Vinci Compass Investments Ltd. on sopinut hankkivansa täyden omistuksen latinalaisamerikkalaisesta jälleenvakuuttajasta Austral Resseguradorasta, joka tunnetaan nimellä AustralRe, yhteensä 336 miljoonan Brasilian realin (R$) kauppahinnalla. Suunniteltu kauppa luo perustan uudelle pysyvän pääoman liiketoiminnalle. Sen odotetaan toteutuvan vuoden 2027 ensimmäisellä neljänneksellä hyväksyntöjen saamisen ja tavanomaisten kaupan toteuttamisehtojen täyttymisen jälkeen.

Tärkeimmät nostot

  • Kaupan arvostus on 1,0-kertainen aineelliseen omaan pääomaan nähden, kun huomioon otetaan ennen kaupan toteutumista tehtävät pääomanjaot ja ylimääräiset osingot.
  • AustralRe toimii ankkurina Vinci Permanent Capital Solutionsille, uudelle liiketoiminnalle, jossa yhdistyvät jälleenvakuutus ja pitkäaikainen pääomapohja.
  • Toimitusjohtaja Bruno Freire ja nykyinen johtoryhmä jatkavat tehtävissään kaupan toteutumisen jälkeen.

Sisällysluettelo

Vinci Compassin yritysoston ehdot ja aikataulu

Yhtiöiden arvion mukaan kauppahinta koostuu noin 247 miljoonasta Brasilian realista käteisenä ja 1,7 miljoonasta uudesta VINP:n A-sarjan kantaosakkeesta. Käteisen ja osakkeiden lopullinen suhde voi muuttua joidenkin vähemmistöosakkaiden toiveiden mukaan.

336 miljoonan Brasilian realin arvostus perustuu ennen kaupan toteutumista suunniteltuihin pääomanjakoihin ja ylimääräisiin osinkoihin. Kaupan toteutuminen edellyttää edelleen kilpailuviranomaisten ja sääntelyviranomaisten hyväksyntöjä sekä muiden tavanomaisten toteutusehtojen täyttymistä.

Jälleenvakuutus pysyvän pääoman strategian perustana

Kaupan toteutuessa AustralResta tulee Vinci Permanent Capital Solutionsin eli VPCS:n ankkuriliiketoiminta. Uuden liiketoiminta-alueen tavoitteena on yhdistää jälleenvakuutusliiketoiminta pysyvään pääomapohjaan, joka tukee Vinci Compassia sen pitkän aikavälin kasvussa Latinalaisessa Amerikassa.

Rakenne eriyttäisi konsernin pääomakevyen varainhoitoliiketoiminnan sen taseeseen perustuvista liiketoiminnoista. Vinci Compass odottaa AustralRen jälleenvakuutustoiminnan tuottavan jatkuvasti karttuvaa sijoitettavien varojen poolia, johon eivät vaikuta kommandiittiyhtiöiden sijoittajien lunastussyklit.

Vinci Compassin toimitusjohtaja Alessandro Horta kuvaili pysyvää pääomaa kilpailueduksi ja sanoi uuden liiketoiminnan luovan omarahoitteisen taseen alueellisen kasvun tueksi. Yritysoston odotetaan kasvattavan välittömästi osakekohtaista jaettavissa olevaa tulosta kaksinumeroisella prosenttiluvulla.

AustralRen johto ja toiminta säilyvät ennallaan

Freire jatkaa AustralRen toimitusjohtajana nykyisen johtoryhmän rinnalla. Yhtiöiden mukaan jälleenvakuuttajan vakuutustoiminnan alustaan, riskienhallintakehykseen tai asiakassuhteisiin ei tehdä muutoksia kaupan toteutumisen jälkeen.

Vinci Compassin kumppanit perustivat brasilialaisen jälleenvakuuttajan vuonna 2011 yhdessä Vinci Capital Partnersin kanssa. Yhtiö toimii 16 Latinalaisen Amerikan maassa. Sen bruttovakuutusmaksutulo oli viimeksi kuluneiden 12 kuukauden aikana 3,0 miljardia Brasilian realia, ja sillä oli käteistä ja sijoituksia noin 1,8 miljardin Brasilian realin edestä kesäkuussa 2026.

Freiren mukaan liittyminen Nasdaqissa listattuun konserniin antaisi AustralRel­le pääsyn suurempaan pääomapohjaan ja mahdollisuuksia vauhdittaa kasvua samalla, kun yhtiö säilyttää vakuutustoimintansa kurinalaisuuden, asiakaskeskeisyytensä ja nykyisen tiiminsä.

Yhteenveto

Jos yritysosto toteutuu, Vinci Compass saa jälleenvakuutusvetoisen pysyvän pääoman liiketoiminnan ja AustralRen nykyinen johto sekä toimintamalli säilyvät. Kauppa edellyttää vielä hyväksyntöjä, ja sen odotetaan toteutuvan vuoden 2027 alussa.

Lue lisää uutisia

Lisää FinanceVelix-uutisia

Vastuuvapauslauseke

Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista taloudellista, sijoitus-, oikeudellista tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolot voivat muuttua, ja sijoittamiseen liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä asiantuntijalta. Omaisuuserän, yhtiön tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.