Intian arvopaperi- ja pörssivalvonnan (Securities and Exchange Board of India, SEBI) äskettäin antaman säännön mukaan Intian osakerahastot voivat sijoittaa enintään 35 % salkkujensa jäljelle jäävästä osasta muihin kuin osakesijoituksiin. Mahdollisuus voi antaa rahastonhoitajille lisää joustavuutta ja samalla lisätä välillistä altistusta varoille, joita sijoittajilla saattaa jo olla.

Keskeiset huomiot

  • 35 prosentin raja koskee rahaston jäljelle jäävää salkun osaa, ei koko salkkua.
  • Suurten yhtiöiden aktiivirahastojen on edelleen sijoitettava vähintään 80 % suuriin yhtiöihin.
  • Rahastot voivat itse päättää, hyödyntävätkö ne tätä mahdollisuutta; lähteessä ei ilmoiteta voimaantulopäivää.

Miten sääntö vaikuttaa Intian osakerahastoihin

SEBI:n sääntö sallii osakerahastojen sijoittaa enintään 35 % salkkujensa jäljelle jäävästä osasta muihin kuin osakesijoituksiin. Suurten yhtiöiden aktiivirahastoille sallitut sijoituskohteet sisältävät kultaan sijoittavat pörssinoteeratut rahastot (ETF:t), hopea-ETF:t ja infrastruktuurisijoitusrahastot eli InvIT-rahastot.

Salkun jäljelle jäävä osa tarkoittaa osuutta, joka jää käytettäväksi sen jälkeen, kun rahasto on täyttänyt pakolliset sijoitusvaatimuksensa. Suurten yhtiöiden aktiivirahastojen on sijoitettava vähintään 80 % suuriin yhtiöihin, ja ne ovat tyypillisesti käyttäneet jäljelle jäävän osuuden keskisuuriin yhtiöihin.

Muutos antaa rahastoille mahdollisuuden käyttää osan tästä jäljelle jäävästä osuudesta sen sijaan mainittuihin muihin kuin osakesijoituksiin. Käytettävissä olevissa tiedoissa ei täsmennetä aiempaa näitä sijoituksia koskenutta sääntöä eikä muutoksen voimaantulopäivää.

Mitä tämä mahdollisuus merkitsee sijoittajille

Kulta ja hopea voivat menestyä hyvin osakkeiden jyrkästi laskiessa, mikä voi auttaa rahastoa hallitsemaan arvonvaihtelua. Tämä ei ole varmaa, eivätkä osakerahastot välttämättä hyödynnä tätä mahdollisuutta.

Sijoittajat, jotka omistavat suoraan kulta- tai hopea-ETF:iä, voivat saada lisää altistusta näille metalleille aktiivisen osakerahaston kautta. Heidän varallisuutensa kokonaisallokaatio voi siten poiketa heidän tavoittelemastaan.

Muut kuin osakesijoitukset eivät muuta näihin osakerahastoihin tehtyjen sijoitusten verokohtelua. Indeksirahastojen ja osake-ETF:ien on passiivisina tuotteina jäljiteltävä vertailuindeksejään.

Lue lisää uutisia

Lisää FinanceVelix-uutisia

Vastuuvapauslauseke

Tämä FinanceVelix-artikkeli sisältää yleistä tietoa, ei henkilökohtaista rahoitus-, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja kysy tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.