Precision Drillingin osake nousi 4,5 % 20. lokakuuta 2026 sen jälkeen, kun TD Cowen nosti suosituksensa Pidä-luokasta Osta-luokkaan ja korotti tavoitehintansa 111 Kanadan dollarista 150 Kanadan dollariin. Suosituksen korotus perustui kanadalaisen porausurakoitsijan näkymiin Yhdysvaltain marginaalien paranemisesta heikkoina odotetuista kolmannen neljänneksen tuloksista huolimatta.
Tärkeimmät poiminnat
- TD Cowen nosti Precision Drillingin suosituksen Osta-luokkaan ja korotti tavoitehintansa 150 Kanadan dollariin.
- Johto odottaa Yhdysvaltain marginaalien nousevan neljännellä neljänneksellä lähelle 10 000 Yhdysvaltain dollaria käyttöpäivältä.
- Marginaalitavoite on tulevaisuutta koskeva arvio, ei raportoitu tulos eikä 10 000 Yhdysvaltain dollarin päivittäinen lisäys.
Sisällysluettelo
- Precision Drillingin osake nousussa elpymisodotusten ansiosta
- Mitä Yhdysvaltain marginaalitavoite todella tarkoittaa
- Johtopäätös
Precision Drillingin osake nousussa elpymisodotusten ansiosta
TD Cowenin myönteisempi suositus painotti mahdollisia toiminnan parannuksia vuoden 2026 neljännellä neljänneksellä ja sen jälkeen, ei niinkään ennakoitua kolmannen neljänneksen kehitystä. Yhtiö nosti esiin johdon sitoutumisen Yhdysvaltain marginaalien parantamiseen ja odotti kasvun jatkuvan vuoteen 2027.
Tavoitehinnan muutos on analyytikon arvio, ei yhtiön ohjeistus tai taattu tuleva osakekurssi. Tavoitehinnan ilmoittaminen Kanadan dollareissa on myös huomioitava verrattaessa sitä Precision Drillingin New Yorkin pörssissä noteerattuihin osakkeisiin, joiden kaupankäyntitunnus on PDS.
Precision Drilling tarjoaa sopimusperusteisia porauspalveluja ja niihin liittyviä palveluja öljyn ja maakaasun tuottajille. Yhtiö toimii pääasiassa Kanadassa ja Yhdysvalloissa sekä valituilla kansainvälisillä markkinoilla.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Liikevaihto vuoden 2026 toisella neljänneksellä | 453 miljoonaa Kanadan dollaria, 11 % enemmän kuin vuotta aiemmin. |
| Oikaistu käyttökate vuoden 2026 toisella neljänneksellä | 97 miljoonaa Kanadan dollaria, 10 % vähemmän kuin vuotta aiemmin; ei-IFRS-tunnusluku. |
| Liiketoiminnan rahavirta vuoden 2026 toisella neljänneksellä | 146 miljoonaa Kanadan dollaria. |
| Velan vähennys vuoden 2026 toisella neljänneksellä | 50 miljoonaa Kanadan dollaria. |
Mitä Yhdysvaltain marginaalitavoite todella tarkoittaa
Precision Drillingin vuoden 2026 toisen neljänneksen tulosjulkistuksessa, joka julkaistiin 28. heinäkuuta, toimitusjohtaja Carey Ford sanoi, että Yhdysvaltain marginaalien odotetaan nousevan neljännellä neljänneksellä lähelle 10 000 Yhdysvaltain dollaria käyttöpäivältä. Kyse on ennustetusta marginaalitasosta, ei 10 000 Yhdysvaltain dollarin päivittäisestä lisäyksestä.
Yhtiö raportoi Yhdysvaltain toisen neljänneksen käyttökatteeksi 6 212 Yhdysvaltain dollaria käyttöpäivältä, kun se vuotta aiemmin oli 9 026 dollaria. Precision määrittelee tämän tunnusluvun käyttöpäiväkohtaisen liikevaihdon ja käyttöpäiväkohtaisten toimintakulujen erotukseksi.
Porausten uudelleenkäynnistämisen kasvaneet kustannukset painoivat toisen neljänneksen lukua. Precision käynnisti neljänneksen aikana uudelleen seitsemän porauslauttaa Yhdysvalloissa, kun vuotta aiemmin niitä oli neljä. Yhtiö kertoi näiden kustannusten olleen keskimäärin 2 387 Yhdysvaltain dollaria käyttöpäivältä, kun aiempi vertailuluku oli 648 dollaria.
Tämä toimintaympäristö selittää neljännen neljänneksen tavoitteen merkityksen: toiminnan vilkastuminen oli jo tukenut liikevaihtoa, mutta ei ollut vielä johtanut marginaalien vahvistumiseen. Ennustetun tason saavuttaminen merkitsisi siten elpymistä toisen neljänneksen tasosta.
Johtopäätös
Seuraava toiminnallinen koetinkivi on, nousevatko Precision Drillingin Yhdysvaltain marginaalit neljännellä neljänneksellä johdon ilmoittaman tavoitteen tuntumaan. Lokakuun 20. päivänä tehty suosituksen korotus kuvastaa luottamusta tähän elpymiseen, mutta tavoite on edelleen odotus eikä toteutunut tulos.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja ota tarvittaessa yhteyttä pätevään asiantuntijaan. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
