أُغلق طرح Strive SATS للاكتتاب العام في 20 أكتوبر، وجمع 630 مليون دولار إجمالًا من خلال أسهم ممتازة، لكن شركة خزينة البيتكوين لم تحدد المبلغ الذي ستنفقه على البيتكوين. ويوسع التمويل المكتمل التمويل المتاح لشركة Strive، لكنه لا يثبت زيادة مقابلة في حيازاتها من البيتكوين.
أهم النقاط
- باعت Strive 7 ملايين سهم ممتاز من SATS بسعر 90 دولارًا للسهم، مع صافي متحصلات مقدر بنحو 608.15 مليون دولار.
- تُعد مشتريات البيتكوين من بين عدة استخدامات مسموح بها للأموال، إلى جانب رأس المال العامل والأصول المدرة للدخل والنفقات الرأسمالية وإعادة شراء الأسهم والاستحواذات.
- يحمل SATS توزيعات أرباح تراكمية مرتبطة بقيمته الاسمية البالغة 100 دولار، وتخضع المدفوعات لإقرار مجلس الإدارة.
جدول المحتويات
أوجه استخدام الأموال التي جمعها طرح Strive SATS للاكتتاب العام
أتمت Strive طرحًا موسعًا قاده رئيس مجلس الإدارة والرئيس التنفيذي مات كول. ويُقدّر صافي المتحصلات بنحو 608.15 مليون دولار بعد خصومات الاكتتاب والعمولات والمصروفات.
يكتسب التمييز بين إجمالي المتحصلات وصافيها أهمية عند تقييم رأس المال المتاح للاستخدام. غير أن أيًا من الرقمين لا يمثل ميزانية معلنة لشراء البيتكوين.
أدرجت Strive في إفصاحها لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية أغراضًا عامة للشركة، تشمل شراء البيتكوين ورأس المال العامل والأصول المدرة للدخل والنفقات الرأسمالية وإعادة شراء الأسهم والاستحواذات. ويمنح نطاق الاستخدامات هذا الشركة مرونة بدلًا من تخصيص متحصلات الطرح حصرًا لحيازاتها في الخزينة.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| إتمام الطرح | بيع 7 ملايين سهم ممتاز من SATS بسعر 90 دولارًا للسهم، بإجمالي متحصلات قدره 630 مليون دولار. |
| المتحصلات المتاحة المقدرة | 608.15 مليون دولار بعد خصومات الاكتتاب والعمولات والمصروفات. |
| تخصيص البيتكوين | غير محدد؛ إذ تُعد مشتريات البيتكوين من بين عدة استخدامات مقصودة لأغراض الشركة. |
| شروط توزيعات الأرباح | 15% سنويًا على القيمة الاسمية البالغة 100 دولار، وهي توزيعات تراكمية وتُدفع عند إقرارها. |
| جدول المدفوعات | من المقرر الدفع في كل يوم عمل ابتداءً من 9 نوفمبر، رهناً بالإقرار. |
استحقاقات المساهمين الممتازين
يحمل SATS توزيعات أرباح سنوية بنسبة 15% على قيمته الاسمية البالغة 100 دولار، أي ما يعادل 15 دولارًا للسهم سنويًا إذا دُفعت بالكامل. وبما أن المستثمرين دفعوا 90 دولارًا للسهم في الاكتتاب العام، فإن التوزيعات السنوية المعلنة تعادل 16.67% من سعر الشراء.
وبالتالي، تؤدي القيمة الاسمية وسعر الطرح غرضين مختلفين: إذ تُحسب توزيعات الأرباح على أساس الأولى، بينما يحدد الثاني النسبة السنوية إلى تكلفة الشراء التي تكبدها مستثمر الاكتتاب العام. ولا تمثل نسبة 16.67% التزامًا غير مشروط بدفع نقدي.
توزيعات الأرباح تراكمية وتُدفع عند إقرارها من مجلس إدارة Strive. ومن المقرر سدادها في كل يوم عمل ابتداءً من 9 نوفمبر، رهناً بالإقرار. وإذا أُقرت بالكامل، فستشمل الدفعة الأولى مستحقات متراكمة اعتبارًا من إغلاق الطرح في 20 أكتوبر.
وقال جيف والتون، كبير مسؤولي المخاطر، إن Strive لا تتحمل ديونًا ولا تواجه آجال استحقاق، وإنها تركز على دفع توزيعات الأرباح. وتصف تعليقاته التوجه المالي الذي أعلنته الإدارة؛ أما توزيعات الأسهم الممتازة فتبقى خاضعة لشروط الإقرار.
الخلاصة
أتمت Strive تمويلًا كبيرًا، لكن ينبغي للمستثمرين التمييز بين رأس المال الذي جُمع وأي بيتكوين تم شراؤه. وتحدد الشروط المؤكدة للطرح إطار التمويل وتوزيعات الأرباح، بينما لم يُكشف عن التوزيع النهائي بين البيتكوين والاستخدامات الأخرى للشركة.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس المعلومات الوقائع المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقق بشكل مستقل من المعلومات المهمة واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
