Knowits indtjening: Q3-marginen stiger, mens der planlægges besparelser på 100 mio. SEK

Knowits indtjening i tredje kvartal 2026 viste forbedret lønsomhed trods fladt salg og en mindre arbejdsstyrke. Det nordiske konsulenthus rapporterede en justeret EBITA på 81,7 mio. SEK mod 62,5 mio. SEK året før i sin resultatgennemgang den 23. oktober. Ledelsen beskrev også en landebaseret omstrukturering, der forventes at give årlige besparelser på 100 mio. SEK med fuld effekt fra tredje kvartal 2027.

Vigtigste pointer

• Den justerede EBITA-margin steg til 6,7 % fra 5,1 %, mens salget faldt 0,2 %.
• Omstruktureringen sigter mod årlige besparelser på 100 mio. SEK og medfører anslåede omkostninger på 70 mio. SEK.
• Efterspørgslen er fortsat ujævn, hvor forsvarsområdet understøtter rekrutteringen, mens telekommunikation og nogle nordiske markeder fortsat er vanskelige.

Indholdsfortegnelse

• Knowits indtjening forbedres uden tilbagevenden til salgsvækst
• Landebaseret omstrukturering medfører omkostninger, før besparelserne får fuld effekt
• Products fører an på marginer, mens efterspørgslen efter konsulentydelser er ujævn
• Lavere gæld giver muligheder, men gennemførelsen har førsteprioritet
• Konklusion

Knowits indtjening forbedres uden tilbagevenden til salgsvækst

Knowits resultatmeddelelse for tredje kvartal viste en nettoomsætning på 1.219 mio. SEK. Omsætningen var stort set uændret trods 7 % færre medarbejdere, og ledelsen tilskrev marginforbedringen højere kapacitetsudnyttelse, stram omkostningsstyring og højere timepriser.

Den justerede EBITA-margin steg med 1,6 procentpoint. Det rapporterede salg omfattede dog en positiv valutaeffekt på 3 %, hvilket betyder, at valutakurserne understøttede omsætningssammenligningen frem for at være tegn på stærkere underliggende efterspørgsel.

Tallene viser forbedret lønsomhed i den eksisterende forretning, men endnu ikke en tilbagevenden til vækst. Ledelsen sagde, at øget salgsaktivitet og Norges stærkere resultater bidrog til kvartalet, mens forholdene andre steder fortsat var blandede.

Landebaseret omstrukturering medfører omkostninger, før besparelserne får fuld effekt

Fra 1. oktober 2026 ledes og rapporteres Knowits konsulentaktiviteter gennem Sverige, Norge, Finland og Danmark, mens Products forbliver et separat forretningsområde. Den administrerende direktør Fredrik Walde Ekerhovd sagde, at strukturen skal flytte beslutningerne tættere på kunderne, tydeliggøre ansvarsforhold og reducere den organisatoriske kompleksitet.

Finansdirektør Marie Björklund sagde, at de forventede besparelser hovedsageligt vedrører overlappende roller og personaleomkostninger samt en gennemgang af juridiske enheder. Ledelsen sigter mod at gennemføre ændringerne uden væsentlig påvirkning af omsætningen.

Besparelserne forventes at blive indfaset gradvist og nå deres fulde årlige effekt i tredje kvartal 2027. Lidt over halvdelen af de anslåede omstruktureringsomkostninger på 70 mio. SEK forventes indregnet i 2026, mens resten indregnes i 2027. Björklund fremlagde ikke en kvartalsvis fordeling og sagde, at estimaterne for omkostninger og besparelser ville blive opdateret i kvartalsrapporterne.

Products fører an på marginer, mens efterspørgslen efter konsulentydelser er ujævn

Products nød godt af efterspørgslen inden for intelligent mobilitet og forsvar. Kombinationen af egne platforme og konsulentydelser giver mulighed for at genbruge løsninger og skalere omsætningen. De øvrige forretningsområder viste et større spænd i lønsomheden i kvartalet.

Connectivity stod fortsat over for vanskelige telekommunikationsmarkeder og langsommere tilsagn fra kunderne. Insight vendte tilbage fra et tab, men ledelsen advarede om, at opgaver af kort varighed begrænser overblikket, og at lønsomheden stadig skal forbedres.

Norge bidrog samlet set stærkt, selvom Experience fortsat var udfordret dér. Finland stod fortsat over for svage markedsforhold. Ledelsen forventede ikke, at koncernens nettoansættelser ville blive positive i fjerde kvartal; styrken i ansættelserne var primært koncentreret inden for forsvar og cybersikkerhed.

Den offentlige sektor stod for 43 % af omsætningen mod 39 % året før. Nogle opgaver inden for detailhandel, service og industri blev udskudt, mens ledelsen fremhævede muligheder, efterhånden som kunderne går fra AI-pilotprojekter til bredere implementering.

Lavere gæld giver muligheder, men gennemførelsen har førsteprioritet

Nettogælden faldt til 519 mio. SEK fra 608 mio. SEK året før. Nettogæld i forhold til EBITDA var 1,1 gange, eller nul, hvis IFRS-leasingforpligtelserne blev udeladt.

Ledelsen sagde, at forbedring af driften og gennemførelse af omstruktureringen har højere prioritet end opkøb. Selektive opkøb, aktietilbagekøb og udbytter er fortsat muligheder under overvejelse, ikke nye tilsagn.

Konklusion

Knowits næste bekræftede rapporteringsmilepæl for omstillingen er offentliggørelsen af proformatal for den landebaserede struktur i løbet af fjerde kvartal, inden udgangen af 2026. Tallene bør give et tydeligere grundlag for at følge resultaterne under den nye organisation, mens kvartalsopdateringer vil følge omstruktureringsomkostninger og besparelser.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikel giver generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på offentliggørelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér selv vigtige oplysninger, og søg om nødvendigt rådgivning hos en kvalificeret fagperson. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.