما الإقراض للعملاء باستثناء الاعتمادات، رغم تقلص إجمالي الميزانية العمومية.
• أبقت الإدارة على مستهدفاتها لتكلفة المخاطر، مع التحذير من ضغوط محتملة على الهوامش.

أرباح البنك التجاري تُظهر كلفة ارتفاع المخصصات

أظهر إعلان نتائج البنك التجاري للأشهر التسعة ارتفاع صافي الدخل التشغيلي بنسبة 2.9% إلى 3,568.3 مليون ريال قطري. وزاد صافي دخل الفوائد بنسبة 10.2% إلى 2,800.1 مليون ريال قطري، لكن المصروفات التشغيلية ارتفعت بنسبة 10.1%، ما أبقى الربح التشغيلي مستقراً إلى حد كبير عند 2,415.1 مليون ريال قطري.

بلغ صافي المخصصات 979.8 مليون ريال قطري، مقارنةً بـ603.1 مليون ريال قطري في الأشهر التسعة الأولى من عام 2025. وقال البنك إنه يوزع المخصصات بوتيرة أكثر انتظاماً على مدار العام بدلاً من تسجيل مصروف أكبر بكثير في الربع الرابع. وزادت المبالغ المستردة بنسبة 15.2% إلى 268.5 مليون ريال قطري.

تراجع الربح قبل ضريبة الركيزة الثانية بنسبة 15.9% إلى 1,644.1 مليون ريال قطري. وخفّضت ضريبة الركيزة الثانية البالغة 104.7 مليون ريال قطري النتيجة النهائية، رغم أن هذه الضريبة كانت أقل من 169.9 مليون ريال قطري المسجلة قبل عام.

انخفض دخل الرسوم والعمولات بنسبة 5.8% إلى 692.5 مليون ريال قطري. وباستثناء البنود غير المتكررة، أفاد البنك عن نمو بنسبة 11.4%، مميزاً بذلك نشاط الرسوم الأساسي عن التراجع المعلن.

نمو القروض يقابله تراجع الأصول والودائع

ارتفعت القروض والسلف باستثناء الاعتمادات بنسبة 6.3% من سبتمبر 2025 إلى 100.7 مليار ريال قطري. ومع ذلك، تراجع إجمالي الأصول بنسبة 4.4% إلى 183.6 مليار ريال قطري، ويُعزى ذلك أساساً إلى انخفاض الأرصدة المستحقة من البنوك.

تراجعت ودائع العملاء بنسبة 3.0% إلى 83.1 مليار ريال قطري. وضمن قاعدة الودائع الأصغر هذه، ارتفعت الودائع منخفضة التكلفة بنسبة 3.6% إلى 31.4 مليار ريال قطري، ومثّلت 37.8% من الإجمالي.

بلغت نسبة القروض المتعثرة 5.7%، مقارنةً بـ5.8% قبل عام. ولم يحل هذا التحسن دون ارتفاع عبء المخصصات: إذ بلغت صافي تكلفة المخاطر 108 نقاط أساس، متجاوزةً النطاق المستهدف للإدارة البالغ 90–100 نقطة أساس.

الإدارة تحذر من ضغوط على الهوامش في الربع الرابع

في اتصال 26 أكتوبر، وصف المدير المالي نعمان علي صافي هامش الفائدة بأنه يبلغ نحو 2.2%، مع احتمال تعرضه لضغوط هبوطية بمقدار 5–10 نقاط أساس في الربع الرابع من عام 2026. وعزا هذه التوقعات إلى المنافسة على الودائع المحلية وإعادة تمويل الديون متوسطة الأجل التي أُصدرت سابقاً بأسعار فائدة أقل.

وعزت الإدارة أيضاً جزءاً من ارتفاع تكلفة الائتمان إلى تحديث نموذج الخسائر الائتمانية المتوقعة. وقال الرئيس التنفيذي ستيفن موس إن التعديل المتعلق بالاقتصاد الكلي أسهم بـ13 نقطة أساس في تكلفة المخاطر.

كانت هذه التصريحات توجيهات مستقبلية، وليست نتائج منجزة. وأبقت الإدارة على مستهدفات صافي تكلفة المخاطر عند 90–100 نقطة أساس لعامي 2026–2027، وعند 70–90 نقطة أساس اعتباراً من عام 2028 فصاعداً. كما توقع علي أن يتراوح معدل الضريبة الفعلي للعام 2026 بأكمله بين 11% و12.5%.

اقرأ المزيد من الأخبار

المزيد من أخبار FinanceVelix

إخلاء المسؤولية

تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر متخصصاً مؤهلاً عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة تأييد لها.