State Street-gældsbeviser udstedt af moderselskabet og dets bankdatterselskab den 20. oktober 2026 udgjorde i alt 2 mia. dollar i hovedstol. De gennemførte transaktioner omfattede et offentligt udbud på 750 mio. dollar fra State Street Corporation og gæld på 1,25 mia. dollar udstedt af State Street Bank and Trust Company, med et samlet forventet nettoprovenu på cirka 1,99 mia. dollar.
Vigtigste punkter
- De tre gældstrancher udgør i alt 2 mia. dollar før rabatter og omkostninger.
- Moderselskabets gældsbeviser forfalder i 2037, mens begge bankudstedte trancher forfalder i 2028.
- Moderselskabets gældsbeviser har indledningsvis en rente på 5,963 %, inden den skifter til en variabel rente i oktober 2036.
Indholdsfortegnelse
- State Streets gældsbeviser kombinerer langfristet og kortfristet låntagning
- Forskellige udstedere og forskellige udbudsformer
- Konklusion
State Streets gældsbeviser kombinerer langfristet og kortfristet låntagning
State Streets prospekttillæg for gældsbeviserne med forfald i 2037 fastsætter en fast årlig rente på 5,963 % fra den 20. oktober 2026 og frem til perioden, der slutter umiddelbart før den 20. oktober 2036. Renten betales halvårligt, og den første betaling er planlagt til den 20. april 2027.
I det sidste år inden forfald den 20. oktober 2037 skifter renten til den dagligt sammensatte Secured Overnight Financing Rate, eller SOFR, plus 1,220 procentpoint, med kvartalsvise betalinger. State Street har mulighed for at indfri hele tranchen den 20. oktober 2036 til hovedstolens værdi plus påløbne og ubetalte renter.
Moderselskabets gældsbeviser er usikrede og har samme rang som selskabets øvrige seniorgæld uden sikkerhed. De er ikke bankindskud, er ikke føderalt forsikrede og vil ikke blive noteret på en værdipapirbørs.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Moderselskabets gældsbeviser med fast rente, der skifter til variabel rente | 750 mio. dollar i hovedstol; forfald den 20. oktober 2037. |
| Bankens gældsbeviser med variabel rente | 500 mio. dollar i hovedstol; forfald i 2028. |
| Bankens gældsbeviser med fast rente på 5,147 % | 750 mio. dollar i hovedstol; forfald i 2028. |
| Transaktionsaftaler | Moderselskabets garantiaftale og bankens købsaftale er begge dateret den 15. oktober 2026. |
Forskellige udstedere og forskellige udbudsformer
Moderselskabet udstedte sine gældsbeviser offentligt under en eksisterende hylderegistrering. Dets fuldt ejede bankdatterselskab udstedte to separate trancher med forfald i 2028 i et udbud, der var undtaget fra registrering i henhold til Securities Act of 1933.
Transaktionerne skaber dermed forpligtelser hos to forskellige juridiske enheder frem for én samlet obligationsudstedelse. Bankens gæld består af en tranche med variabel rente og en tranche med fast rente og en kupon på 5,147 %.
State Street forventer et nettoprovenu på cirka 745,6 mio. dollar fra moderselskabets udbud og cirka 1,246 mia. dollar fra bankens udbud efter de respektive rabatter og anslåede omkostninger. Disse forventede indbetalinger adskiller sig fra gældens nominelle beløb på 2 mia. dollar.
Konklusion
Den gennemførte finansiering omfatter tre trancher og to udstedere, med bankgæld, der forfalder i 2028, og moderselskabsgæld, der forfalder i 2037. Den næste planlagte rentebetaling på moderselskabets gældsbeviser er den 20. april 2027.
Læs flere nyheder
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikel indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og søg rådgivning hos en kvalificeret fagperson, når det er nødvendigt. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
