Precision Drilling-aktien steg 4,5 % den 20. oktober 2026 efter TD Cowens opgradering fra Hold til Køb og en forhøjelse af kursmålet fra C$111 til C$150. Opgraderingen fokuserede på den canadiske boreentreprenørs udsigter til forbedrede marginer i USA på trods af forventninger om svage resultater i tredje kvartal.
Vigtige pointer
- TD Cowen opgraderede Precision Drilling til Køb og hævede sit kursmål til C$150.
- Ledelsen forventer, at de amerikanske marginer i fjerde kvartal vil nærme sig US$10.000 pr. udnyttelsesdag.
- Marginniveauet er en fremadrettet forventning, ikke et rapporteret resultat eller en daglig stigning på US$10.000.
Indholdsfortegnelse
- Precision Drilling-aktien stiger på forventninger om genopretning
- Hvad målet for den amerikanske margin faktisk betyder
- Konklusion
Precision Drilling-aktien stiger på forventninger om genopretning
TD Cowens mere positive anbefaling lagde vægt på en potentiel forbedring af driften i fjerde kvartal 2026 og derefter, snarere end på de forventede resultater for tredje kvartal. Selskabet fremhævede ledelsens forpligtelse til at forbedre marginerne i USA, med yderligere fremgang forventet i 2027.
Ændringen af kursmålet er en analytikervurdering, ikke selskabsvejledning eller en garanteret fremtidig aktiekurs. Det er også relevant, at kursmålet er angivet i canadiske dollar, når det sammenlignes med Precision Drillings aktier, der er noteret i New York og handles under tickeren PDS.
Precision Drilling leverer kontraktboring og relaterede tjenester til producenter af olie og naturgas og opererer primært i Canada, USA og udvalgte internationale markeder.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Omsætning i andet kvartal 2026 | C$453 millioner, en stigning på 11 % år over år. |
| Justeret EBITDA i andet kvartal | C$97 millioner, et fald på 10 % år over år; et ikke-IFRS-mål. |
| Pengestrøm fra driften i andet kvartal | C$146 millioner. |
| Gældsreduktion i andet kvartal | C$50 millioner. |
Hvad målet for den amerikanske margin faktisk betyder
I Precision Drillings offentliggørelse af resultaterne for andet kvartal 2026, der blev offentliggjort den 28. juli, sagde præsident og administrerende direktør Carey Ford, at de amerikanske marginer i fjerde kvartal forventedes at nærme sig US$10.000 pr. udnyttelsesdag. Det er et forventet marginniveau, ikke en stigning på US$10.000 om dagen.
Selskabet rapporterede en amerikansk driftsmargin på US$6.212 pr. udnyttelsesdag i andet kvartal, ned fra US$9.026 året før. Precision definerer dette mål som omsætning pr. udnyttelsesdag fratrukket driftsomkostninger pr. udnyttelsesdag.
Højere omkostninger til genaktivering af borerigge trak resultatet for andet kvartal ned. Precision genaktiverede syv amerikanske borerigge i løbet af kvartalet mod fire året før og oplyste, at disse omkostninger i gennemsnit var US$2.387 pr. udnyttelsesdag mod US$648.
Dette driftsmæssige udgangspunkt forklarer betydningen af målet for fjerde kvartal: Højere aktivitet havde allerede understøttet omsætningen, men havde endnu ikke ført til stærkere marginer. Hvis det forventede niveau nås, vil det derfor være en genopretning fra resultatet i andet kvartal.
Konklusion
Den næste driftsmæssige prøve bliver, om Precision Drillings amerikanske marginer i fjerde kvartal nærmer sig ledelsens erklærede mål. Opgraderingen den 20. oktober afspejler tillid til denne genopretning, mens målet fortsat er en forventning og ikke et realiseret resultat.
Læs flere nyheder
Flere nyheder fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikel indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér selv vigtige oplysninger, og søg råd hos en kvalificeret fagperson, når det er nødvendigt. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
