أُعيد شراء أسهم إنفيسكو الممتازة ذات أفضلية تصفية بقيمة 1.5 مليار دولار من ماس ميوتشوال، وأُغلقت الصفقة في 26 أكتوبر 2026. واقترضت إنفيسكو 1.5 مليار دولار بموجب قرض جديد لأجل خمس سنوات لتمويل عملية الشراء.
أبرز النقاط
- دفعت إنفيسكو علاوة بنسبة 12.5% على أفضلية التصفية البالغة 1,000 دولار للسهم.
- تحتفظ ماس ميوتشوال بأسهم ممتازة ذات أفضلية تصفية إجمالية تبلغ مليار دولار.
- سُحب القرض لأجل غير المضمون بالكامل، ويستحق في 26 أكتوبر 2031.
التقاعد عن أسهم إنفيسكو الممتازة
تشمل الصفقة المكتملة جزءًا من أسهم إنفيسكو الممتازة الدائمة من الفئة أ، ذات المعدل الثابت البالغ 5.9% وغير التراكمية. ونُفذت بموجب اتفاقية إعادة شراء مؤرخة في 23 أكتوبر 2026.
تمتلك ماس ميوتشوال أيضًا نحو 18.5% من الأسهم العادية القائمة لشركة إنفيسكو. وتقلّص إعادة الشراء حيازتها من الأسهم الممتازة، لكنها لا تلغيها.
قرض لخمس سنوات يمول عملية الشراء
أبرمت إنفيسكو وشركتها التابعة غير المباشرة، إنفيسكو فاينانس، اتفاقية الائتمان غير المضمون مع مجموعة من المقرضين تضم بنك أوف أمريكا بصفته الوكيل الإداري. وتضمن إنفيسكو القرض.
تُحتسب الفائدة على أساس سعر SOFR لأجل أو سعر أساسي، مضافًا إليه هامش يرتبط بالتصنيفات الائتمانية. واستنادًا إلى التصنيفات الحالية، يبلغ الهامش 1.350% للاقتراض على أساس SOFR أو 0.350% للاقتراض على أساس السعر الأساسي.
تبدأ أقساط السداد ربع السنوية، البالغة 2.5%، في الذكرى السنوية الثالثة لإغلاق الصفقة، ويُسدّد الرصيد المتبقي عند الاستحقاق. ويجوز للمقترض السعي إلى زيادة التسهيل إلى ما يصل إلى ملياري دولار بموجب شروط معينة، لكن المقرضين غير ملزمين بتقديم التزامات إضافية.
تعهدات القرض واتفاقية المساهمين
يشترط القرض على إنفيسكو الحفاظ على نسبة الدين إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، على أساس ربع سنوي، عند 3.25 إلى 1 كحد أقصى، ونسبة تغطية فوائد لا تقل عن 4 إلى 1. ويمكن أن يرتفع حد الرفع المالي مؤقتًا إلى 3.75 إلى 1 لمدة تصل إلى أربعة أرباع مالية بعد بعض عمليات الاستحواذ التي تتجاوز قيمتها 500 مليون دولار.
كما عدّلت إنفيسكو وماس ميوتشوال اتفاقية المساهمين المبرمة بينهما عام 2019. وبالنسبة إلى أحد اختبارات الملكية، يخفض التعديل الحد الأدنى لأفضلية التصفية الإجمالية للأسهم الممتازة التي تحتفظ بها ماس ميوتشوال إلى مليار دولار، بدلًا من ملياري دولار.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تُعد نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
تعليقات
كن محترما. لا رسائل مزعجة أو انتحال شخصية أو بيانات اعتماد خاصة. تظهر المنشورات والتعليقات العادية فورا؛ تحفظ الروابط المشبوهة للمراجعة.
يرجى الانتظار...