يمكن لصناديق الأسهم الهندية استثمار ما يصل إلى 35% من محافظها المتبقية في استثمارات غير أسهمية بموجب قاعدة حديثة لهيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI). وقد يمنح هذا السماح مديري الصناديق مرونة أكبر، مع إضافة انكشاف غير مباشر على أصول قد يمتلكها المستثمرون بالفعل.
أهم النقاط
- يسري حد 35% على المحفظة المتبقية للصندوق، لا على محفظته بأكملها.
- لا يزال يتعين على الصناديق النشطة ذات رأس المال الكبير استثمار 80% على الأقل في أسهم الشركات الكبيرة.
- يمكن للصناديق أن تختار ما إذا كانت ستستفيد من هذا السماح؛ ولا يحدد المصدر تاريخًا لبدء سريانه.
كيف تؤثر القاعدة في صناديق الأسهم الهندية
تسمح قاعدة SEBI لصناديق الأسهم بتخصيص ما يصل إلى 35% من محافظها المتبقية لاستثمارات غير أسهمية. وتشمل الاستثمارات المسموح بها للصناديق النشطة ذات رأس المال الكبير صناديق المؤشرات المتداولة للذهب (ETFs)، وصناديق المؤشرات المتداولة للفضة، وصناديق الاستثمار في البنية التحتية (InvITs).
المحفظة المتبقية هي الجزء المتاح بعد استيفاء الصندوق متطلبات التوزيع الإلزامية. ويتعين على الصناديق النشطة ذات رأس المال الكبير استثمار 80% على الأقل في أسهم الشركات الكبيرة، وعادةً ما كانت تستخدم الجزء المتبقي في أسهم الشركات متوسطة رأس المال.
يتيح التغيير لهذه الصناديق استخدام جزء من التخصيص المتبقي للاستثمارات غير الأسهم المحددة بدلًا من ذلك. ولا تحدد المعلومات المتاحة القاعدة السابقة لهذه الاستثمارات أو تاريخ بدء سريان التغيير.
ما الذي يعنيه هذا السماح للمستثمرين
قد تحقق استثمارات الذهب والفضة أداءً جيدًا عندما تنخفض الأسهم بشدة، ما قد يساعد الصندوق على إدارة التقلبات. لكن هذه النتيجة غير مضمونة، وقد تختار صناديق الأسهم عدم الاستفادة من هذا السماح.
قد يكتسب المستثمرون الذين يمتلكون مباشرةً صناديق مؤشرات متداولة للذهب أو الفضة انكشافًا إضافيًا على هذين المعدنين من خلال صندوق أسهم نشط. وبالتالي، قد يختلف التوزيع الإجمالي لأصولهم عما كانوا يعتزمونه.
لا تغير الاستثمارات غير الأسهم المعاملة الضريبية للاستثمارات في هذه الصناديق الأسهمية. ويتعين على صناديق المؤشرات وصناديق الأسهم المتداولة، بوصفها منتجات سلبية الإدارة، محاكاة مؤشرات القياس الخاصة بها.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر، وقد تتغير. تحقّق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة، واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
تعليقات
كن محترما. لا رسائل مزعجة أو انتحال شخصية أو بيانات اعتماد خاصة. تظهر المنشورات والتعليقات العادية فورا؛ تحفظ الروابط المشبوهة للمراجعة.
يرجى الانتظار...