اعتمد بنك الاحتياطي الهندي قواعد الرافعة المالية في 23 أكتوبر 2026، على أن تدخل حيز التنفيذ في 1 أبريل 2027، محددًا بذلك موعد تطبيق الضمانات المحدّثة للحد من تعرض البنوك المفرط مقارنة برأس المال. وقال بنك الاحتياطي الهندي إنه درس ملاحظات الجهات المعنية وأدرج تعديلات في التوجيهات النهائية للبنوك التجارية.
أبرز النقاط
- تدخل التوجيهات النهائية حيز التنفيذ في 1 أبريل 2027.
- تقارن نسبة الرافعة المالية بين رأس المال من الشريحة الأولى وإجمالي التعرض، وتكمّل متطلبات رأس المال المرجّحة بالمخاطر.
- اقترحت المشاورة التي أُجريت في أغسطس نسبًا دنيا مختلفة للبنوك المحلية ذات الأهمية النظامية والمقرضين الآخرين.
جدول المحتويات
- انتقال قواعد الرافعة المالية الصادرة عن بنك الاحتياطي الهندي من المشاورة إلى التطبيق
- آلية عمل ضمان رأس المال
- مقترحات مسودة أغسطس
- الخلاصة
انتقال قواعد الرافعة المالية الصادرة عن بنك الاحتياطي الهندي من المشاورة إلى التطبيق
تأتي التوجيهات النهائية بعد مسودة صدرت في 7 أغسطس 2026، ودُعيت الجهات المعنية إلى تقديم ملاحظاتها حتى 28 أغسطس. وقال بنك الاحتياطي الهندي إن التحديث ينسجم بإطاره الاحترازي مع أحدث معيار أصدرته لجنة بازل للرقابة المصرفية.
ينقل الإعلان العملية إلى ما بعد مرحلة المشاورة ويحدد تاريخ بدء التطبيق. غير أنه ينبغي التمييز بين النسب الدنيا والمعالجات التفصيلية الواردة في مسودة أغسطس والتوجيهات النهائية التي أُدخلت عليها تعديلات عقب تلقي الملاحظات.
| البند | التفاصيل |
|---|---|
| البنوك المحلية ذات الأهمية النظامية | مسودة أغسطس: نسبة رافعة مالية دنيا قدرها 4%. |
| البنوك التجارية الأخرى | مسودة أغسطس: نسبة رافعة مالية دنيا قدرها 3.5%. |
| فروع البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية في الهند | مسودة أغسطس: نسبة رافعة مالية دنيا قدرها 3.5%، بالإضافة إلى هامش احتياطي مطبّق. |
آلية عمل ضمان رأس المال
تقيس نسبة الرافعة المالية رأس المال من الشريحة الأولى لدى البنك مقارنة بإجمالي تعرضه، بما يشمل البنود داخل الميزانية وخارجها. ويصف إطار بازل لنسبة الرافعة المالية هذه النسبة بأنها آلية احتياطية بسيطة لا تستند إلى المخاطر، وتكمّل متطلبات رأس المال المرجّحة بالمخاطر.
وتكمن أهمية هذا التمييز في أن مقياس الرافعة المالية يقيّد التعرض مقارنة برأس المال من دون الاعتماد على أوزان المخاطر المخصصة للأصول الفردية. فهو يكمّل متطلبات رأس المال القائمة على المخاطر ولا يحل محلها.
مقترحات مسودة أغسطس
اقترحت المشاورة متطلبات دنيا منفصلة للبنوك المحلية ذات الأهمية النظامية والبنوك التجارية الأخرى وفروع البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية في الهند. وكان بنك الدولة الهندي وHDFC Bank وICICI Bank من بين المقرضين المحليين ذوي الأهمية النظامية الذين جرى تحديدهم.
وبالنسبة إلى فروع البنوك العالمية ذات الأهمية النظامية، اقترحت المسودة أيضًا قيودًا على توزيع رأس المال عند عدم استيفاء متطلبات هامش الرافعة المالية. وكان من شأن تلك القيود أن تعتمد على نسبة رأس المال من الأسهم العادية من الشريحة الأولى المرجّحة بالمخاطر لدى الفرع ونسبة الرافعة المالية لديه.
وشمل حساب التعرض المقترح الأصول داخل الميزانية، بما فيها الضمانات المتعلقة بالمشتقات. كما تضمّن إعفاءات مؤقتة للأرصدة المحتفظ بها لدى بنك الاحتياطي الهندي في ظروف اقتصادية كلية استثنائية لتيسير تنفيذ السياسة النقدية، مع الإفصاح عن أثر الإعفاء إلى جانب النسبة المحسوبة من دونه.
الخلاصة
المحطة المقبلة المؤكدة لقواعد الرافعة المالية الصادرة عن بنك الاحتياطي الهندي هي بدء سريانها في 1 أبريل 2027. وستكون التوجيهات النهائية، لا مقترحات أغسطس، هي الحاكمة لامتثال البنوك اعتبارًا من ذلك التاريخ.
اقرأ المزيد من الأخبار
إخلاء المسؤولية
تقدم هذه المقالة من FinanceVelix معلومات عامة، ولا تشكل نصيحة مالية أو استثمارية أو قانونية أو ضريبية مخصصة. قد تتغير أسعار السوق وأسعار الفائدة والظروف الاقتصادية؛ وتنطوي الاستثمارات على مخاطر الخسارة. وتعكس الوقائع المواد المتاحة وقت النشر وقد تتغير. تحقّق بشكل مستقل من المعلومات المهمة، واستشر متخصصًا مؤهلًا عند الحاجة. ولا يُعد ذكر أي أصل أو شركة أو خدمة بمثابة توصية بها.
