ارتفعت أرباح Metropolitan بقوة في الربع الثالث من عام 2026، إذ أسهم نمو القروض وانخفاض تكاليف التمويل واتساع هامش الفائدة في رفع صافي الدخل إلى 32.4 مليون دولار، أو 2.58 دولار للسهم المخفف. وأظهرت النتائج الصادرة في 20 أكتوبر، والتي أعقبها مؤتمر هاتفي بشأن الأرباح في 21 أكتوبر، نموًا قويًا في الودائع أيضًا. ومع ذلك، تتوقع الإدارة انخفاض الهامش في الربع الرابع مع تلاشي بعض المنافع الناجمة عن سداد القروض.
أبرز النقاط
- ارتفع صافي دخل الفائدة بنسبة 26.3% على أساس سنوي إلى 97.6 مليون دولار.
- نمت الودائع بوتيرة أسرع من القروض خلال الربع، ما دعم توسع الميزانية العمومية.
- تتوقع الإدارة أن يتراوح الهامش في الربع الرابع بين 4.15% و4.20%، وهو أدنى من المستوى المسجل في الربع الثالث.
جدول المحتويات
- استفادت أرباح Metropolitan من تكاليف التمويل ورسوم القروض
- نمو الودائع يتجاوز الإقراض، لكن الوتيرة قد تتراجع
- انخفاض النفقات يدعم الأرباح وسط تباين مؤشرات الائتمان
- زيادة توزيعات الأرباح مع استمرار القدرة على إعادة شراء الأسهم
- الخلاصة
استفادت أرباح Metropolitan من تكاليف التمويل ورسوم القروض
أظهر إعلان نتائج الربع الثالث من 2026 الصادر عن Metropolitan Bank Holding Corp. ارتفاع صافي الدخل من 19.2 مليون دولار في الربع الثاني و7.1 مليون دولار قبل عام. كما ارتفعت ربحية السهم المخففة من 1.54 دولار و0.67 دولار، على التوالي.
ارتفع صافي دخل الفائدة بنسبة 7.9% مقارنة بالربع السابق، فيما اتسع هامش صافي الفائدة بمقدار 28 نقطة أساس إلى 4.36%. وعزت الشركة التحسن إلى ارتفاع عوائد القروض والأوراق المالية، وانخفاض تكاليف التمويل، وارتفاع غرامات السداد المبكر والاعتراف بالرسوم المؤجلة المرتبطة بسداد القروض.
تجعل المنافع المرتبطة بسداد القروض الهامش المعلن معيارًا أعلى من تقدير الإدارة للمستوى الأساسي. وخلال مؤتمر الأرباح، قدّرت الإدارة الهامش المعدل بنحو 4.20%–4.25%، وتوقعت أن يتراوح في الربع الرابع بين 4.15% و4.20%. كما ظلت تتوقع نمو صافي دخل الفائدة بأكثر من 20% للعام بأكمله.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| العائد السنوي على متوسط حقوق الملكية | 13.1% في الربع الثالث من 2026، مقابل 8.0% في الربع الثاني |
| معدل الضريبة الفعلي | 29.5%، مقابل 31.1% في الربع الثاني؛ وأسهم برنامج شراء ائتمانات ضريبية استثمارية في الانخفاض |
| إجمالي نسبة رأس المال القائم على المخاطر للشركة | 13.9% في 30 سبتمبر 2026 |
| مخصص خسائر الائتمان | 64.2 مليون دولار، بزيادة 2.2 مليون دولار عن 30 يونيو |
نمو الودائع يتجاوز الإقراض، لكن الوتيرة قد تتراجع
بلغت القروض 7.5 مليارات دولار في 30 سبتمبر، بزيادة 205 ملايين دولار عن يونيو و723.6 مليون دولار، أو 10.6%، عن نهاية عام 2025. وقابلت عمليات إنشاء قروض بقيمة تقارب مليار دولار في الربع الثالث إلى حد كبير نحو 800 مليون دولار من عمليات السداد والتخفيض في أرصدة القروض والسداد المسبق. وأبقت الإدارة على توقعها لنمو القروض بنحو مليار دولار للعام بأكمله.
زادت الودائع 589.1 مليون دولار خلال الربع لتصل إلى 8.3 مليارات دولار، لترتفع نسبة نموها منذ بداية العام إلى 12.8%. وقال المدير المالي دانيال دوغيرتي إن أعمال برنامج EB-5 شكّلت 75% من الزيادة الفصلية. وارتفعت الودائع التي لا تدفع فوائد بنحو 200 مليون دولار، ما ساعد على خفض إجمالي تكلفة الودائع بثماني نقاط أساس إلى 2.49%.
حذرت الإدارة من صعوبة تكرار الزيادة الكبيرة على نحو غير معتاد في الودائع التي لا تدفع فوائد. ومع ذلك، يتوقع دوغيرتي عودة الودائع البلدية الموسمية في الربع الرابع، وقال إن البنك قد يسمح بانتهاء أجل استثمارات قصيرة الأجل بقيمة 400 مليون دولار لتمويل النمو.
انخفاض النفقات يدعم الأرباح وسط تباين مؤشرات الائتمان
انخفضت المصروفات غير المتعلقة بالفائدة بمقدار 2.3 مليون دولار مقارنة بالربع الثاني، إلى 49.5 مليون دولار، نتيجة تراجع المصروفات التشغيلية الأخرى والرسوم المهنية وتكاليف التكنولوجيا، وهو ما قابله جزئيًا ارتفاع رسوم البرامج المرتبطة بالودائع. ومع ذلك، ظلت المصروفات أعلى بمقدار 3.7 مليون دولار من مستواها في الربع المناظر من العام السابق. وتتوقع الإدارة ارتفاع الرسوم المرتبطة بالودائع بنحو 25% في الربع الرابع.
بلغت القروض المتعثرة 0.95% من إجمالي القروض، ارتفاعًا من 0.91% في يونيو، لكنها ظلت دون 1.20% المسجلة قبل عام. ويُعزى الارتفاع مقارنة بالربع السابق أساسًا إلى انتقال قرض واحد للعقارات التجارية إلى حالة عدم استحقاق الفوائد. وبلغت عمليات الشطب السنوية 18 نقطة أساس.
قال دوغيرتي إن معالجة القروض المتعثرة القديمة تمضي عبر إعادة الهيكلة أو الإجراءات القانونية، وإنه يتوقع استردادات في الربع الرابع. وتظل هذه الاستردادات توقعات للإدارة وليست نتائج تحققت بالفعل.
زيادة توزيعات الأرباح مع استمرار القدرة على إعادة شراء الأسهم
أقر مجلس الإدارة في 19 أكتوبر توزيعات أرباح فصلية قدرها 0.40 دولار للسهم، بزيادة 14%. كما أعادت الشركة شراء أسهم بنحو 10 ملايين دولار خلال الربع، وكان لديها تفويض متبقٍ بقيمة 40 مليون دولار.
قالت الإدارة إنها تعتزم مواصلة عمليات إعادة الشراء. غير أن التفويض المتبقي يوفر قدرة على إعادة الشراء، ولا يمثل التزامًا بشراء مبلغ محدد خلال فترة زمنية معينة.
الخلاصة
سيختبر الربع الرابع قدرة استمرار نمو القروض وجذب الودائع على دعم الأرباح، في وقت تتراجع فيه منافع الهامش المرتبطة بسداد القروض وترتفع فيه الرسوم المرتبطة بالودائع. ويشكل توجيه الإدارة لهامش يتراوح بين 4.15% و4.20%، وهدفها لنمو القروض بنحو مليار دولار للعام بأكمله، معيارين مرتقبين.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الوقائع المعلومات المتاحة وقت النشر وقد تتغير. يُرجى التحقق من المعلومات المهمة بشكل مستقل واستشارة مختص مؤهل عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة تأييدًا لها.
