Coforge-aktien falder næsten 3 % trods højere kursmål fra mæglere

Coforge-aktien faldt næsten 3 % til Rs 1.844 i morgenhandlen den 26. oktober 2026, trods at mæglerhuse hævede deres kursmål efter selskabets resultater for andet kvartal. Optimismen skyldtes stærkere marginer, en større underskrevet ordrebog og højere forventninger til indtjeningen, selv om Jefferies sagde, at omsætningen i kvartalet var lavere end selskabets prognose.

Vigtigste pointer

• Kvartalsresultatet efter skat steg 56,5 % år til år til Rs 588,1 crore.
• Coforge hævede sin EBIT-marginprognose for FY27 til 16 % fra 15,5 %.
• Jefferies, Nomura og Motilal Oswal fastholdt deres købsanbefalinger og hævede kursmålene.

Indholdsfortegnelse

• Coforge-aktien falder efter en stærk resultatopdatering
• Derfor hævede mæglerhusene deres kursmål
• Ordrer og marginprognose understøtter udsigterne
• Konklusion

Coforge-aktien falder efter en stærk resultatopdatering

Coforges resultatmeddelelse for Q2 FY27, offentliggjort den 23. oktober, dækkede kvartalet, der sluttede den 30. september 2026. Omsætningen steg 53,6 % år til år til Rs 6.170,8 crore, mens EBITDA steg 67,3 % til Rs 1.269,7 crore.

EBITDA-marginen blev udvidet med 168 basispoint til 20,6 %. Resultatet voksede hurtigere end omsætningen, hvilket viser, at væksten i forretningen blev ledsaget af forbedret rentabilitet.

Det efterfølgende kursfald stod i kontrast til mæglernes mere positive vurderinger. De tilgængelige oplysninger fastslår ikke, hvorfor aktien faldt, og kursen på Rs 1.844 var et niveau fra morgenhandlen, ikke en lukkekurs.

Derfor hævede mæglerhusene deres kursmål

Jefferies sagde, at omsætningen i septemberkvartalet var lavere end forventet, men at marginerne oversteg estimaterne. Selskabet pegede på en sekventiel vækst på 7 % i den eksekverbare ordrebog, en stærk aftalepipeline og forbedrede marginudsigter som grundlag for sin købsanbefaling.

Nomura hævede sine estimater for indtjening pr. aktie i FY27–FY28 med 5 %–7 % under hensyntagen til kvartalsresultaterne og højere marginantagelser. Mæglerhuset fastholdt Coforge som sin foretrukne indiske IT-serviceaktie blandt mellemstore selskaber.

Motilal Oswal sagde, at ordrebogen understøttede hurtigere vækst i andet halvår af FY27. Mæglerhuset nævnte vundne aftaler, eksekvering, forbedret konvertering til kontanter og de opjusterede marginudsigter som begrundelse for sin positive vurdering.

De reviderede kursmål nedenfor er mæglerhusenes vurderinger, ikke selskabets prognoser eller garanterede fremtidige handelskurser.

Ordrer og marginprognose understøtter udsigterne

Coforges underskrevne ordrebog, der kan eksekveres inden for de næste 12 måneder, nåede 2,38 mia. dollar, en stigning på 45 % fra året før. Kvartalets ordreindgang udgjorde 1,04 mia. dollar, og selskabet indgik otte store aftaler – det højeste antal, det har registreret i et enkelt kvartal.

Administrerende direktør Sudhir Singh hævede EBIT-marginprognosen for hele regnskabsåret FY27 til 16 % fra 15,5 % og sagde, at ledelsen forventede 17 % i det følgende regnskabsår. EBIT-marginen i septemberkvartalet var faktisk 16 %, hvilket er adskilt fra den højere EBITDA-margin.

Meddelelsen viste også en organisk omsætningsvækst på 3,8 % i konstant valuta fra det foregående kvartal. Dette mål giver et særskilt billede af den underliggende ekspansion sammenlignet med den langt større rapporterede omsætningsstigning år til år.

Konklusion

For Coforge-aktien er det næste driftsmæssige pejlemærke, om selskabet leverer på den underskrevne ordrebog og den hævede EBIT-marginprognose på 16 % for FY27. De højere kursmål fra mæglerhusene afspejler tillid til disse udsigter, ikke en garanti for, at aktien vil følge med.

Læs flere nyheder

Flere nyheder fra FinanceVelix

Ansvarsfraskrivelse

Denne artikel fra FinanceVelix indeholder generelle oplysninger og udgør ikke personlig finansiel, investeringsmæssig, juridisk eller skattemæssig rådgivning. Markedspriser, renter og økonomiske forhold kan ændre sig; investeringer indebærer risiko for tab. Oplysningerne afspejler det materiale, der var tilgængeligt på udgivelsestidspunktet, og kan ændre sig. Kontrollér vigtige oplysninger uafhængigt, og rådfør dig med en kvalificeret fagperson efter behov. Omtale af et aktiv, et selskab eller en tjeneste er ikke en anbefaling.