Meta prissatte sit aktieudbud den 27. oktober 2026 og fastsatte prisen til 625 USD for 40 millioner ordinære Class A-aktier samt en udbyttesats på 6,50 % for et separat udbud af præferenceaktier. Den ordinære del af Meta-aktieudbuddet på 25 mia. USD blev forhøjet fra 22,5 mia. USD, men selskabet modtager ikke provenuet ved afslutningen, da aktierne sælges gennem terminsaftaler.

Vigtigste punkter

  • Det forventes, at udbuddet af ordinære aktier vil indbringe omkring 24,9 mia. USD før omkostninger, når Meta afvikler terminsaftalerne.
  • Udbuddet af præferenceaktier omfatter 250 millioner depotbeviser til 50 USD stykket, svarende til et bruttoprovenu på 12,5 mia. USD.
  • Det forventes, at begge udbud afsluttes den 29. oktober, og ingen af dem er betinget af det andet.

Meta-aktieudbud forsinker provenuet fra ordinære aktier

Tilknyttede selskaber til Morgan Stanley Capital Services og Goldman Sachs vil låne de ordinære aktier og sælge dem til emissionsbankerne. Meta leverer derfor ingen aktier og modtager intet provenu fra udbuddet af ordinære aktier ved afslutningen.

Selskabet forventer at modtage cirka 24,9 mia. USD før omkostninger ved afviklingen, baseret på en indledende terminspris på omkring 622,92 USD pr. aktie. Meta kan vælge afviklingsdatoer frem til den 19. november 2027.

Emissionsbankerne har en option på 30 dage til at købe op til yderligere 3,75 mia. USD i ordinære aktier, hvilket potentielt kan øge udbuddet til 46 millioner aktier. Meta-aktien blev handlet til 630,50 USD i førmarkedshandlen.

Præferenceaktierne har et udbytte på 6,50 %

Hvert depotbevis til 50 USD repræsenterer en tyvendedel af en obligatorisk konvertibel præferenceaktie i serie A. De underliggende præferenceaktier har en likvidationspræference på 1.000 USD og betaler et årligt udbytte på 6,50 %, når Metas bestyrelse erklærer det.

Udbytte betales kvartalsvis fra den 15. februar 2027 til den 15. august 2029. Meta kan betale kontant, i Class A-aktier inden for fastsatte grænser eller som en kombination. Emissionsbankerne har desuden en option på 30 dage til at købe op til 37,5 millioner yderligere depotbeviser.

Det er planlagt, at hver underliggende præferenceaktie automatisk konverteres omkring den 15. august 2029 til mellem 1,3620 og 1,6000 Class A-aktier. Ombytningsforholdet fastsættes ud fra en volumenvægtet gennemsnitskurs over 20 dage kort før konverteringen.

Planer for Class C og interesse fra chipproducenter

Meta har sigtet mod den 19. januar 2027 som dato for udlodning af én stemmeløs Class C-aktie for hver Class A- eller B-aktie. Når Class C-aktierne er udstedt, sker konverteringen af præferenceaktierne i denne aktieklasse; Meta kan også under visse betingelser afvikle terminsaftalerne udelukkende med Class C-aktier.

Det forventes ikke, at et separat foreslået program om salg af op til 60 mia. USD i Class C-aktier bliver etableret før første kvartal 2027, og Meta oplyser, at der ikke er nogen garanti for, at det bliver etableret.

Nvidia, AMD og Broadcom har tilkendegivet en ikke-bindende interesse i samlet at købe op til 5 mia. USD i Class A-aktier. Prisannonceringen bekræftede ikke, hvor meget de eventuelt købte.

Næste milepæl

Den næste planlagte milepæl er den forventede afslutning af de to udbud den 29. oktober.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikel indeholder generelle oplysninger og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt ved offentliggørelsen, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson, når det er nødvendigt. Omtale af et aktiv, et selskab eller en tjeneste er ikke en anbefaling.