Karur Vysyas indtjening steg 37 % år til år til omkring INR788 crore i kvartalet, der sluttede den 30. september 2026, understøttet af højere netto renteindtægter og lavere hensættelser. Bankens resultater for andet kvartal af FY2026–27, som blev godkendt den 15. oktober, viste, at overskuddet steg 4 % i forhold til det foregående kvartal, mens ledelsen fastholdt sin helårsprognose for nettorentemarginalen på over 4 %.
Vigtigste pointer
- Lavere hensættelser bidrog til, at nettoresultatet voksede hurtigere end driftsresultatet.
- Udlånene steg 7 % i forhold til det foregående kvartal og overgik dermed indlånsvæksten på 5 %.
- Ledelsen fastholdt sine helårsmål for vækst og rentabilitet, men advarede om, at de nuværende marginer ikke var garanteret.
Indholdsfortegnelse
- Karur Vysyas indtjening nyder godt af lavere hensættelser
- Udlån vokser hurtigere end indlån, mens marginpresset fortsætter
- Nøgletal for misligholdte lån forbedres, mens yderligere buffere fastholdes
- Helårsmålene fastholdes, men reglerne for gebyrindtægter er uafklarede
- Konklusion
Karur Vysyas indtjening nyder godt af lavere hensættelser
Bankens kvartalsregnskab for september 2026 viste et nettoresultat på INR787.69 crore sammenlignet med INR573.96 crore året før og INR755.70 crore i juni-kvartalet.
Driftsresultatet før hensættelser steg omkring 14 % år til år til INR1,162.20 crore. Hensættelser og eventualforpligtelser eksklusive skat faldt til INR118.53 crore fra INR274.37 crore, hvilket bidrog til, at bundlinjen voksede betydeligt hurtigere end driftsresultatet.
Netto renteindtægter, beregnet i regnskabet som renteindtægter minus renteudgifter, nåede INR1,497.37 crore, en stigning på omkring 19 % fra INR1,261.18 crore året før. Driftsomkostningerne var næsten uændrede i forhold til det foregående kvartal på INR769.98 crore, mens andre indtægter udgjorde INR434.81 crore.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Kapitalprocent i henhold til Basel III | 17.97 % pr. 30. september 2026 mod 18.61 % pr. 30. juni. |
| Likviditetsdækningsgrad | 129 % sammenlignet med ledelsens målinterval på 115 %–120 %. |
| Basisindtjening pr. aktie | INR8.15 for kvartalet mod INR5.94 året før; ikke annualiseret. |
| Nettoresultat for første halvår | INR1,543.39 crore mod INR1,095.41 crore i den tilsvarende periode året før. |
Udlån vokser hurtigere end indlån, mens marginpresset fortsætter
Ledelsen opgjorde udlånene til INR111,589 crore, en stigning på 7 % siden juni og 13 % siden regnskabsårets begyndelse. Indlånene steg 5 % i forhold til det foregående kvartal til INR128,123 crore. Indeståender på løbende konti og opsparingskonti steg tilsammen med INR1,489 crore i kvartalet, hvor eksisterende kunder stod for omkring 60 % af stigningen.
Udlån til erhvervsvirksomheder steg 8 % i forhold til det foregående kvartal, privatkundeudlån steg 5 %, og udlån til virksomheder og institutioner steg 12 %. Udlån med sikkerhed i guld udgjorde fortsat en betydelig eksponering: porteføljen af guldlån var på INR32,153 crore eller 29 % af udlånene.
Ledelsen oplyste, at nettorentemarginalen var 4.26 % eller 4.34 % inklusive en gevinst på otte basispoint fra en engangsindbetaling af renter. Afkastet på udlån steg otte basispoint i forhold til det foregående kvartal til 10.09 %, men indlånsomkostningerne steg også med fire basispoint.
Administrerende direktør Ramesh Babu sagde, at banken fortsat var sikker på at kunne fastholde en helårsmargin på over 4 %, selv om det ikke kunne garanteres, at niveauet på 4.26 % kunne fastholdes. Han henviste til konkurrencen om prissætningen på udlån og sagde, at fordelen ved at omlægge guldlån fra referencerentebaserede til fastforrentede lån var udtømt.
Nøgletal for misligholdte lån forbedres, mens yderligere buffere fastholdes
Andelen af misligholdte lån brutto faldt til 0.69 % fra 0.74 % i juni, mens nettandelen faldt til 0.18 % fra 0.19 %. Nye misligholdelser udgjorde INR123 crore, svarende til en annualiseret andel på 0.44 %.
Banken opbyggede hensættelser på INR25 crore i kvartalet. Ledelsen oplyste, at de samlede hensættelser udgjorde 1.65 % af udlånene, inklusive hensættelser til standardaktiver, og at de annualiserede kreditomkostninger var 0.43 %.
Afkastet på aktiver var 2.10 % mod 2.11 % i det foregående kvartal og 1.81 % året før. Ledelsen fastholdt sit helårsmål på over 2 %.
Helårsmålene fastholdes, men reglerne for gebyrindtægter er uafklarede
Ledelsen fastholdt sin kreditvækstprognose for FY2026–27 på 18 %–20 % og forventede, at omkostnings-/indtægtsforholdet ville falde til under 45 % i løbet af de følgende to kvartaler.
De foreslåede regler for forsikringsprovisioner udgjorde fortsat en potentiel risiko for indtægterne fra bankforsikring, men var endnu ikke vedtaget. Ramesh Babu sagde, at en foreløbig vurdering tydede på, at provisionerne i nogle tilfælde kunne falde med 60 %–70 %, og understregede samtidig, at den endelige ramme fortsat var under udarbejdelse.
Om efterspørgslen efter lån sagde han, at udnyttelsen af driftskreditter stort set havde været stabil, og at der ikke var nogen nævneværdig efterspørgsel efter kapitaludgifter blandt bankens kunder. Væksten kom hovedsageligt fra tilgang af nye kunder og overtagelse af lån.
Konklusion
Lavere hensættelser og stærkere renteindtægter løftede Karur Vysya Banks overskud i september-kvartalet, mens nøgletallene for misligholdte lån blev forbedret. De næste kvartalsresultater vil vise, om væksten i udlån og omkostningskontrollen holder banken på sporet mod de fastholdte helårsmål.
Læs flere nyheder
Flere nyheder fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne artikel fra FinanceVelix indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på publiceringstidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér selv vigtige oplysninger, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, en virksomhed eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
