A Kone egyesülésének előkészítése 4–5 milliárd euró értékű potenciális eszközeladást foglal magában, miközben a finn felvonógyártó az Európai Unió jóváhagyását kéri a német TK Elevatorral való egyesüléséhez. 2026. október 26-án a Kone előzetes ajánlatokat kér egy európai eszközértékesítési csomagra, amelyből kimaradnak a spanyolországi és portugáliai tevékenységek, amelyeket a vállalatok meg kívánnak tartani.
Legfontosabb tudnivalók
- A lehetséges eszközértékesítések továbbra is az uniós szabályozó hatóságokkal folytatott tárgyalások függvényei.
- Az áprilisi megállapodás a TK Elevatort 29,4 milliárd euróra értékelte vállalatérték-alapon.
- A Kone továbbra is évi 700 millió eurós megtakarítási célt tűz ki; ez várható előny, nem már elért eredmény.
Tartalomjegyzék
- A Kone egyesülésének korrekciós intézkedéseiről továbbra is tárgyalnak
- A megállapodás egymást kiegészítő regionális vállalkozásokat egyesít
- A megtakarítási cél és az ügylet lezárása továbbra is feltételes
- Összegzés
A Kone egyesülésének korrekciós intézkedéseiről továbbra is tárgyalnak
A Kone a szabályozói aggályok kezelése érdekében a TK Elevator európai üzletágának egyes részeit készül értékesíteni. Előzetes ajánlatokat kér egy szűkebb eszközcsomagra, amelyből kimaradnak a spanyolországi és portugáliai tevékenységek.
Az értékesítések végleges köre az uniós szabályozó hatóságokkal folytatott tárgyalásoktól függ. Az ajánlatkérés nem jelenti azt, hogy kiválasztották a vevőket, megállapodtak az eszközeladásokról, vagy megszerezték a szabályozói jóváhagyást.
Ez a különbségtétel fontos az egyesült vállalat végső formája szempontjából: a szükséges értékesítések után megtartott tevékenységek határozzák majd meg annak európai jelenlétét. A javasolt csomag ezért tárgyalási álláspont, nem pedig végleges eredmény.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Szerviz és korszerűsítés | Az egyesült vállalat szemléltető jellegű éves árbevételének hozzávetőleg 65%-a. |
| Korrigált üzemi eredmény | Több mint 2,7 milliárd euró korrigált EBIT az egyesült vállalat szemléltető jellegű adatai szerint, a szinergiák nélkül. |
| Karbantartási portfólió | A szemléltető jellegű egyesült csoportban hozzávetőleg 3,2 millió egység. |
A megállapodás egymást kiegészítő regionális vállalkozásokat egyesít
A vállalatok április 29-i egyesülési bejelentése készpénzes és részvényes ügyletet vázolt fel a Kone és a TK Elevatort tulajdonló, az Advent és a Cinven vezette konzorcium között. A TK Elevator értékét 29,4 milliárd euróra tette vállalatérték-alapon, nem pedig részvényvásárlási árként tüntette fel ezt az összeget.
A tervezett egyesülés egyesíti a Kone ázsiai erősségeit a TK Elevator egyesült államokbeli jelenlétével. A vállalatok az egyesült csoport méretét az utolsó lezárt pénzügyi éveik hozzávetőleg 20,5 milliárd eurós összesített éves árbevételével szemléltették; ez az adat nem az egyesülés utáni árbevételt jelenti.
A szerviz és a korszerűsítés a csoport központi tevékenysége lenne. Az áprilisi bejelentés az ügylet lezárása előtti időszakra vonatkozóan az alábbi szemléltető jellegű működési profilt ismertette.
A megtakarítási cél és az ügylet lezárása továbbra is feltételes
A Kone megerősítette évi 700 millió eurós megtakarítási célját. Az eredeti bejelentés ezt becsült, éves szinten érvényesülő szinergiaként írta le, amely várhatóan elsősorban a sűrűbb szervizhálózatokból, az összevont kutatás-fejlesztésből, a platformoptimalizálásból, a beszerzési hatékonyság javításából és az adminisztratív költségek megtakarításából származik.
Az áprilisi bejelentés szerint a tranzakció lezárására legkorábban 2027 második negyedévében kerülhet sor, a szabályozói jóváhagyások és a Kone részvényeseinek jóváhagyása függvényében. A vezetőség engedély megszerzésére vonatkozó bizakodása nem szünteti meg ezeket a feltételeket.
Összegzés
A Kone egyesülése kapcsán a következő figyelendő kérdés az uniós szabályozó hatóságokkal kialkudott végleges értékesítési csomag, különösen az, hogy a vállalatok megtarthatják-e spanyolországi és portugáliai tevékenységeiket. Sem az értékesítési kör, sem a szabályozói engedélyezés nem végleges.
További hírek
További hírek a FinanceVelixtől
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. Ellenőrizze önállóan a fontos információkat, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
