تجاوز استحواذ تاتا على إيفيكو عقبة رئيسية بعدما قدّم المستثمرون، بحلول 26 أكتوبر 2026، أسهمًا تمثل نحو 87.81% من أسهم شركة تصنيع الشاحنات الإيطالية. وتجاوز العرض البالغ 3.91 مليار يورو عتبة القبول المعدّلة البالغة 80%، لكن التسوية لا تزال مشروطة بالتأكيد على استيفاء شروط العرض أو التنازل عنها.
أهم النقاط
- قُدّم ما مجموعه 238,157,212 سهمًا من أسهم إيفيكو، أي ما يعادل نحو 87.81% من أسهمها.
- رفعت تاتا عرضها إلى 14.40 يورو للسهم في 9 أكتوبر، ووصفته بأنه أفضل سعر نهائي تقدمه.
- من المقرر إعلان النتائج النهائية في 29 أكتوبر، فيما حُددت التسوية في 30 أكتوبر، رهناً بالتأكيد على استيفاء شروط العرض.
استحواذ تاتا على إيفيكو يحظى بدعم المساهمين
ارتفعت نسبة القبول من نحو 52% في 23 أكتوبر إلى 87.81% في 26 أكتوبر. وكانت إكسور، شركة الاستثمار التابعة لعائلة أنييلي وأكبر مساهم في إيفيكو، قد التزمت بالفعل بتقديم حصتها البالغة 27.06%.
أُعلن عن الصفقة لأول مرة في يوليو 2025. وعارض المستثمر الناشط بترس أدفايزرز تقييم الشركة، بحجة أن عرض تاتا يقلل من قيمة إيفيكو. ورفعت تاتا عرضها من 14.10 يورو إلى 14.40 يورو للسهم في 9 أكتوبر.
الطريق إلى الملكية الكاملة
وافقت جمعية المساهمين في 16 أكتوبر على قرارات تخفض الحد الأدنى المطلوب للقبول من 95% إلى 80%، وتضع مسارًا بديلًا لتحقيق الملكية الكاملة.
بموجب الهيكل المعتمد، يمكن لتاتا السعي إلى تطبيق آلية فصل وتصفية بعد العرض لتحقيق الملكية الكاملة وشطب إيفيكو من البورصة. ويتيح قبول ما لا يقل عن 95% استخدام مسار الاستحواذ الإجباري الهولندي المنصوص عليه.
قالت تي إم إل سي في، التابعة لشركة تاتا موتورز، إن حصتها المحتملة بلغت 89.42%، بعد استبعاد أسهم الخزينة، مع احتساب أسهم خزينة إيفيكو التي تمثل 1.80% من رأس مالها.
نطاق الأعمال المدمجة
من شأن عملية الاستحواذ إنشاء مجموعة للمركبات التجارية بإيرادات سنوية مجمعة تبلغ نحو 21 مليار يورو ومبيعات تتجاوز 590,000 مركبة. وستشكل أوروبا نحو 46% من الإيرادات المجمعة والهند 32%، فيما ستساهم أمريكا الجنوبية والأسواق الأخرى بالباقي.
يُستثنى نشاط إيفيكو الدفاعي، الذي يُباع بشكل منفصل إلى ليوناردو، من صفقة تاتا.
المحطة التالية
من المقرر إعلان النتائج النهائية للعرض في 29 أكتوبر عند الساعة 7:29 صباحًا بتوقيت وسط أوروبا. ومن المقرر إجراء التسوية في 30 أكتوبر، رهناً بالتأكيد الرسمي على استيفاء شروط العرض أو التنازل عنها.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الوقائع المعلومات المتاحة عند النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشارة متخصص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
تعليقات
كن محترما. لا رسائل مزعجة أو انتحال شخصية أو بيانات اعتماد خاصة. تظهر المنشورات والتعليقات العادية فورا؛ تحفظ الروابط المشبوهة للمراجعة.
يرجى الانتظار...