Robottikirurgiaan erikoistuneen Intuitive Surgicalin osake oli 3,7 % laskussa 418,08 dollarissa kello 10.30 EDT 21. lokakuuta 2026, kun yhtiö raportoi kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdoksi 3,05 miljardia dollaria, mikä oli 22 % enemmän. Toimenpiteiden määrä ja järjestelmien toimitukset kasvoivat, mutta 450 miljoonan dollarin kilpailuoikeudellinen sovittelukulu pienensi raportoitua tulosta. Johto puolestaan odotti koko vuoden da Vinci -toimenpiteiden kasvun asettuvan lähelle 14–15 prosentin vaihteluvälin keskikohtaa.
Keskeiset nostot
- Liikevaihdon kasvu ylitti da Vinci- ja Ion-toimenpiteiden yhteenlasketun, noin 15 prosentin kasvun.
- Sovittelukulu painoi GAAP-tulosta, kun taas ei-GAAP-tulos kasvoi.
- Koko vuoden ennuste on da Vinci -toimenpiteiden 14–15 prosentin kasvulle ja 68,7–69,3 prosentin ei-GAAP-bruttokatteelle.
Sisällysluettelo
- Intuitive Surgicalin osake vetäytyy myynnin kasvusta huolimatta
- Toimenpiteiden kasvu tukee instrumenttien ja lisävarusteiden myyntiä
- Sovittelukulu erottaa raportoidun tuloksen oikaistusta tuloksesta
- Koko vuoden näkymässä toimenpiteiden kasvu pysyy lähellä vaihteluvälin keskikohtaa
- Yhteenveto
Intuitive Surgicalin osake vetäytyy myynnin kasvusta huolimatta
Intuitiven kolmannen vuosineljänneksen tulostiedote julkaistiin 20. lokakuuta, ja se kattoi 30. syyskuuta 2026 päättyneen kolmen kuukauden jakson. Liikevaihto kasvoi edellisvuoden 2,51 miljardista dollarista suurempien toimenpidemäärien, käyttöleasingtuottojen ja laajemman asennetun järjestelmäkannan ansiosta.
Osakekurssi 21. lokakuuta oli päivänsisäinen havainto, ei päätöskurssi. Kurssi laski tulostiedotteen julkaisemisen jälkeen, mutta saatavilla olevat tiedot eivät osoita sijoittajien tiettyä motiivia tai sitä, vastasivatko tulokset markkinoiden odotuksia.
| Kohde | Tiedot |
|---|---|
| Da Vinci -järjestelmien toimitukset | 546 vuoden 2026 Q3:lla, kun vuoden 2025 Q3:lla niitä oli 427. |
| Da Vinci 5 -järjestelmien toimitukset | 315, kun vuotta aiemmin niitä oli 240. |
| Asennettu da Vinci -järjestelmäkanta | 12 094 järjestelmää 30. syyskuuta 2026, 12 % enemmän kuin vuotta aiemmin. |
| Ion-järjestelmien toimitukset | 56, kun vuotta aiemmin niitä oli 50. |
| Asennettu Ion-järjestelmäkanta | 1 152 järjestelmää 30. syyskuuta 2026, 21 % enemmän kuin vuotta aiemmin. |
Toimenpiteiden kasvu tukee instrumenttien ja lisävarusteiden myyntiä
Da Vinci -toimenpiteiden määrä kasvoi maailmanlaajuisesti noin 14 % vuodentakaisesta, kun taas Ion-toimenpiteiden määrä kasvoi noin 31 %. Näiden kahden alustan yhteenlaskettu toimenpidekasvu oli noin 15 %.
Instrumenttien ja lisävarusteiden liikevaihto nousi 18 % ja oli 1,80 miljardia dollaria, kun se vuotta aiemmin oli 1,52 miljardia dollaria. Intuitiven mukaan kasvu johtui ensisijaisesti toimenpiteiden lisääntymisestä, mikä havainnollistaa asennettujen järjestelmien käytön merkitystä uusien laitteiden toimitusten rinnalla.
Järjestelmien liikevaihto kasvoi 769 miljoonaan dollariin edellisvuoden 590 miljoonasta dollarista. Taustalla olivat da Vinci -järjestelmien suurempi toimitusmäärä ja laajempi leasingkäytössä oleva järjestelmäkanta. Neljänneksen aikana toimitetusta 546 da Vinci -järjestelmästä 291 oli käyttöleasingjärjestelyissä, joista 160 perustui käyttömäärään.
Sovittelukulu erottaa raportoidun tuloksen oikaistusta tuloksesta
Intuitivelle kuuluva GAAP-nettotulos laski 523 miljoonaan dollariin eli 1,49 dollariin laimennettua osaketta kohti. Vuotta aiemmin se oli 704 miljoonaa dollaria eli 1,95 dollaria osakkeelta. Neljänneksen tulokseen sisältyi 450 miljoonan dollarin kilpailuoikeudellinen sovittelukulu ennen veroja. Verojen jälkeen kulun määrä oli 347 miljoonaa dollaria eli 0,99 dollaria laimennettua osaketta kohti.
Intuitive pääsi lokakuussa kirjalliseen sovintosopimukseen myöntämättä vastuuta tai väärinkäytöstä. Sopimukseen sisältyy kertamaksu ja kieltomääräykseen perustuva oikeussuoja, mutta se edellyttää yhä tuomioistuimen alustavaa ja lopullista hyväksyntää. Kirjattu kulu ei siis tarkoita, että oikeusprosessi olisi päättynyt.
Ei-GAAP-nettotulos kasvoi 1,05 miljardiin dollariin eli 3,00 dollariin laimennettua osaketta kohti, kun se vuotta aiemmin oli 867 miljoonaa dollaria eli 2,40 dollaria osakkeelta. Sekä GAAP- että ei-GAAP-tulokseen sisältyi 22 miljoonan dollarin verojen jälkeinen hyöty eli 0,06 dollaria osaketta kohti. Hyöty johtui aiempina kausina maksettujen tullien palautuksista.
Koko vuoden näkymässä toimenpiteiden kasvu pysyy lähellä vaihteluvälin keskikohtaa
Johto odottaa da Vinci -toimenpiteiden määrän kasvavan maailmanlaajuisesti noin 14–15 % vuonna 2026, lähemmäs vaihteluvälin keskikohtaa. Ennuste koskee ainoastaan da Vinci -toimenpiteitä, ei da Vinci- ja Ion-toimenpiteiden yhteenlaskettua kasvua.
Yhtiö ennustaa koko vuoden ei-GAAP-bruttokatemarginaaliksi 68,7–69,3 % ja ei-GAAP-liikekulujen kasvuksi 11–13 %. Nämä ovat johdon ennusteita, eivät toteutuneita tuloksia.
Bruttokatemarginaalin vaihteluvälissä on huomioitu tullien arvioitu vaikutus, joka vastaa 0,9 %:a liikevaihdosta. Tunnustettuja tullipalautuksia ei ole laskettu mukaan. Arvio olettaa, että tiedotteen julkaisuhetkellä voimassa olevat tullit pysyvät voimassa vuoden loppuun asti. Intuitive varoitti, että lisätullit voisivat vaikuttaa olennaisesti sen tulokseen.
Yhteenveto
Intuitive Surgicalin liikevaihto ja oikaistu tulos kasvoivat, mutta sovittelukulu painoi raportoitua voittoa. Vuoden 2026 jäljellä olevat tulokset osoittavat, mille tasolle toimenpiteiden kasvu ja katteet asettuvat johdon ennustevaihteluväleillä. Ehdotettu sovinto odottaa yhä tuomioistuimen hyväksyntää.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista rahoitus-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua, ja sijoittamiseen liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon, ja ne voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä asiantuntijalta. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei merkitse sen suosittelemista.
