Truistin tulos laski jyrkästi vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä, kun arvopaperien myyntitappiot painoivat raportoituja voittoja, vaikka oikaistu tulos kasvoi vuodentakaisesta. Pankin 16. lokakuuta julkistetuissa tuloksissa kerrottiin myös sopimuksesta myydä 7,7 miljardin dollarin arvosta LightStreamin vakuudettomia kulutusluottoja Carlylelle. Kyseessä on eri kauppa kuin neljänneksen aikana toteutettu Regional Acceptancen lainasalkun myynti.
Keskeiset huomiot
- Raportoitu laimennettu osakekohtainen tulos laski 0,56 dollariin, kun taas oikaistu tulos kasvoi 12 % vuodentakaisesta 1,16 dollariin.
- 1,4 miljardin dollarin ennen veroja kirjattu arvopaperien myyntitappio oli suurin neljännestulokseen tehty oikaisu.
- Suunniteltu LightStream-kauppa on eri asia kuin toteutettu Regional Acceptance -kauppa.
Sisällysluettelo
- Truistin tulosraportin ja oikaistun tuloksen välillä on suuri ero
- LightStream-sopimus seuraa toteutettua RAC-kauppaa
- Korkokate paranee lainakannan supistuessa
- Yhteenveto
Truistin tulosraportin ja oikaistun tuloksen välillä on suuri ero
Truistin vuoden 2026 kolmannen neljänneksen tulosjulkistuksessa kantaosakkeenomistajille kuuluva nettotulos oli 680 miljoonaa dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 1,35 miljardia dollaria. Raportoitu laimennettu osakekohtainen tulos laski 1,04 dollarista 0,56 dollariin, kun taas oikaistu laimennettu osakekohtainen tulos, joka on GAAP:n ulkopuolinen mittari, nousi 1,04 dollarista 1,16 dollariin.
Suurin oikaistava erä oli 1,4 miljardin dollarin ennen veroja kirjattu tappio myytävissä olevien arvopaperien myynnistä. Oikaistusta tuloksesta jätettiin pois myös 581 miljoonan dollarin ennen veroja kirjattu lainatappioiden varauksen palautus sekä Regional Acceptance Corporationin lainasalkun myyntiin liittyneet 106 miljoonan dollarin ennen veroja kirjattavat vaikutukset.
Nämä erät selittävät, miksi raportoitu ja oikaistu tulos kehittyivät vastakkaisiin suuntiin. Oikaistu osakekohtainen tulos kuitenkin laski toisen vuosineljänneksen 1,23 dollarista, joten vuosikasvu ei merkinnyt kasvua edellisestä neljänneksestä.
Osake laski aluksi noin 2,5 % ennen pörssin avautumista 16. lokakuuta, mutta lasku kaventui noin 0,4 prosenttiin markkinoiden avautuessa. Tämä varhainen kurssiliike ei ollut päätöskurssiin perustuva tuotto.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Talletukset kauden lopussa | 413,2 miljardia dollaria, 0,9 % enemmän kuin 30. kesäkuuta 2026. |
| Ensisijaisten omien varojen vakavaraisuussuhde (CET1) | Alustavasti 10,7 %, kun se oli toisella neljänneksellä 10,9 %. |
| Jaettu kantaosinko | 0,52 dollaria osakkeelta kolmannella neljänneksellä. |
| Kantaosakkeiden takaisinostot | 1,2 miljardia dollaria kolmannella neljänneksellä. |
| Varainhoidon tuotot | 407 miljoonaa dollaria, 8,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin. |
LightStream-sopimus seuraa toteutettua RAC-kauppaa
Truist allekirjoitti Carlylen kanssa sopimuksen 14. lokakuuta 2026. Vakuudeton 7,7 miljardin dollarin kulutusluottosalkku muodostaa valtaosan LightStreamin, pankin vakuudettoman luotonannon alustan, varoista. Odotetut nettotuotot ovat noin 7,2 miljardia dollaria; kaupasta ilmoitettiin sopimuksena, eikä myyntiä ole vielä toteutettu.
Sen sijaan Regional Acceptance Corporationin eli RAC:n lainasalkun myynti toteutettiin kolmannen neljänneksen aikana, ja se oli jo otettu huomioon tuloksessa. Kaupan osuus oli 5,5 miljardia dollaria kauden lopun sijoitustarkoituksessa hallussa olleiden lainojen ja leasing-saamisten 5,9 miljardin dollarin laskusta edellisestä neljänneksestä.
Ero on olennainen neljänneksen tulkinnan kannalta: RAC-kauppaan liittyvät kirjanpitovaikutukset sisältyivät raportoituun tulokseen, kun taas vastikään ilmoitettu LightStream-sopimus koskee erillistä kulutusluottosalkkua.
Toimitusjohtaja Mike Lyons kertoi pankin yksinkertaistavan toimintaansa ja suuntaavan resursseja, pääomaa ja kuluja liiketoimintoihin, joiden se uskoo tarjoavan vahvempaa kasvua ja tuottoa. Kyse on johdon strategisesta tavoitteesta, ei jo toteutuneesta taloudellisesta tuloksesta.
Korkokate paranee lainakannan supistuessa
Verot vastaavaksi oikaistu nettokorkotuotto kasvoi 1,1 % edellisestä neljänneksestä 3,71 miljardiin dollariin. Vastaava korkokate kasvoi kaksi korkopistettä 3,00 prosenttiin. Kasvua tukivat neljänneksen yksi lisäpäivä sekä kiinteäkorkoisten varojen ja velkojen uudelleenhinnoittelu, joita pienemmät lainasaldot osittain tasoittivat.
Myös luottotunnusluvut heijastivat RAC-kauppaa. Järjestämättömien lainojen osuus sijoitustarkoituksessa hallussa olleista lainoista laski kesäkuun 0,51 prosentista 0,40 prosenttiin. Vuositasolle korotettu nettoluottotappioiden suhdeluku kuitenkin nousi 0,50 prosentista 0,77 prosenttiin, josta 0,39 prosenttiyksikköä liittyi RAC:hen. Salkun myynti vaikutti siten sekä jäljelle jääneeseen lainakantaan että neljänneksellä kirjattuihin tappioihin.
Yhteenveto
Neljänneksellä yhdistyivät huomattavat liiketoimiin liittyvät vaikutukset ja korkotuottojen maltillinen kasvu edellisestä neljänneksestä. Seuraava seurattava vaihe on sovitun LightStream-myynnin toteutuminen; julkaistussa tiedotteessa ei ilmoiteta kaupan toteutuspäivää.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja taloudelliset olosuhteet voivat muuttua; sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei merkitse sen suosittelemista.
