أُتمّ استحواذ Enerpac Tool Group على Specialized Fabrication Equipment Group في 28 أكتوبر 2026، مقابل نحو 472 مليون دولار. وتضيف الصفقة 12 علامة تجارية للمعدات الصناعية إلى محفظة Enerpac.
أهم النقاط
- يشمل سعر الشراء نحو 452 مليون دولار نقدًا و20 مليون دولار في صورة جوائز أسهم بدلًا من بعض مكافآت إتمام الصفقة.
- حققت SFE مبيعات بنحو 170 مليون دولار وأرباحًا معدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بقيمة 44 مليون دولار خلال الاثني عشر شهرًا المنتهية في 31 مارس 2026.
- تتوقع Enerpac أن يسهم الاستحواذ في زيادة ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2027.
شروط استحواذ Enerpac على SFE وتمويله
استحوذت Enerpac على SFE من SFEG Holdings، وهي شركة ضمن محفظة Gladstone Investment Corporation. ويخضع الجزء النقدي من سعر الشراء للتعديلات المعتادة عند إتمام الصفقة. وكانت Enerpac قد أعلنت الصفقة في 7 يوليو؛ وقد حدّد اتفاق الاستحواذ السابق سعر الشراء المخطط له قبل إتمام الصفقة.
موّلت Enerpac الصفقة باستخدام النقد المتاح لديها، وقرض لأجل موسّع بقيمة 300 مليون دولار، واقتراض بموجب تسهيل ائتماني متجدد جديد بقيمة 550 مليون دولار. وأُغلق التسهيل الائتماني الأولوي لأجل خمس سنوات في 16 أكتوبر، ويبلغ إجماليه 850 مليون دولار، مع خيار زيادة السعة بما يصل إلى 425 مليون دولار إضافية.
قدّرت الشركة نسبة صافي الدين إلى الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنحو 2.3 مرة على أساس افتراضي عند إتمام الصفقة. كما قدّرت تكاليف الصفقة بنحو 8 ملايين دولار وتكاليف الدمج بما يتراوح بين 10 ملايين و14 مليون دولار.
العلامات التجارية والمساهمة المالية المتوقعة
تتخذ SFE من هيوستن مقرًا لها، وتورّد معدات التصنيع واللحام والتشغيل الآلي المحمولة ومناولة المواد. وتشمل علاماتها التجارية Climax وB&B Sumner وAxxair. ويعمل لدى الشركة نحو 350 موظفًا حول العالم، ولديها خمسة مرافق إنتاج وسبعة مستودعات للتأجير.
تتوقع Enerpac أن يسهم الاستحواذ في زيادة ربحية السهم المعدلة في السنة المالية 2027. كما تتوقع تحقيق وفورات تآزرية تتراوح بين 4 ملايين و6 ملايين دولار بحلول السنة الثالثة؛ ولا تزال هذه المنافع تقديرات وليست وفورات محققة.
جوائز الأسهم لموظفي SFE
قالت Enerpac إنها ستمنح نحو 21.2 مليون دولار في صورة جوائز أسهم تحفيزية لـ14 من كبار موظفي SFE. ويشمل ذلك الجوائز البالغة 20 مليون دولار التي مُنحت بدلًا من بعض مكافآت إتمام الصفقة التي كان من المقرر أن تدفعها Gladstone عند إتمامها.
تختلف شروط استحقاق الجوائز. ويعتمد بعضها على مقاييس الأداء أو تحقيق هدف الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك المدرج في الميزانية لشركة SFE للسنة التقويمية 2026.
المحطة التالية
من المقرر أن تناقش Enerpac نتائج الربع الرابع من السنة المالية 2026 خلال اتصال للمستثمرين في الساعة 7:30 صباحًا بالتوقيت المركزي في 29 أكتوبر 2026، وذلك بعد صدور النتائج عقب إغلاق السوق في 28 أكتوبر.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. تعكس الحقائق المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق بنفسك من المعلومات المهمة واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة توصية بها.
تعليقات
كن محترما. لا رسائل مزعجة أو انتحال شخصية أو بيانات اعتماد خاصة. تظهر المنشورات والتعليقات العادية فورا؛ تحفظ الروابط المشبوهة للمراجعة.
يرجى الانتظار...