أُعلن في 19 أكتوبر 2026 عن خطط استحواذ Red Cat، التي ستضم بموجبها شركة تصنيع المحركات النمساوية Steyr Motors إلى محفظتها لتقنيات الدفاع، من خلال عرض نقدي مقترح بقيمة 39 يورو للسهم. وقالت Red Cat إن العرض ممول بالكامل، وإن الجمع بين الشركتين سيدعم أعمالها Blue Ops في مجال السفن السطحية غير المأهولة. ولم تُستكمل الصفقة.
أهم النقاط
- تقترح Red Cat الاستحواذ على جميع أسهم Steyr Motors القائمة مقابل 39 يورو نقدًا للسهم.
- تعتزم الشركة الإبقاء على المقر الرئيسي لشركة Steyr Motors وعمليات التصنيع والبحث التابعة لها في النمسا.
- يتطلب إتمام الصفقة الحصول على الموافقات التنظيمية وقبول مالكي ما لا يقل عن 50% من الأسهم، إضافة إلى سهم واحد.
جدول المحتويات
- استحواذ Red Cat يستهدف قدرات محركات السفن
- دعم المساهمين يأتي بعد استئناف المفاوضات
- لا يزال أمام الصفقة نشر مستند العرض والحصول على الموافقات
- الخلاصة
استحواذ Red Cat يستهدف قدرات محركات السفن
من شأن عرض الشراء المقترح لشركة Steyr Motors أن يجمع بين تقنيات المحركات البحرية وخبرات التصنيع لدى الشركة النمساوية، وعلاقات Red Cat بعملاء قطاع الدفاع ومنتجاتها البحرية ذاتية التشغيل. وسيُقدَّم العرض من خلال شركة تابعة مملوكة بالكامل لـRed Cat.
التركيز الاستراتيجي هنا أكثر تحديدًا من مجرد التوسع على نطاق واسع في تصنيع منتجات الدفاع: إذ تريد Red Cat الاستفادة من قدرات الدفع لدى Steyr Motors لدعم استراتيجيتها الخاصة بالسفن السطحية غير المأهولة Blue Ops. وتنتج Steyr Motors أيضًا محركات متخصصة للمركبات العسكرية والقوارب المدنية وتطبيقات الطاقة المساعدة.
بعد إتمام الصفقة، تعتزم Red Cat الإبقاء على المقر الرئيسي لشركة Steyr Motors في النمسا وعمليات التصنيع وأنشطة البحث والتطوير فيها. كما تخطط لدعم العملاء الحاليين والحفاظ على قدرة شركة المحركات على خدمة العملاء باستقلالية عن احتياجات منتجات Red Cat نفسها.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| العلاوة مقارنة بسعر الإغلاق في 16 أكتوبر 2026 | 28.9%. |
| العلاوة مقارنة بمتوسط السعر المرجح بحجم التداول خلال 30 يومًا | 27.3%. |
| التزام B&C بتقديم الأسهم في العرض | نحو 15% من رأس مال Steyr Motors. |
| الولايات القضائية التي تتطلب موافقات تنظيمية | النمسا وإيطاليا وأستراليا والمملكة المتحدة. |
دعم المساهمين يأتي بعد استئناف المفاوضات
أجرت الشركتان سابقًا مناقشات غير ملزمة بشأن الصفقة، انتهت في يوليو 2026. ثم استؤنفت المحادثات، ما أفضى إلى عرض الشراء النقدي بالكامل المُعلن في أكتوبر.
وأبرم المساهم الرئيسي في Steyr Motors، شركة B&C Holding Österreich GmbH، تعهدًا غير قابل للإلغاء بتقديم أسهمه في العرض. كما قال الرئيس التنفيذي لـSteyr Motors، جوليان كاسوتي، إنه يعتزم تقديم أسهمه الخاصة.
ينظر مجلس الإشراف بإيجابية إلى الجمع المحتمل بين الشركتين، رهنًا بمراجعة الشروط القانونية والاقتصادية الواردة في مستند العرض. ومنفصلةً عن ذلك، أبقت Clear Street على تصنيف «شراء» لسهم Red Cat، مع سعر مستهدف عند 19 دولارًا، بعد المقترح. ولا يشكل هذا الرأي التحليلي ضمانًا للعوائد أو لإتمام الصفقة.
لا يزال أمام الصفقة نشر مستند العرض والحصول على الموافقات
تتوقع Red Cat أن تبدأ فترة القبول بعد وقت قصير من نشر مستند العرض، وأن تنتهي في 18 ديسمبر 2026 عند الساعة 5 مساءً بتوقيت وسط أوروبا. ومن المتوقع إتاحة المستند باللغة الألمانية، إلى جانب ترجمة إنجليزية غير ملزمة.
ولا يزال إتمام الصفقة مشروطًا بالحصول على الموافقات التنظيمية، وبلوغ حد أدنى للقبول قدره 50% من الأسهم إضافة إلى سهم واحد، واستيفاء شروط أخرى ستُفصّل في مستند العرض. وحذّرت Red Cat من عدم وجود ضمان بإتمام الصفقة وفق الجدول الزمني المتوقع أو بإتمامها أصلًا.
وبالنسبة إلى مساهمي Steyr Motors، قد يحل الموعد النهائي الذي تحدده البنوك الحافظة للأسهم قبل الموعد الرسمي لقبول العرض، وقد تستغرق معالجة تقديم الأسهم عدة أيام.
الخلاصة
من المتوقع أن يكون نشر مستند العرض المحطة التالية. وسيحدد المستند الشروط والأحكام الملزمة، فيما سيحدد قبول المساهمين والحصول على الموافقات التنظيمية ما إذا كان الجمع المقترح بين الشركتين سيمضي قدمًا.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تمثل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. تعكس الوقائع المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
