Udbuddet af 5 millioner depositary shares fra Bread Financial er blevet prissat. Selskabet forventer et nettoprovenu på cirka 120.162.500 dollars, hvis de tegningsansvarlige ikke udnytter en option til at købe yderligere aktier. Afslutningen forventes den 3. november 2026, med forbehold for sædvanlige betingelser.

Vigtigste punkter

  • Hver depositary share repræsenterer en 1/40-andel af en aktie i Series C-præferenceaktier.
  • De tegningsansvarlige har en 30-dages option til at købe op til 750.000 yderligere depositary shares.
  • Bread Financial kan bruge provenuet til at støtte sin datterbank eller tilbagekøbe aktier.

Vilkår for Bread Financials udbud

Bread Financial offentliggjorde prisfastsættelsen den 27. oktober 2026. Depositary shares repræsenterer ejerandele i selskabets 9,375 % fixed-rate reset, non-cumulative perpetual Series C-præferenceaktier.

Likvidationspræferencen er 25 dollars pr. depositary share, svarende til 1.000 dollars pr. aktie i Series C-præferenceaktier. Det forventede nettoprovenu tager højde for tegningsrabatter og anslåede udbudsomkostninger.

I henhold til en aftale dateret den 27. oktober fik de tegningsansvarlige en option til at købe op til 750.000 yderligere depositary shares til samme pris i 30 dage efter denne dato.

Planlagt anvendelse af provenu og børsnotering

Selskabet har til hensigt at anvende nettoprovenuet til generelle selskabsformål. Det kan omfatte at tilføre eller udlåne nogle af eller alle provenuet til datterselskabet Comenity Capital Bank samt at tilbagekøbe aktier.

Bread Financial forventer at indgive en ansøgning om at få depositary shares optaget til handel på New York Stock Exchange. Udbuddet er prissat, men er endnu ikke afsluttet.

Næste milepæl

Den næste forventede milepæl er afslutningen den 3. november med forbehold for sædvanlige betingelser.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikel fra FinanceVelix indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger selvstændigt, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson, når det er nødvendigt. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.