A Jefferies 20 ₹-ról 16 ₹-ra csökkentette a Vodafone Idea-részvények alapeseti célárát, miközben a 25%-os visszaeséstől a 143%-os emelkedésig terjedő forgatókönyveket vázolt fel. A brókercég 2026. október 27-én közölte, hogy a felülvizsgált célár az elemzésében alapul vett részvényárhoz képest 34%-os emelkedési potenciált jelez.

Főbb tudnivalók

  • A Jefferies arra számít, hogy a Vodafone Idea hálózati helyszíneinek száma 26%-kal nő FY26 és FY29 között.
  • A brókercég ugyanebben az időszakban évesített bevételnövekedésre 11%-kal, a készpénzes EBITDA növekedésére pedig 25%-kal számít.

Eltérő forgatókönyvek a Vodafone Idea-részvényekre

A brókercég optimista és pesszimista forgatókönyvei a tarifákra, a marzsokra és az értékeltségre vonatkozó eltérő feltételezéseket tükrözik. Ezek előrejelzések, nem garantált részvényárfolyam-kimenetelek.

A Vodafone Idea részvényei az előző hónapban 10%-ot estek, az év eleje óta azonban még így is 5%-os pluszban voltak. A forrás nem közölt aktuális részvényárat.

A hálózat bővülése és az előfizetői trendek

A Jefferies arra számít, hogy a Vodafone Idea hálózati helyszíneinek száma FY26 és FY29 között 261 000-re emelkedik. Előrejelzése szerint az egyéni előfizetők száma 6 millióval nő FY27 és FY29 között, mivel a nagyobb hálózat támogatja az új ügyfelek megszerzését és segít csökkenteni az ügyféllemorzsolódást.

Az előző három hónapban az aktív mobil-előfizetők átlagos havi csökkenése – a gépek közötti kapcsolatokat nem számítva – 0,6 millióra mérséklődött az előző két év 1 milliós átlagáról. A szélessávú bázisállomások száma 39%-kal nőtt, a hálózati helyszíneké pedig 14%-kal bővült az elmúlt két évben.

A tarifafeltételezések alakítják a nyereségkilátásokat

A Jefferies becslése szerint egy 10%-os tarifanövelés 17%-kal emelné a Vodafone Idea készpénzes EBITDA-ját. Ez érzékenységi becslés, nem bejelentett tarifanövelés.

FY26 és FY29 között a brókercég az árbevétel évi összetett növekedési ütemét 11%-ra, a készpénzes EBITDA-ét pedig 25%-ra teszi. Az FY27 és FY29 közötti időszakra összesen 0% és 25% közötti tarifanövelést feltételező forgatókönyvek szerint a készpénzes EBITDA becslése 147 milliárd ₹ és 224 milliárd ₹ között alakulhat.

További hírek

További FinanceVelix-hírek

Jogi nyilatkozat

Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsot. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A közölt tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.