Phillips Edison-lånefaciliteten på 350 millioner dollar er indgået, og shoppingcenter-ejerens datterselskab lånte indledningsvis 175 millioner dollar for at indfri eksisterende gæld. Den usikrede facilitet forfalder den 23. oktober 2029, meddelte selskabet den 26. oktober 2026.

Vigtigste punkter

  • De resterende 175 millioner dollar kan trækkes på eller inden den 21. april 2027.
  • Lånet har indledningsvis en årlig rente på SOFR plus 0,80 %, som kan justeres fremover.
  • En ikke-bindende udvidelsesmulighed kan give mulighed for yderligere låntagning på op til 450 millioner dollar.

Vilkår og tilbagebetaling for Phillips Edison-lånet

Phillips Edison Grocery Center Operating Partnership I, L.P., et datterselskab af Phillips Edison & Company, er låntager. Lånet kan indfries før udløb uden overkurs eller gebyr.

Den fremtidige prissætning kan ændres på grundlag af selskabets kreditvurderinger og gearingsgrad. Den ikke-bindende udvidelsesmulighed kan øge de samlede terminslån til op til 800 millioner dollar, men de yderligere 450 millioner dollar er ikke forpligtet.

PostOplysninger
Facilitetens størrelse350 millioner dollar
Indledende lånoptagelse175 millioner dollar ved indgåelsen
Resterende tilgængeligt beløb175 millioner dollar på eller inden den 21. april 2027
Indledende årlig renteSOFR plus 0,80 %, med forbehold for justering
Udløb23. oktober 2029

Eksisterende gæld nedbragt

Den indledende lånoptagelse på 175 millioner dollar blev brugt til at nedbringe datterselskabets udestående terminslån på 161,8 millioner dollar og saldi under dets revolverende kreditfacilitet på 1 milliard dollar.

Finansdirektør John Caulfield sagde, at det nye lån forlænger selskabets gældsforfaldsprofil og giver fleksibilitet til investeringsaktiviteter. KeyBanc Capital Markets og Regions Capital Markets var fælles bookrunners, og KeyBank National Association var administrativ agent.

Næste milepæl

Den næste bekræftede frist er den 21. april 2027, hvor datterselskabet kan trække de resterende 175 millioner dollar.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne FinanceVelix-artikel indeholder generelle oplysninger og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det tilgængelige materiale på udgivelsestidspunktet og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.