2026 में समायोजित आधार पर स्टिफ़ेल की आय तीसरी तिमाही के रिकॉर्ड स्तर पर पहुंच गई, क्योंकि वेल्थ मैनेजमेंट की वृद्धि और मुआवजे की कम लागत ने संस्थागत गतिविधियों की कमजोरी की भरपाई की। 30 सितंबर को समाप्त तिमाही में कंपनी ने प्रति शेयर $1.46 की समायोजित पतलीकृत आय दर्ज की, जो एक साल पहले से 12% अधिक थी। इस दौरान शुद्ध राजस्व लगभग अपरिवर्तित $1.43 बिलियन रहा।
मुख्य बातें
- समायोजित EPS 12% बढ़ा, जबकि GAAP पतलीकृत EPS $1.22 से बढ़कर $1.40 हो गया।
- वेल्थ मैनेजमेंट का रिकॉर्ड $980.3 मिलियन राजस्व, संस्थागत राजस्व में 14% गिरावट के विपरीत रहा।
- प्रबंधन को उम्मीद है कि चौथी तिमाही का राजस्व पिछले वर्ष के $1.56 बिलियन के रिकॉर्ड के बराबर रहेगा और EPS अधिक होगा।
विषय-सूची
- स्थिर राजस्व के बावजूद स्टिफ़ेल की आय में सुधार
- वेल्थ मैनेजमेंट ने संस्थागत कमजोरी की भरपाई की
- ऋण वृद्धि और शेयर पुनर्खरीद में उपलब्ध पूंजी का बंटवारा
- चौथी तिमाही के परिदृश्य में अधिक आय का अनुमान
- निष्कर्ष
स्थिर राजस्व के बावजूद स्टिफ़ेल की आय में सुधार
स्टिफ़ेल की तीसरी तिमाही के नतीजों की घोषणा, जो 21 अक्टूबर 2026 को जारी हुई, के अनुसार सामान्य शेयरधारकों के लिए उपलब्ध GAAP शुद्ध आय $224.8 मिलियन रही, जबकि एक साल पहले यह $202.1 मिलियन थी। समायोजित, यानी गैर-GAAP, सामान्य शेयरधारकों के लिए उपलब्ध शुद्ध आय $214.4 मिलियन से बढ़कर $234.1 मिलियन हो गई।
लागत अनुशासन ने राजस्व में समान वृद्धि के बिना आय बढ़ाने में मदद की। गैर-GAAP मुआवजा अनुपात एक साल पहले के 58.0% से घटकर 56.6% हो गया, जबकि समायोजित कर-पूर्व मार्जिन 21.2% से बढ़कर 22.5% हो गया। शेयर पुनर्खरीद से भारित औसत पतलीकृत शेयरों की संख्या भी कम हुई।
पहले नौ महीनों में समायोजित राजस्व 9% बढ़कर $4.32 बिलियन और समायोजित EPS 57% बढ़कर $4.33 हो गया। पिछले वर्ष के कानूनी खर्च को हटाने पर EPS वृद्धि 22% थी। वर्ष-दर-तारीख मूर्त सामान्य इक्विटी पर प्रतिफल 24.1% रहा, जो तीसरी तिमाही के 23.9% वार्षिकीकृत आंकड़े से अलग है।
| मद | विवरण |
|---|---|
| 30 सितंबर 2026 को बैंक ऋण | $26.1 बिलियन, जबकि एक साल पहले $21.6 बिलियन था |
| टियर 1 लीवरेज पूंजी अनुपात | 10.8%, जबकि एक साल पहले 11.1% था |
| टियर 1 जोखिम-आधारित पूंजी अनुपात | 17.0%, जबकि एक साल पहले 17.6% था |
| शेयर पुनर्खरीद की शेष अनुमति | 6.2 मिलियन शेयर |
वेल्थ मैनेजमेंट ने संस्थागत कमजोरी की भरपाई की
ग्लोबल वेल्थ मैनेजमेंट ने $980.3 मिलियन का रिकॉर्ड राजस्व अर्जित किया, जो एक साल पहले से 8% अधिक था। परिसंपत्ति प्रबंधन राजस्व 14% बढ़ा, जिसमें बाजार मूल्य में वृद्धि और शुद्ध नई परिसंपत्तियों की बढ़ोतरी का योगदान रहा। बैलेंस शीट के विस्तार के कारण मुख्य रूप से इस खंड की शुद्ध ब्याज आय 11% बढ़ी।
ग्राहकों की कुल परिसंपत्तियां 6% बढ़कर $576.5 बिलियन तक पहुंचीं और शुल्क-आधारित परिसंपत्तियां 9% बढ़कर $239.7 बिलियन हो गईं। हालांकि, इन ऊंचे शेषों का यह मतलब नहीं था कि तिमाही में शुद्ध प्रवाह सकारात्मक था: मुख्य वित्तीय अधिकारी जेम्स मारिशेन ने कहा कि तिमाही के दौरान शुद्ध प्रवाह थोड़ा नकारात्मक रहा।
इंस्टीट्यूशनल ग्रुप का प्रदर्शन इसके विपरीत रहा। राजस्व $500.4 मिलियन से घटकर $430.3 मिलियन हो गया, जबकि निवेश बैंकिंग राजस्व 6% घटकर $299.5 मिलियन रहा। निश्चित आय लेनदेन राजस्व 34% गिरा और इक्विटी लेनदेन राजस्व 29% कम हुआ।
स्टिफ़ेल ने निश्चित आय लेनदेन पर दबाव के लिए बढ़ते क्रेडिट स्प्रेड, बाजार की अस्थिरता और ट्रेडिंग से प्राप्त कम वास्तविक लाभ को जिम्मेदार ठहराया। ट्रेडिंग की कम मात्रा और यूरोपीय इक्विटी कारोबार के पुनर्गठन ने भी इक्विटी लेनदेन राजस्व पर दबाव डाला।
ऋण वृद्धि और शेयर पुनर्खरीद में उपलब्ध पूंजी का बंटवारा
तिमाही के दौरान ऋण में लगभग $1.3 बिलियन की वृद्धि हुई, जिससे वर्ष-दर-तारीख वृद्धि लगभग $3.6 बिलियन तक पहुंच गई। प्रबंधन का पूरे वर्ष का लक्ष्य $4 बिलियन है। कंपनी की कुल शुद्ध ब्याज आय $302 मिलियन रही, जो अनुमान-सीमा के ऊपरी स्तर से अधिक थी।
स्टिफ़ेल ने तिमाही के दौरान लगभग 1.6 मिलियन शेयरों की पुनर्खरीद पर $124 मिलियन भी खर्च किए। मारिशेन ने कहा कि ऋण वृद्धि और पुनर्खरीद, दोनों को वित्तपोषित करने के बाद, कंपनी के पास अपने 10% टियर 1 लीवरेज लक्ष्य के सापेक्ष लगभग $360 मिलियन अतिरिक्त पूंजी बची थी।
चौथी तिमाही के परिदृश्य में अधिक आय का अनुमान
प्रबंधन को उम्मीद है कि चौथी तिमाही का राजस्व पिछले वर्ष के $1.56 बिलियन के रिकॉर्ड के बराबर रहेगा और EPS अधिक होगा। हालांकि, उसे पूरे वर्ष का राजस्व अपने अनुमान-परास के निचले स्तर पर रहने की आशंका है, जिसका एक कारण स्टिफ़ेल इंडिपेंडेंट एडवाइजर्स की बिक्री और यूरोपीय पुनर्गठन है।
चौथी तिमाही के परिदृश्य में शुद्ध ब्याज आय $295 मिलियन–$305 मिलियन और संस्थागत लेनदेन राजस्व $145 मिलियन–$150 मिलियन रहने का अनुमान शामिल है। मारिशेन ने स्पष्ट किया कि लेनदेन राजस्व का यह अनुमान ब्याज दरों में एक और तेज बदलाव न होने पर निर्भर है।
प्रबंधन चौथी तिमाही में 19%–22% की प्रभावी कर दर की भी अपेक्षा करता है, जो तीसरी तिमाही की 24.4% दर से कम है। ये आंकड़े अनुमान हैं, घोषित नतीजे नहीं।
निष्कर्ष
स्टिफ़ेल के अगले तिमाही नतीजे दिखाएंगे कि क्या लगातार ऋण वृद्धि और वेल्थ मैनेजमेंट राजस्व, संस्थागत ट्रेडिंग में कमजोरी के बीच प्रबंधन के चौथी तिमाही की आय के परिदृश्य को सहारा दे सकते हैं।
और खबरें पढ़ें
अस्वीकरण
यह FinanceVelix लेख सामान्य जानकारी प्रदान करता है, व्यक्तिगत वित्तीय, निवेश, कानूनी या कर संबंधी सलाह नहीं। बाजार कीमतें, ब्याज दरें और आर्थिक स्थितियां बदल सकती हैं; निवेश में नुकसान का जोखिम होता है। तथ्य प्रकाशन के समय उपलब्ध सामग्री पर आधारित हैं और बदल सकते हैं। महत्वपूर्ण जानकारी की स्वतंत्र रूप से जांच करें और जरूरत पड़ने पर योग्य पेशेवर से सलाह लें। किसी परिसंपत्ति, कंपनी या सेवा का उल्लेख समर्थन या अनुशंसा नहीं है।
