Knowitin tulos: Q3:n marginaali paranee, kun 100 milj. SEK:n säästöjä suunnitellaan

Knowitin vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tulos osoitti kannattavuuden parantuneen myynnin pysyessä ennallaan ja henkilöstömäärän pienentyessä. Pohjoismainen konsulttiyritys raportoi oikaistuksi EBITA-tuloksekseen 81,7 miljoonaa Ruotsin kruunua, kun vuotta aiemmin luku oli 62,5 miljoonaa, 23. lokakuuta julkaistussa tuloskatsauksessaan. Johto esitteli myös maakohtaisesti johdetun uudelleenjärjestelyn, jonka odotetaan tuovan 100 miljoonan Ruotsin kruunun vuotuiset säästöt; säästöjen täysi vaikutus alkaa vuoden 2027 kolmannella neljänneksellä.

Keskeiset huomiot

• Oikaistu EBITA-marginaali nousi 6,7 prosenttiin 5,1 prosentista, kun taas myynti laski 0,2 %.
• Uudelleenjärjestelyn tavoitteena on saavuttaa 100 miljoonan Ruotsin kruunun vuotuiset säästöt, ja sen kustannuksiksi arvioidaan 70 miljoonaa Ruotsin kruunua.
• Kysyntä on edelleen epätasaista: puolustussektori tukee rekrytointeja, kun taas televiestintä ja eräät Pohjoismaiden markkinat ovat vaikeuksissa.

Sisällysluettelo

• Knowitin tulos paranee, mutta myynnin kasvu ei ole vielä palannut
• Maakohtaisesti johdettu uudelleenjärjestely aiheuttaa kustannuksia ennen säästöjen täysimääräistä toteutumista
• Products johtaa marginaaleissa konsultointikysynnän pysyessä epätasaisena
• Velan väheneminen tarjoaa vaihtoehtoja, mutta toimeenpano on etusijalla
• Yhteenveto

Knowitin tulos paranee, mutta myynnin kasvu ei ole vielä palannut

Knowitin kolmannen vuosineljänneksen tulosjulkistuksessa nettomyynniksi ilmoitettiin 1 219 miljoonaa Ruotsin kruunua. Liikevaihto pysyi suunnilleen ennallaan henkilöstömäärän supistuttua 7 %, ja johto selitti marginaalin paranemisen käyttöasteen kasvulla, kurinalaisella kustannusten hallinnalla ja tuntihintojen nousulla.

Oikaistu EBITA-marginaali nousi 1,6 prosenttiyksikköä. Raportoituun myyntiin sisältyi kuitenkin 3 %:n positiivinen valuuttakurssivaikutus, mikä tarkoittaa, että valuuttakurssit tukivat liikevaihdon vertailua sen sijaan, että ne olisivat viestineet taustalla olevan kysynnän vahvistumisesta.

Luvut osoittavat nykyisen liiketoiminnan kannattavuuden parantuneen, mutta kasvu ei ole vielä palannut. Johdon mukaan myynnin lisääntynyt aktiivisuus ja Norjan vahvempi kehitys vaikuttivat neljänneksen tulokseen, kun taas olosuhteet muualla olivat vaihtelevat.

Maakohtaisesti johdettu uudelleenjärjestely aiheuttaa kustannuksia ennen säästöjen täysimääräistä toteutumista

1. lokakuuta 2026 alkaen Knowitin konsultointiliiketoimintaa johdetaan ja raportoidaan Ruotsin, Norjan, Suomen ja Tanskan kautta, ja Products säilyy erillisenä liiketoiminta-alueena. Toimitusjohtaja Fredrik Walde Ekerhovdin mukaan rakenteen tarkoituksena on tuoda päätöksenteko lähemmäs asiakkaita, selkeyttää vastuunjakoa ja vähentää organisaation monimutkaisuutta.

Talousjohtaja Marie Björklund kertoi odotettujen säästöjen liittyvän pääasiassa päällekkäisiin tehtäviin ja henkilöstökustannuksiin sekä oikeushenkilöiden tarkasteluun. Johto pyrkii toteuttamaan muutokset ilman merkittäviä vaikutuksia liikevaihtoon.

Säästöjen odotetaan kertyvän vähitellen, ja niiden vuotuisen täyden vaikutuksen odotetaan toteutuvan vuoden 2027 kolmannella neljänneksellä. Hieman yli puolet arvioiduista 70 miljoonan Ruotsin kruunun uudelleenjärjestelykuluista odotetaan kirjattavan vuonna 2026 ja loput vuonna 2027. Björklund ei antanut neljänneskohtaista erittelyä ja sanoi, että kustannus- ja säästöarvioita päivitetään neljännesvuosiraporteissa.

Products johtaa marginaaleissa konsultointikysynnän pysyessä epätasaisena

Products hyötyi älykkään liikkumisen ja puolustussektorin kysynnästä. Omien alustojen ja konsultointipalvelujen yhdistelmä tarjoaa mahdollisuuksia ratkaisujen uudelleenkäyttöön ja liikevaihdon kasvattamiseen. Muiden liiketoiminta-alueiden kannattavuus vaihteli neljänneksellä laajemmin.

Connectivityllä oli edelleen vaikeuksia televiestintämarkkinoilla ja asiakkaiden sitoutuminen oli hidasta. Insight palasi voitolliseksi tappion jälkeen, mutta johdon mukaan lyhytkestoiset toimeksiannot rajoittavat näkyvyyttä ja kannattavuutta on edelleen parannettava.

Norja vaikutti kokonaisuuteen vahvasti, vaikka Experience-liiketoiminta oli siellä edelleen haasteiden edessä. Suomen markkinaolosuhteet pysyivät heikkoina. Johto ei odottanut konsernin nettorekrytointien kääntyvän positiivisiksi neljännellä vuosineljänneksellä; vahva rekrytointi keskittyi pääasiassa puolustukseen ja kyberturvallisuuteen.

Julkisen sektorin osuus liikevaihdosta oli 43 %, kun se vuotta aiemmin oli 39 %. Osa vähittäiskaupan, palvelualan ja teollisuuden toimeksiannoista siirtyi myöhemmäksi, ja johto nosti esiin mahdollisuuksia asiakkaiden siirtyessä tekoälyn pilottihankkeista laajempaan käyttöönottoon.

Velan väheneminen tarjoaa vaihtoehtoja, mutta toimeenpano on etusijalla

Nettovelka laski 519 miljoonaan Ruotsin kruunuun, kun se vuotta aiemmin oli 608 miljoonaa. Nettovelan ja käyttökatteen suhde oli 1,1, tai nolla, jos IFRS-standardin mukaiset vuokrasopimusvelat jätettiin pois.

Johdon mukaan toiminnan parantaminen ja uudelleenjärjestelyn toteuttaminen ovat yritysostojen edellä tärkeysjärjestyksessä. Valikoidut yritysostot, omien osakkeiden takaisinostot ja osingot ovat edelleen harkittavia vaihtoehtoja, eivät uusia ilmoitettuja sitoumuksia.

Yhteenveto

Knowitin seuraava vahvistettu muutoksen raportointivaihe on maakohtaisen rakenteen pro forma -lukujen julkaiseminen neljännellä vuosineljänneksellä ennen vuoden 2026 loppua. Näiden lukujen pitäisi tarjota selkeämpi pohja uuden organisaation tuloksen seuraamiseen, ja neljännesvuosittaisissa päivityksissä seurataan uudelleenjärjestelyn kustannuksia ja säästöjä.

Lue lisää uutisia

Lisää FinanceVelix-uutisia

Vastuuvapauslauseke

Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua; sijoittamiseen liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja ota tarvittaessa yhteyttä pätevään asiantuntijaan. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.