Tata Iveco -ostotarjous ylitti keskeisen esteen, kun sijoittajat tarjosivat ostettavaksi osakkeita, jotka vastasivat noin 87,81:tä prosenttia italialaisen kuorma-autovalmistajan osakepääomasta 26. lokakuuta 2026 mennessä. 3,91 miljardin euron tarjous ylitti tarkistetun 80 prosentin hyväksymiskynnyksen, mutta kaupan selvitys edellyttää edelleen vahvistusta siitä, että tarjouksen ehdot on täytetty tai niistä on luovuttu.

Keskeiset poiminnat

  • Tarjottuja Ivecon osakkeita oli yhteensä 238 157 212, mikä vastaa noin 87,81:tä prosenttia yhtiön osakepääomasta.
  • Tata nosti tarjouksensa 14,40 euroon osakkeelta 9. lokakuuta ja kuvaili sitä parhaaksi ja lopulliseksi hinnakseen.
  • Lopulliset tulokset julkistetaan 29. lokakuuta, ja selvitys on määrä toteuttaa 30. lokakuuta edellyttäen, että tarjousehtojen täyttyminen vahvistetaan.

Tata Iveco -ostotarjous saa osakkeenomistajien tuen

Hyväksyntä nousi noin 52 prosentista 23. lokakuuta 87,81 prosenttiin 26. lokakuuta. Exor, Agnellin suvun sijoitusyhtiö ja Ivecon suurin osakkeenomistaja, oli jo sitoutunut tarjoamaan 27,06 prosentin omistusosuutensa.

Kaupasta ilmoitettiin ensimmäisen kerran heinäkuussa 2025. Aktivistisijoittaja Petrus Advisers vastusti arvostusta ja katsoi, että Tatan tarjous aliarvosti Ivecon. Tata korotti tarjouksensa 14,10 eurosta 14,40 euroon osakkeelta 9. lokakuuta.

Tie täyteen omistukseen

Osakkeenomistajien kokous hyväksyi 16. lokakuuta päätökset, joilla vähimmäishyväksyntävaatimus laskettiin 95 prosentista 80 prosenttiin ja otettiin käyttöön vaihtoehtoinen reitti täyteen omistukseen.

Hyväksytyn järjestelyn mukaan Tata voi toteuttaa tarjouksen jälkeisen jakautumisen ja likvidaatiomekanismin saavuttaakseen täyden omistuksen ja poistaakseen Ivecon pörssilistalta. Vähintään 95 prosentin hyväksyntä mahdollistaisi suunnitellun hollantilaisen vähemmistöosakkeiden lunastusmenettelyn.

Tata Motorsin tytäryhtiö TML CV ilmoitti sen mahdollisen omistusosuuden olevan 89,42 prosenttia omilla osakkeilla oikaistuna, kun huomioon otettiin Ivecon omat osakkeet, jotka vastaavat 1,80:tä prosenttia sen osakepääomasta.

Yhdistetyn liiketoiminnan laajuus

Yritysoston myötä syntyisi hyötyajoneuvoryhmä, jonka yhteenlaskettu vuotuinen liikevaihto olisi noin 21 miljardia euroa ja myynti yli 590 000 ajoneuvoa. Euroopan osuus yhdistetystä liikevaihdosta olisi noin 46 prosenttia ja Intian 32 prosenttia, ja loput tulisivat Etelä-Amerikasta ja muilta markkinoilta.

Ivecon puolustusliiketoiminta, joka myydään erikseen Leonardolle, ei kuulu Tata-kauppaan.

Seuraava virstanpylväs

Tarjouksen lopulliset tulokset on määrä julkistaa 29. lokakuuta kello 7.29 Keski-Euroopan aikaa. Kaupan selvitys on määrä toteuttaa 30. lokakuuta edellyttäen, että tarjousehtojen täyttyminen tai niistä luopuminen vahvistetaan virallisesti.

Lue lisää uutisia

Lisää FinanceVelix-uutisia

Vastuuvapauslauseke

Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja ota tarvittaessa yhteyttä pätevään asiantuntijaan. Omaisuuden, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.