تجميد محافظ تيثر: ادعاء خفض التدفقات المرتبطة بإيران بنسبة 94% غير متحقق منه

قال الرئيس التنفيذي باولو أردوينو في 19 أكتوبر 2026 إن تجميد محافظ تيثر خفّض أحجام معاملات USDT المرتبطة بإيران بنسبة 94%، وذلك في وقت تصدّى فيه مُصدر العملة المستقرة لانتقادات محققي مجلس الشيوخ الأمريكي بشأن امتثاله للعقوبات. ولم تكشف تيثر علنًا عن بيانات المعاملات الأساسية أو الفترة الزمنية أو المنهجية المستخدمة في القياس، ما يجعل الخفض المزعوم غير متحقق منه.

أهم النقاط

• لا يستند الخفض المزعوم بنسبة 94% إلى بيانات أو فترة قياس معلنة للعامة.
• تساءل محققو مجلس الشيوخ عما إذا كانت الشركة قد جمّدت المحافظ الخاضعة للعقوبات بالسرعة الكافية.
• يمكن لتجميد USDT أن يجمّد حركة الرموز، لكنه لا يثبت انخفاضًا مماثلًا في إجمالي النشاط غير المشروع.

جدول المحتويات

• تجميد محافظ تيثر: ما الذي يثبته ادعاء نسبة 94%؟
• محققو مجلس الشيوخ يشككون في سرعة تطبيق الإجراءات
• الأصول المجمدة وانخفاض تدفقات المعاملات مقياسان مختلفان
• الخلاصة

تجميد محافظ تيثر: ما الذي يثبته ادعاء نسبة 94%؟

يعرض تصريح أردوينو تقييمًا من الشركة لفعالية تطبيق الإجراءات، وليس مقياسًا موثقًا بشكل مستقل لتراجع التمويل غير المشروع. ومن دون تحديد فترة قياس أو منهجية، لا يمكن للقراء معرفة المعاملات التي أُدرجت في الحساب أو كيفية احتساب الخفض.

وقال أردوينو أيضًا إن تيثر جمّدت، منذ عام 2023، العناوين ذات الصلة قبل إدراجها رسميًا بمتوسط أربعة أسابيع من قبل مكتب مراقبة الأصول الأجنبية التابع لوزارة الخزانة الأمريكية أو المكتب الوطني الإسرائيلي لمكافحة تمويل الإرهاب. وادعى أن تيثر تحركت قبل أن تحدد شركة تحليل البلوك تشين Chainalysis العناوين في 99% من الحالات ذات الصلة.

وتندرج هذه الادعاءات المتعلقة بالتوقيت ضمن رد تيثر على المزاعم بأنها سمحت لبعض المحافظ المرتبطة بجهات خاضعة للعقوبات بالبقاء نشطة مدة أطول من اللازم.

محققو مجلس الشيوخ يشككون في سرعة تطبيق الإجراءات

بحث تقرير صدر في 28 سبتمبر 2026 عن موظفي الأقلية الديمقراطيين في اللجنة الدائمة الفرعية للتحقيقات التابعة لمجلس الشيوخ، 846 محفظة للعملات المشفرة فُرضت عليها عقوبات أو استُهدفت بالمصادرة بين يونيو 2021 وأغسطس 2026 بسبب صلاتها بإيران أو بوكلائها الإقليميين.

وخلص المحققون إلى أن 84% من تلك المحافظ أجرت معاملاتها حصريًا أو شبه حصريًا باستخدام USDT. وتصف هذه النتيجة الأصول التي استخدمتها المحافظ محل الفحص؛ لكنها لا تقيس مدى فعالية تيثر في وقف نشاطها.

وفي إحدى الحالات المتعلقة بمحافظ مرتبطة بممول حزب الله توفيق محمد سعيد علو، زعم المحققون أن أكثر من 34.6 مليون دولار من USDT نُقلت من عناوين قبل أن تُكمل تيثر عمليات التجميد. وطلب السيناتور ريتشارد بلومنتال لاحقًا من وزارتي الخزانة والعدل التحقيق في ممارسات تيثر المتعلقة بالامتثال للعقوبات.

وتعترض تيثر على توصيف سجلها في تطبيق الإجراءات، وتؤكد تعاونها مع جهات إنفاذ القانون. ولا تثبت طلبات التحقيق، بحد ذاتها، صدور نتيجة رقابية ضد الشركة.

الأصول المجمدة وانخفاض تدفقات المعاملات مقياسان مختلفان

تناول بيان تيثر بشأن تطبيق الإجراءات الصادر في 28 سبتمبر تجميد محافظ حددتها السلطات الأمريكية على أنها مرتبطة بالبنك المركزي الإيراني وشبكات العقوبات. وتتعلق تلك الإفصاحات بقيمة الأصول المجمدة، لا بمقياس حجم المعاملات الذي يستند إليه ادعاء أردوينو اللاحق بخفض نسبته 94%.

تتضمن USDT وظيفة يتحكم فيها المُصدر تتيح إيقاف العناوين المحددة عن تحويل الرموز. وهذا يوفر أداة لتطبيق الإجراءات، لكنه لا يمنع التحويلات التي تتم قبل تحديد العنوان وتجميده.

كما أن تراجع معاملات USDT المرتبطة بإيران لا يثبت حدوث تراجع مماثل في جميع العملات المشفرة إذا انتقل المستخدمون إلى أصول أو شبكات أخرى. ويكتسب هذا التمييز أهمية عند تقييم ما إذا كانت إجراءات التطبيق قد قيّدت التمويل غير المشروع إجمالًا أم غيّرت قنوات الدفع المستخدمة.

الخلاصة

يدور الخلاف حول سرعة تجميد المحافظ، وكذلك حول كيفية قياس فعالية هذه الإجراءات. والسؤال التالي الذي تجب متابعته هو ما إذا كانت تيثر ستنشر بيانات المعاملات الداعمة لادعائها، أو ما إذا كانت السلطات ستعلن نتائج استجابةً لطلبات التحقيق.

اقرأ المزيد من الأخبار

المزيد من أخبار FinanceVelix

إخلاء المسؤولية

تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تمثل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. تعكس الوقائع المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق من المعلومات المهمة بشكل مستقل واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة تأييد لها.