Koneen fuusiojärjestelyihin kuuluu mahdollisia 4–5 miljardin euron omaisuusmyyntejä, kun suomalainen hissivalmistaja hakee Euroopan unionin hyväksyntää yhdistymiselleen saksalaisen TK Elevatorin kanssa. Kone pyytää 26. lokakuuta 2026 alustavia tarjouksia eurooppalaisesta myyntikokonaisuudesta, johon eivät kuulu Espanjan ja Portugalin toiminnot, jotka yhtiöt pyrkivät säilyttämään.
Keskeiset huomiot
- Mahdollisista divestoinneista neuvotellaan edelleen EU:n sääntelyviranomaisten kanssa.
- Huhtikuussa tehty sopimus arvotti TK Elevatorin 29,4 miljardiin euroon yritysarvon perusteella.
- Kone tavoittelee edelleen 700 miljoonan euron vuotuisia säästöjä; kyse on odotetuista hyödyistä, ei jo saavutetuista tuloksista.
Sisällysluettelo
- Koneen fuusion edellyttämistä korjaustoimista neuvotellaan edelleen
- Sopimus yhdistää toisiaan täydentävät alueelliset liiketoiminnot
- Säästötavoite ja järjestelyn toteutuminen ovat edelleen ehdollisia
- Yhteenveto
Koneen fuusion edellyttämistä korjaustoimista neuvotellaan edelleen
Kone valmistelee joidenkin TK Elevatorin Euroopan-liiketoimintojen myyntiä sääntelyyn liittyvien huolenaiheiden ratkaisemiseksi. Se pyytää alustavia tarjouksia pienemmästä omaisuuskokonaisuudesta, jonka ulkopuolelle jäävät Espanjan ja Portugalin toiminnot.
Lopullinen myyntien laajuus riippuu neuvotteluista EU:n sääntelyviranomaisten kanssa. Tarjousten pyytäminen ei tarkoita, että ostajat olisi valittu, omaisuusmyynneistä olisi sovittu tai viranomaishyväksyntä olisi saatu.
Erottelu on tärkeä yhdistyneen liiketoiminnan lopullisen muodon kannalta: mahdollisten vaadittujen myyntien jälkeen säilytettävät toiminnot määrittävät sen toiminta-alueen Euroopassa. Ehdotettu kokonaisuus on siten neuvottelukanta, ei lopullinen ratkaisu.
| Kohta | Tiedot |
|---|---|
| Huolto ja modernisointi | Noin 65 % yhdistyneen yhtiön havainnollistavasta vuotuisesta liikevaihdosta. |
| Oikaistu liikevoitto | Yhdistyneen yhtiön havainnollistava oikaistu liikevoitto (EBIT) yli 2,7 miljardia euroa, synergioita lukuun ottamatta. |
| Huoltosopimuskanta | Havainnollistavassa yhdistyneessä konsernissa noin 3,2 miljoonaa yksikköä. |
Sopimus yhdistää toisiaan täydentävät alueelliset liiketoiminnot
Yhtiöiden 29. huhtikuuta julkistamassa yhdistymisessä esiteltiin Koneen ja TK Elevatoria omistavan Adventin ja Cinvenin johtaman konsortion välinen käteis- ja osakekauppa. TK Elevatorin yritysarvoksi määriteltiin 29,4 miljardia euroa; summaa ei kuvattu osakekannan ostohinnaksi.
Ehdotettu yhdistyminen yhdistää Koneen vahvan aseman Aasiassa ja TK Elevatorin läsnäolon Yhdysvalloissa. Yhtiöt havainnollistivat yhdistyneen konsernin kokoa käyttämällä viimeisimpien vastaavien tilikausiensa yhteenlaskettua noin 20,5 miljardin euron vuotuista liikevaihtoa; kyse ei ole fuusion jälkeisestä liikevaihdosta.
Huolto ja modernisointi olisivat konsernin keskeisiä toimintoja. Huhtikuun tiedotteessa esiteltiin seuraava havainnollistava toimintaprofiili ennen järjestelyn toteutumista.
Säästötavoite ja järjestelyn toteutuminen ovat edelleen ehdollisia
Kone on toistanut 700 miljoonan euron vuotuisten säästöjen tavoitteensa. Alkuperäisessä tiedotteessa tämä kuvattiin arvioiduiksi vuotuisiksi jatkuviksi synergiahyödyiksi, joiden odotetaan syntyvän pääasiassa tiheämmistä huoltoverkostoista, yhdistetystä tutkimus- ja kehitystoiminnasta, alustojen optimoinnista, hankintojen tehostamisesta ja hallintokulujen säästöistä.
Huhtikuun tiedotteen mukaan järjestely toteutuu aikaisintaan vuoden 2027 toisella neljänneksellä, ja se edellyttää viranomaishyväksyntöjä sekä Koneen osakkeenomistajien hyväksyntää. Johdon luottamus hyväksynnän saamiseen ei poista näitä ehtoja.
Yhteenveto
Koneen fuusiossa on seuraavaksi seurattava EU:n sääntelyviranomaisten kanssa neuvoteltavan lopullisen divestointipaketin sisältöä ja erityisesti sitä, voivatko yhtiöt säilyttää toimintonsa Espanjassa ja Portugalissa. Myyntien laajuudesta tai viranomaishyväksynnästä ei ole vielä päätetty.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelix-artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja kysy tarvittaessa neuvoa pätevältä asiantuntijalta. Omaisuuden, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.
