Moneron futuurien avoin korko on ylittänyt 300 miljoonaa dollaria, kun kryptovaluutan hinta nousi hiljattain yli 600 dollarin ja vipuvaikutteinen altistus lähestyi tammikuun ennätystään. SoSoValuen lokakuun kahdennenkymmenennenensimmäisen päivän tiedot osoittavat, että avoimet positiot kasvavat myös XMR-määräisinä, joten kasvu ei johdu pelkästään hintojen nousun vaikutuksesta niiden dollarimääräiseen arvoon.
Tärkeimmät poiminnat
- XMR-määräisten avointen futuuripositioiden määrä on viiden viikon korkeimmillaan.
- Vipuvaikutus luo kanavan, jonka kautta hintojen lasku voi käynnistää lisämyyntejä.
- Tammikuun markkinakehitys osoittaa konkreettisesti, miten ruuhkautuneet nousupositiot voivat purkautua.
Sisällysluettelo
- Moneron futuurimarkkina kasvaa sekä dollari- että kolikkomääräisesti
- Miksi vipuvaikutus voi muuttaa laskun pakkomyynneiksi
- Mitä tammikuun positioiden purkautuminen osoittaa
- Johtopäätös
Moneron futuurimarkkina kasvaa sekä dollari- että kolikkomääräisesti
Avoin korko mittaa aktiivisten futuuripositioiden määrää. Sen dollarimääräinen arvo auttaa hahmottamaan markkinoiden kokonaisaltistusta ja mahdollistaa vertailun muihin kryptovaluuttoihin, kun taas kolikkomääräinen mittari seuraa positioita turvautumatta yksinomaan niiden dollarimääräiseen arvostukseen.
Ero on merkityksellinen nousumarkkinassa: kolikon hinnan nousu voi kasvattaa olemassa olevan altistuksen dollarimääräistä arvoa. Tässä tapauksessa avoin korko on kuitenkin kasvanut myös 515 730 XMR:ään, korkeimmalle tasolle viiteen viikkoon. Molemmat mittarit nousevat spot-markkinan rinnalla.
Dollarin määräinen avoin korko on ylittänyt 300 miljoonaa dollaria vain muutaman kerran, ja kaikki nämä kerrat ovat olleet tämän vuoden aikana.
| Kohde | Tiedot |
|---|---|
| Tammikuun avoimen koron ennätys | Futuurialtistusta avoinna noin 320 miljoonan dollarin arvosta. |
| Spot-hinnan tammikuun huippu | Noin 790 dollaria tammikuun neljäntenätoista päivänä. |
| Hinta positioiden purkautumisen jälkeen | Alle 300 dollaria helmikuun ensimmäisellä viikolla 66 prosentin laskun jälkeen. |
Miksi vipuvaikutus voi muuttaa laskun pakkomyynneiksi
Futuurit mahdollistavat positiot kryptovaluutan hinnan kehityksen suhteen ilman kolikon omistamista. Vipuvaikutuksen ansiosta suhteellisen pieni vakuustalletus voi kattaa huomattavasti suuremman position, mikä voimistaa hintamuutosten vaikutusta sijoittajan vakuuksiin.
Kun tappiot kuluttavat riittävän suuren osan vakuuksista, pörssi voi sulkea position pakolla estääkseen tappioiden kasvamisen talletettuja varoja suuremmiksi. Nousuun panostavien sijoittajien positiot likvidoidaan hintojen laskiessa, mikä lisää myyntipainetta jo valmiiksi laskevilla markkinoilla.
On tärkeää erottaa toisistaan avoin altistus ja toteutuneet pakkosulkemiset. Korkeampi avoin korko kertoo yhä aktiivisten positioiden koosta, mutta ei osoita, että likvidointeja olisi jo alkanut tapahtua. Myyntikierre on erityisen merkittävä silloin, kun nousupositiot ovat ruuhkautuneet.
Mitä tammikuun positioiden purkautuminen osoittaa
Coinglassin mukaan tammikuun laskuun liittyi pitkien positioiden likvidointeja useiden miljoonien dollarien edestä.
Johtopäätös
Nykyinen positioiden kasautuminen kasvattaa jyrkän, likvidointien vauhdittaman markkinaliikkeen mahdollisuutta, mutta se ei osoita, että tammikuun myyntiaalto toistuisi. Vahvistettu kehitys on futuurialtistuksen kasvu nousevan spot-hinnan rinnalla – yhdistelmä, joka tekee vipuvaikutuksesta keskeisen Moneron volatiliteettiriskin kannalta.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli tarjoaa yleistä tietoa, ei henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappion riski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja käänny tarvittaessa pätevän ammattilaisen puoleen. Omaisuuden, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei tarkoita sen suosittelemista.
