A CME bevétele és kereskedési aktivitása a harmadik negyedévben rekordot ért el, de a vállalat termékbővítése szabályozási bizonytalanságba és a kereskedelmi ügyfelek ellenállásába ütközött. A bevétel 13%-kal, 1,7 milliárd dollárra nőtt 2026 harmadik negyedévében, miközben az átlagos napi forgalom 16%-kal, 29,4 millió kontraktusra emelkedett.

Főbb megállapítások

  • Mind a hat eszközosztályban kétszámjegyű volumennövekedést mértek, a nemzetközi átlagos napi forgalom pedig 22%-kal, 9 millió kontraktusra nőtt.
  • A Compute Futures jóváhagyására vonatkozóan nem volt ismert ütemterv, a CME pedig visszavonta a napi 24 órában, heti 7 napon kereskedhető, 10 hordós WTI-kontraktusra vonatkozó kérelmét.
  • Az októberi árváltozások évesített alapon várhatóan 0,5%–1%-kal növelik az elszámolási és tranzakciós díjakat.

Tartalomjegyzék

A CME bevétele rekordforgalommal és magasabb korrigált eredménnyel párosult

A korrigált üzemi eredmény éves összevetésben 15%-kal, 1,2 milliárd dollárra nőtt, a korrigált üzemi eredményhányad pedig 69,4% volt. A nemzetközi kereskedési aktivitás szintén rekordot ért el, amit az EMEA és az APAC régió növekedése támogatott.

A részvénytermékek nyitott kötésállománya 0,2%-kal, a kamatláb-termékeké 1,2%-kal nőtt, míg az energiahordozók nyitott kötésállománya 3,6%-kal csökkent.

A CME rekordot jelentő tőkefelhasználási hatékonyságról is beszámolt: az ügyfelek naponta átlagosan több mint 100 milliárd dollárt takarítottak meg a letéti követelményeken.

A Compute Futures és a folyamatos olajkereskedés akadályokba ütközik

Terry Duffy vezérigazgató elmondta, hogy a CFTC november 9-ig meghosszabbította a Compute Futures termékkel kapcsolatos véleményezési időszakot, így a jóváhagyás időzítése továbbra sem ismert. Derek Sammann a neo-cloud vállalatokkal, adatközpont-üzemeltetőkkel és bankokkal folytatott egyeztetésekről beszélt, és azt mondta, hogy a termék készen áll a szabályozói felülvizsgálatra.

A CME visszavonta a napi 24 órában, heti 7 napon kereskedhető, 10 hordós WTI-kontraktusra vonatkozó kérelmét, miután a kereskedelmi piaci szereplők aggályokat fogalmaztak meg egy újabb kereskedési pult működtetésének költségeivel és logisztikájával kapcsolatban. Duffy szembeállította ezeket az aggályokat azzal, amit az arany, az ezüst és a kriptovaluták folyamatos kereskedése terén elért sikernek nevezett.

Bár Duffy arra számít, hogy a piacok végül valamennyi termék esetében a napi 24 órás kereskedés irányába mozdulnak el, elmondta, hogy a szélesebb körű elterjedéshez megfelelő infrastruktúrára van szükség, különösen olyan bankrendszerre, amely éjjel-nappal működik.

Egy különálló jogi kérdés is megoldatlan maradt. John Marchese jogi főtanácsos arra számított, hogy a CFTC örökös határidős ügyletekkel kapcsolatos perének beadványai decemberre teljes körűen a bíró elé kerülnek. Duffy nem kívánt nyilatkozni arról, hogy a CME bevezetné-e saját örökös termékeit, ha az ügyet megszüntetnék.

Rekordot ért el a piaci adatokból származó bevétel

A piaci adatokból származó bevétel 20%-kal, rekordot jelentő 243 millió dollárra nőtt. Julie Winkler a növekedés hozzávetőleg egyharmadát a szakmai előfizetőknek, egyharmadát a lakossági és SIM-platformoknak, a fennmaradó részt pedig a nagyobb adatfolyam-keresletnek és az árazási kiigazításoknak tulajdonította.

A kereslet több mint fele az Egyesült Államokon kívülről érkezett. Winkler nem adott konkrét előrejelzést a jövőbeli növekedésre vonatkozóan.

Az októberi díjkiigazítások a kriptovalutákat, a gabonaféléket, a kamatláb-kategóriákat és a mikrorészvényeket érintették. Várható évesített hatásuk az elszámolási és tranzakciós díjak 0,5%–1%-ának felel meg, miközben a CME az évi egyszeri díjemelésről az év során elosztott változtatásokra tér át.

Előrelépnek az új termékek, miközben rugalmas marad a tőkepolitika

Az egyedi részvényekre szóló határidős ügyletek forgalma meghaladta a 350 000 kontraktust, ami hozzávetőleg 3,5 milliárd dollár névértéket képviselt. A CME disztribúciós stratégiája több mint 130 lakossági brókercéget és több tucat határidős ügyletekkel foglalkozó jutalékos kereskedőt céloz meg, a globális részvétel mellett.

A TreasuryLink az új kiadási környezetben az ügyfelek tesztelésére állt rendelkezésre; a közlés nem nevezte teljes körűen bevezetett terméknek. A kezdeményezés célja, hogy támogassa az átlátható, központosított spreadkereskedést az amerikai államkincstári határidős ügyletek és a készpénzes amerikai államkötvények között.

A vezetőség hangsúlyozta, hogy a változó osztalékok és a részvény-visszavásárlások révén rugalmasan alakítja a részvényesi juttatásokat, miközben továbbra is szelektíven közelíti meg a felvásárlásokat. Duffy azt is elmondta, hogy a CME közös vállalati partnerként profitál a CBOE S&P-licencének 25 éves meghosszabbításából: a lehetséges áremelésekből származó gazdasági előnyök 2032 helyett 2027-ben kezdődnek.

Összegzés

A CME negyedéve rekordbevételt, kereskedési aktivitást és az ügyfelek letéti követelményein elért megtakarításokat hozott. A termékbővítés kilátásai kevésbé voltak biztosak: a Compute Futures a szabályozói döntésre vár, a WTI-kérelmet visszavonták, a TreasuryLink pedig továbbra is ügyféltesztelés alatt áll.

További hírek

További FinanceVelix-hírek

Jogi nyilatkozat

Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, kamatlábak és gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén kérje képzett szakember tanácsát. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.