A Jefferies 2026. október 26-i CACI-felminősítése a nemzetbiztonsági technológiai vállalat besorolását Tartásról Vételre módosította, részvényárfolyam-célját pedig 725 dollárra emelte. Az ajánlás módosítására a CACI International első pénzügyi negyedéves eredményeit követően került sor: a vállalat magasabb bevételt és nyereséget jelentett, ami arra késztette a vezetőséget, hogy emelje a 2027-es pénzügyi évre vonatkozó kilátásait.

Főbb tudnivalók

  • Sheila Kahyaoglu, a Jefferies elemzője kiemelte a CACI pozícióját a technológia-központú nemzetbiztonsági munkák terén.
  • Az első negyedéves bevétel 8,2%-kal nőtt, ezen belül a szerves növekedés 2,1% volt, míg az EBITDA-marzs elérte a 13,3%-ot.
  • A CACI megemelte a 2027-es pénzügyi évre vonatkozó bevételi és korrigált eredmény-előrejelzését, a szabad cash flow-ra vonatkozó prognózisát azonban változatlanul hagyta.

A CACI felminősítése a technológiai stratégiába vetett bizalmat tükrözi

Kahyaoglu kedvező értékelése a CACI stratégiai pozíciójára és a technológia-központú nemzetbiztonsági projektekben rejlő növekedési lehetőségekre összpontosított. A vállalat többek között kiberbiztonsági megoldásokat, vezetési és irányítási rendszereket, valamint vállalati IT-modernizációt kínál az amerikai kormányzati ügyfeleknek.

A 725 dolláros célár a Jefferies részvényekre vonatkozó értékelését tükrözi, nem pedig vállalati eredmény-előrejelzést vagy biztos jövőbeli kereskedési árat. A rendelkezésre bocsátott felminősítési részletek nem nevezik meg a korábbi célárat.

A CACI közelmúltbeli működési fejleményei közé tartozik egy védelmi elektronikai gyártóközpont megnyitása a New York állambeli Rochester nagyvárosi térségében. A további, 61 000 négyzetlábas létesítmény az elektronikai hadviselési technológiák fejlesztését, tesztelését, összeszerelését és szállítását támogatja.

TételRészletek
A 2027-es pénzügyi évre vonatkozó bevételi előrejelzés10,700–10,900 milliárd dollár, korábban 10,650–10,850 milliárd dollár.
A 2027-es pénzügyi évre vonatkozó korrigált nettó eredmény előrejelzése740–760 millió dollár, korábban 735–755 millió dollár; nem GAAP szerinti mutató.
A 2027-es pénzügyi évre vonatkozó korrigált, hígított EPS-előrejelzés33,18–34,08 dollár, korábban 32,96–33,86 dollár; nem GAAP szerinti mutató.

A negyedéves eredmények növekedést mutatnak, a cash flow csökkent

A CACI 2027-es pénzügyi évének első negyedéves eredményei— amelyeket október 21-én tettek közzé — a 2026. szeptember 30-án zárult három hónapot fedik le. A bevétel elérte a 2,475 milliárd dollárt, ami 8,2%-os növekedés az előző év azonos időszakához képest. A szerves növekedés 2,1% volt, ami elkülöníti az alaptevékenység bővülését a jelentett bevétel teljes növekedésétől.

A nettó eredmény 4,5%-kal, 130,4 millió dollárra nőtt, a hígított részvényenkénti eredmény pedig 3,7%-kal, 5,84 dollárra emelkedett. A korrigált, hígított részvényenkénti eredmény — egy nem GAAP szerinti mutató — 11,8%-kal, 7,66 dollárra nőtt. Az EBITDA, amely szintén nem GAAP szerinti mutató, elérte a 328,8 millió dollárt, 13,3%-os marzs mellett.

A nyereség növekedése ellenére a készpénztermelés gyengült. A szabad cash flow 6,6%-kal, 133,5 millió dollárra csökkent. A CACI a követelésvásárlási megállapodás hatásától megtisztított működési cash flow visszaesését elsősorban a magasabb forgótőkeigénynek tulajdonította.

A szerződéses megbízások értéke összesen 4,8 milliárd dollárt tett ki, ennek körülbelül 61%-a új üzlet volt a CACI számára. A finanszírozott megrendelésállomány elérte a 6,2 milliárd dollárt, ami 14,8%-os éves növekedés; a teljes megrendelésállomány mindössze 0,3%-kal, 34,0 milliárd dollárra nőtt.

A vezetőség megemeli a 2027-es pénzügyi évre vonatkozó kilátásokat

John Mengucci vezérigazgató a magasabb éves kilátások bejelentésekor a negyedéves teljesítményre, a megrendelésállományra és a vállalat projektállományára hivatkozott. A frissített előrejelzések vezetőségi iránymutatások, nem pedig már elért eredmények.

A CACI megemelte bevételi és korrigált eredményre vonatkozó előrejelzési sávjait, miközben fenntartotta legalább 900 millió dolláros teljes éves szabad cash flow-ra vonatkozó prognózisát.

További hírek olvasása

További FinanceVelix-hírek

Jogi nyilatkozat

Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan is ellenőrizze, és szükség esetén forduljon megfelelő képesítéssel rendelkező szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.