Strive afsluttede sin SATS-IPO den 20. oktober og rejste 630 mio. dollar brutto gennem præferenceaktier, men Bitcoin-selskabet har ikke oplyst, hvor meget det vil bruge på Bitcoin. Den gennemførte finansiering udvider Strives tilgængelige finansiering; den fastslår ikke en tilsvarende stigning i selskabets Bitcoin-beholdning.
Vigtigste pointer
- Strive solgte 7 millioner SATS-præferenceaktier til 90 dollar stykket med et anslået nettoprovenu på 608,15 mio. dollar.
- Køb af Bitcoin er blandt flere tilladte anvendelser af provenuet sammen med driftskapital, indkomstskabende aktiver, anlægsinvesteringer, tilbagekøb og opkøb.
- SATS har et kumulativt udbytte knyttet til den angivne værdi på 100 dollar, og betalinger er betinget af bestyrelsens beslutning.
Indholdsfortegnelse
Hvad provenuet fra Strive SATS-IPO’en kan bruges til
Strive gennemførte et forhøjet udbud ledet af bestyrelsesformand og CEO Matt Cole. Nettoprovenuet anslås til 608,15 mio. dollar efter fradrag af tegningsrabatter, provisioner og omkostninger.
Forskellen mellem brutto- og nettoprovenu er vigtig, når man skal vurdere den kapital, der er til rådighed for anvendelse. Ingen af beløbene udgør dog et offentliggjort budget til køb af Bitcoin.
I sin SEC-indberetning oplyste Strive, at generelle selskabsformål omfatter køb af Bitcoin, driftskapital, indkomstskabende aktiver, anlægsinvesteringer, tilbagekøb af aktier og opkøb. Den brede vifte af anvendelsesmuligheder giver selskabet fleksibilitet frem for at binde provenuet fra udbuddet udelukkende til dets Bitcoin-beholdning.
| Post | Detaljer |
|---|---|
| Udbud gennemført | 7 millioner SATS-præferenceaktier solgt til 90 dollar stykket, hvilket indbragte 630 mio. dollar brutto. |
| Anslået tilgængeligt provenu | 608,15 mio. dollar efter tegningsrabatter, provisioner og omkostninger. |
| Bitcoin-allokering | Ikke oplyst; køb af Bitcoin er blandt flere planlagte anvendelser til selskabsformål. |
| Udbyttevilkår | 15 % årligt af den angivne værdi på 100 dollar, kumulativt og betalbart, når det erklæres. |
| Betalingsplan | Planlagt hver bankdag fra den 9. november, betinget af erklæring. |
Hvad præferenceaktionærer har ret til
SATS giver et årligt udbytte på 15 % af den angivne værdi på 100 dollar, svarende til 15 dollar pr. aktie om året, hvis det udbetales fuldt ud. Da investorerne betalte 90 dollar pr. aktie i børsintroduktionen, svarer det angivne årlige udbytte til 16,67 % af købsprisen.
Den angivne værdi og udbudsprisen tjener derfor forskellige formål: Udbyttet beregnes på grundlag af førstnævnte, mens sidstnævnte afgør den årlige procentsats i forhold til en IPO-investors købspris. Tallet 16,67 % er ikke et ubetinget tilsagn om kontant betaling.
Udbyttet er kumulativt og betales, når det erklæres af Strives bestyrelse. Betalinger er planlagt hver bankdag fra den 9. november, betinget af erklæring. Hvis udbyttet erklæres fuldt ud, vil den første betaling omfatte periodiseringer fra afslutningen den 20. oktober.
Chief risk officer Jeff Walton sagde, at Strive ikke har gæld eller forfald og har fokus på at betale udbytte. Hans kommentarer beskriver ledelsens erklærede finansielle fokus; udlodningerne på præferenceaktierne er fortsat underlagt vilkårene for erklæring.
Konklusion
Strive har gennemført en betydelig finansiering, men investorer bør skelne mellem den rejste kapital og eventuelle Bitcoin-køb. Udbuddets bekræftede vilkår fastlægger rammerne for finansieringen og udbyttet, mens den endelige fordeling mellem Bitcoin og andre selskabsformål ikke er oplyst.
Læs flere nyheder
Flere nyheder fra FinanceVelix
Ansvarsfraskrivelse
Denne FinanceVelix-artikel indeholder generel information og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt ved offentliggørelsen, og kan ændre sig. Kontrollér selv vigtige oplysninger, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, et selskab eller en tjeneste er ikke en anbefaling.
