نما الإقراض المحلي للبنك المركزي بنسبة 29.83% على أساس سنوي ليصل إلى 381,032 كرور روبية هندية في الربع المنتهي في 30 سبتمبر 2026، متجاوزًا نمو الودائع المحلية البالغ 14.41%. وأعلن بنك سنترال أوف إنديا صافي ربح قدره 1,469 كرور روبية هندية في الربع الثاني من السنة المالية 2027، فيما سلطت مناقشة نتائجه الضوء على انخفاض حصة الودائع منخفضة التكلفة عن المستهدف، والاستعداد لمخصصات خسائر الائتمان المتوقعة.
أبرز النقاط
- ارتفع الإقراض المحلي بنسبة 27%، وأسهم فرع GIFT City الجديد في تقديم سلف بقيمة 8,093 كرور روبية هندية.
- لم تبلغ نسبة الودائع منخفضة التكلفة ونسبة التكاليف إلى الدخل المستهدفين اللذين حددتهما الإدارة.
- قدّرت الإدارة إجمالي احتياجات المخصصات لخسائر الائتمان المتوقعة بما يتراوح بين 5,000 و5,500 كرور روبية هندية، مع تكوين جزء منها بالفعل.
جدول المحتويات
- نمو إقراض البنك المركزي في محفظتي الشركات والأفراد
- مزيج الودائع والتكاليف التشغيلية دون المستهدف
- تراجع نسب القروض المتعثرة بالتزامن مع زيادة المخصصات
- الإدارة تستهدف عوائد أعلى لكنها تحذر من ضغوط الخزانة
- الخلاصة
نمو إقراض البنك المركزي في محفظتي الشركات والأفراد
بلغت السلف المحلية 372,939 كرور روبية هندية، وأضاف فرع GIFT City، الذي افتُتح في 29 يونيو 2026، 8,093 كرور روبية هندية أخرى. وارتفع إجمالي الأعمال بنسبة 20.54% إلى 889,541 كرور روبية هندية. ويُدرج البنك الأرقام الأولية للأعمال في الربع الثاني من السنة المالية 2026–2027 ضمن إفصاحاته الرسمية للمستثمرين.
نما إقراض الشركات بنسبة 42% إلى 118,666 كرور روبية هندية، مشكلًا 32% من محفظة القروض. ووصف كاليان كومار، العضو المنتدب والرئيس التنفيذي، خط أنابيب مشروعات يبلغ نحو 24,000 كرور روبية هندية، منها أكثر من 7,000 كرور روبية هندية بانتظار الصرف. ولا تُعد المبالغ التي لا تزال قيد المعالجة أو الدراسة قروضًا مصروفة.
نما إجمالي قروض الأفراد والزراعة والمؤسسات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بنسبة 21.11% إلى 254,273 كرور روبية هندية. وارتفع إقراض الأفراد بنسبة 24.49%، والزراعة بنسبة 19.92%، وإقراض المؤسسات المتناهية الصغر والصغيرة والمتوسطة بنسبة 17.36%، لتبلغ حصة هذه الشريحة مجتمعة من الائتمان 68%.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| نسبة التكاليف إلى الدخل | 58.95%، مقابل 62.42% في الربع الثاني من السنة المالية 2026؛ والتوجيهات تستهدف أقل من 56%. |
| العائد على الأصول | 1.03%، بتحسن قدره 3 نقاط أساس. |
| نسبة القروض المتعثرة الجديدة | 0.24%، مقابل توجيهات بأقل من 0.25%. |
| نسبة تغطية السيولة | 156%، وأُفيد بأنها تحسنت. |
| الأعمال لكل موظف | 25.26 كرور روبية هندية، مقابل 21.48 كرور روبية هندية في الربع الثاني من السنة المالية 2026. |
مزيج الودائع والتكاليف التشغيلية دون المستهدف
ارتفعت الودائع المحلية إلى 508,509 كرور روبية هندية. وزادت ودائع الحسابات الجارية والتوفير، المعروفة باسم CASA، بنسبة 9.23% إلى 226,774 كرور روبية هندية، لكن حصتها من الودائع بلغت 44.65%، أي أقل من التوجيهات البالغة 48% زائد أو ناقص نقطة مئوية واحدة. وعزا كومار هذا النقص إلى تعبئة الودائع بالعملات الأجنبية من غير المقيمين.
وتكمن أهمية ذلك في أن نمو القروض كان أسرع بكثير من نمو الودائع المحلية. وبلغت نسبة الائتمان إلى الودائع 75%، ما يجعل استقطاب الودائع ومزيج التمويل مقياسين مهمين إلى جانب توسيع محفظة القروض.
تحسنت الكفاءة التشغيلية، لكن نسبة التكاليف إلى الدخل ظلت أعلى من هدف الإدارة. وارتفع صافي دخل الفوائد بنسبة 26.28% إلى 4,146 كرور روبية هندية، في حين استقر هامش صافي الفائدة عند 3.01%، أعلى بقليل من الحد الذي حدده البنك.
تراجع نسب القروض المتعثرة بالتزامن مع زيادة المخصصات
بلغت نسبة الأصول المتعثرة الإجمالية 2.39% من السلف، ونسبة الأصول المتعثرة الصافية 0.31%. ووصلت تغطية المخصصات إلى 97.16%. وقال كومار إن البنك يعمل عمدًا على زيادة المخصصات خلال فترة تحسن ظروف التشغيل لتعزيز قدرته على الصمود.
ارتفعت مخصصات السلف القياسية إلى 399 كرور روبية هندية، مقارنةً بنحو 30–37 كرور روبية هندية قبل عام، وعزت الإدارة ذلك إلى حد كبير إلى نمو السلف القياسية. وبلغت تكلفة الائتمان الفصلية 0.53%.
قدّر كومار إجمالي متطلبات المخصصات لخسائر الائتمان المتوقعة بما يتراوح بين 5,000 و5,500 كرور روبية هندية. وكان البنك قد كوّن بالفعل مخصصات بقيمة 1,525 كرور روبية هندية للتعرضات من المرحلتين الأولى والثانية، فيما كانت تغطية المرحلة الثالثة كاملة. ولم يلتزم بالاعتراف بالمتطلبات المتبقية فورًا أو توزيعها على مدى فترة زمنية، موضحًا أن النهج سيُحدد بعد المناقشة.
الإدارة تستهدف عوائد أعلى لكنها تحذر من ضغوط الخزانة
أبدى كومار ثقته بأن العائد على الأصول سيظل أعلى من 1%. واستشهد بتكلفة ودائع تبلغ 4.60%، وعائد على السلف يبلغ 7.87%، وأولويات الإقراض الجديدة، بما فيها قروض الذهب ومجموعات المساعدة الذاتية. وكان نحو 61% من محفظة القروض مرتبطًا بمؤشر مرجعي خارجي، وقالت الإدارة إن ذلك سيدعم العوائد إذا ارتفعت أسعار الفائدة المرجعية.
كانت توقعات الهامش مشروطة، وليست تحسنًا مُعلنًا. أما أوضاع الخزانة فكانت أقل ملاءمة؛ إذ قالت الإدارة إن ارتفاع عوائد السندات تسبب في ضغوط ناجمة عن التقييم وفق أسعار السوق على محفظة الأوراق المالية المتاحة للبيع، وارتفع مخصصها من 843 كرور روبية هندية إلى 1,023 كرور روبية هندية.
كما توقع البنك تحصيل 700 كرور روبية هندية من استرداد مستحقات حساب في قطاع الطيران خلال الربع الثالث أو الرابع، رهناً بعملية المزاد الجارية. وظل هذا المبلغ استردادًا متوقعًا، لا نقدًا تم تحصيله بالفعل.
الخلاصة
جمع الربع بين التوسع السريع في الائتمان وتراجع نسب القروض المتعثرة، لكن مزيج التمويل والكفاءة التشغيلية ظلا دون أهداف الإدارة. وتتمثل المحطتان التاليتان في القرار المعلّق بشأن مخصصات خسائر الائتمان المتوقعة واسترداد مستحقات حساب قطاع الطيران المستهدف في الربع الثالث أو الرابع.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، وليست نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. يمكن أن تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الوقائع المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقق بصورة مستقلة من المعلومات المهمة واستشر مختصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أصل أو شركة أو خدمة تزكيةً لها.
