جمعت نتائج BankUnited للربع الثالث من عام 2026 بين اتساع هامش الإقراض وتحسن مؤشرات الائتمان، رغم أن ضعف الإيرادات من غير الفوائد وتراجع أرصدة القروض التجارية والصناعية حدّا من النتائج. وبلغ صافي الدخل 72 مليون دولار، أو 1.01 دولار للسهم.
أهم النقاط
- بلغ هامش الفائدة الصافي 3.16%، بزيادة 10 نقاط أساس عن الربع السابق، فيما تراجعت تكلفة الودائع إلى 1.99%.
- بلغت الأرباح المعدلة 1.03 دولار للسهم، مقارنةً بـ0.96 دولار في الربع الماضي و0.94 دولار قبل عام.
- تتوقع الإدارة أن يبلغ الهامش نحو 3.2% في الربع الرابع، مع اعتماد أي توسع إضافي إلى حد كبير على حساسية الأصول وافتراض رفع أسعار الفائدة في ديسمبر.
جدول المحتويات
- أرباح BankUnited تستفيد من انخفاض تكاليف التمويل
- نمو القروض لا يزال متفاوتاً بين قطاعات الأعمال
- تحسن الائتمان يتزامن مع استمرار عمليات إعادة شراء الأسهم
- توقعات الربع الرابع تواجه ضغوطاً موسمية على الودائع
- الخلاصة
أرباح BankUnited تستفيد من انخفاض تكاليف التمويل
بلغ هامش الفائدة الصافي للبنك 3.16%، متجاوزاً مستواه قبل عام بـ16 نقطة أساس، كما تخطى بالفعل نسبة 3.15% التي سبق أن استهدفها للربع الرابع. وارتفع صافي دخل الفوائد بمقدار 5 ملايين دولار على أساس فصلي و11 مليون دولار على أساس سنوي.
انخفضت تكلفة الودائع ست نقاط أساس عن الربع السابق إلى 1.99%. وشكّلت الودائع تحت الطلب غير المدرة للفائدة 32.2% من إجمالي الودائع، مقارنةً بـ30.1% قبل عام. واستقر متوسط رصيدها على أساس فصلي، لكنه ارتفع 10% على أساس سنوي، فيما زاد متوسط إجمالي الودائع، باستثناء التمويل عبر الوسطاء، بنحو مليار دولار خلال العام.
بلغ صافي الدخل المعدل، بعد استبعاد خسائر أوراق مالية قدرها 2.3 مليون دولار، 74 مليون دولار، أو 1.03 دولار للسهم. وتراجعت الإيرادات من غير الفوائد إلى 20 مليون دولار، بانخفاض 9 ملايين دولار عن الربع السابق و6 ملايين دولار عن العام السابق، نتيجة خسائر أوراق مالية وخسائر التأجير وانخفاض دخل التأمين على الحياة المملوك للبنك. واستقرت المصروفات من غير الفوائد على أساس فصلي عند 175 مليون دولار.
نمو القروض لا يزال متفاوتاً بين قطاعات الأعمال
تجاوز حجم القروض الممنوحة خلال الربع 1.1 مليار دولار، وزاد متوسط القروض الأساسية 706 ملايين دولار، أو 4%، على أساس سنوي. لكن متوسط أرصدة القروض التجارية والصناعية تراجع 300 مليون دولار عن الربع السابق بسبب سداد القروض وتأخر إتمام الصفقات.
وسجلت فئات إقراض أخرى توسعاً. فقد ارتفع متوسط القروض العقارية التجارية بنحو 75 مليون دولار على أساس فصلي و10% على أساس سنوي. كما زاد متوسط أرصدة تمويل الرهون العقارية بنحو 133 مليون دولار، أو 18%، عن الربع السابق و35% عن العام السابق.
ويتوقع توماس كورنيش، الرئيس التنفيذي للعمليات، أن يأتي نحو ثلثي نمو القروض الأساسية في الربع الرابع من أنشطة الأعمال التجارية والصناعية، والثلث من العقارات التجارية. وحذّر من أن ارتفاع أسعار الفائدة يدفع إلى إعادة التفاوض على صفقات العقارات التجارية، ما قد يحوّل مزيج النمو بدرجة أكبر نحو القروض التجارية والصناعية. وتتوقع الإدارة أن يتراوح رصيد القروض الأساسية في نهاية الربع الرابع بين 17.6 مليار دولار و17.7 مليار دولار.
تحسن الائتمان يتزامن مع استمرار عمليات إعادة شراء الأسهم
انخفضت القروض المتعثرة 30% على أساس سنوي، فيما تراجعت القروض المصنفة على أنها محل انتقاد أو مصنفة 14%. وتحسنت نسبة الأصول غير العاملة إلى 77 نقطة أساس، مقارنةً بـ110 نقاط أساس، وظلت صافي عمليات الشطب منخفضة.
بلغ مصروف المخصص 9 ملايين دولار. وأضاف البنك احتياطيات إضافية نوعية تعكس المخاطر الجيوسياسية وغيرها من المخاطر، ما رفع نسبة التغطية نقطتي أساس إلى 93 نقطة أساس. وتتوقع الإدارة أن يبلغ مصروف المخصص نحو 15 مليون دولار في الربع الرابع.
أعادت BankUnited شراء 2.1 مليون سهم مقابل نحو 97 مليون دولار خلال الربع. وأعادت توزيعات الأرباح وعمليات إعادة الشراء 278 مليون دولار إلى المساهمين خلال الأشهر التسعة الأولى، فيما بلغت نسبة رأس المال من الشريحة الأولى للأسهم العادية 12.1%. وقال جيمس ماكي، المدير المالي، إن استهداف نسبة متوسطة الأجل لرأس المال من الشريحة الأولى للأسهم العادية في نطاق منتصف 11% لا يزال مناسباً.
توقعات الربع الرابع تواجه ضغوطاً موسمية على الودائع
تتوقع الإدارة أن يبلغ صافي دخل الفوائد في الربع الرابع 265 مليون دولار، وأن يكون هامش الفائدة الصافي نحو 3.2%. وعزا ماكي التحسن المتوقع في الهامش إلى حد كبير إلى حساسية الأصول، إذ يعاد تسعير عوائد القروض إلى مستويات أعلى، بينما تتكيف تكاليف الودائع بوتيرة أبطأ. وتفترض التوقعات رفعاً آخر لأسعار الفائدة في ديسمبر 2026.
وتأتي هذه التوقعات رغم الانخفاض الموسمي المتوقع في متوسط الودائع تحت الطلب غير المدرة للفائدة، والمنافسة الشديدة على الودائع. وتتوقع الإدارة أن يبلغ متوسط رصيد الودائع تحت الطلب غير المدرة للفائدة 8.65 مليار دولار في الربع الرابع.
ويتوقع البنك أيضاً نحو 178 مليون دولار من المصروفات من غير الفوائد في الربع الرابع، و115 مليون دولار من صافي الإيرادات قبل المخصص. ولم يقدم البنك بعد توقعاته لعام 2027.
الخلاصة
أظهر ربع BankUnited تحسناً في الهوامش ومؤشرات الائتمان، لكن نمو القروض ظل متفاوتاً. وتتوقع آفاق الربع الرابع مزيداً من التحسن في الهوامش، مع أخذ التراجع الموسمي للودائع وارتفاع المصروفات وزيادة المخصص في الحسبان.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييداً لها.
