Az Elevance október 21-én, 2026-ban megemelte az egész évre vonatkozó előrejelzését, miután az egészségbiztosító 50,4 milliárd dolláros működési bevétel mellett 6,99 dolláros korrigált, hígított egy részvényre jutó eredményről számolt be a harmadik negyedévben. A vállalat 27,00 dollárról legalább 29,00 dollárra emelte a 2026-os korrigált EPS-re vonatkozó előrejelzését, bár a negyedéves eredmény részvényenként 1,85 dolláros nettó nem működési eredményt is tartalmazott.
Főbb megállapítások
- Az Elevance 2,00 dollárral emelte a 2026-os korrigált EPS alsó értékére vonatkozó előrejelzését, a működési cash flow-ra vonatkozó előrejelzését pedig legalább 6,5 milliárd dollárra növelte.
- A Carelon működési nyeresége 17%-kal nőtt, miközben az Health Benefits nyeresége csökkent, és a biztosítottak száma visszaesett.
- A vezetőség 2027-re vonatkozó növekedési várakozása 26,75 dolláros eredménybázison alapul, nem a 29,00 dolláros irányadó előrejelzési minimumon.
Tartalomjegyzék
- Az Elevance eredményében jelentős nem működési eredmény is szerepel
- A Carelon növekedése ellensúlyozza az egészségbiztosításra nehezedő nyomást
- A megemelt előrejelzéshez külön 2027-es bázis tartozik
- A készpénztermelést részvényesi kifizetések kísérik
- Összegzés
Az Elevance eredményében jelentős nem működési eredmény is szerepel
Az Elevance harmadik negyedéves eredményközleménye szerint a működési bevétel 0,7%-kal nőtt az előző év azonos időszakához képest. A GAAP szerinti hígított EPS 6,27 dollár volt, szemben 2025 harmadik negyedévének 5,32 dollárjával.
A vállalat a bevétel növekedését a magasabb biztosításidíj-szinteknek, a CarelonRx termékbevételei emelkedésének és a szolgáltatási díjak növekedésének tulajdonította. A Medicare Advantage, a Medicaid és a munkáltatói csoportos, kockázatalapú konstrukciók alacsonyabb beiratkozási számai részben ellensúlyozták ezeket a növekedéseket.
A részvényenkénti 1,85 dolláros nettó nem működési eredmény fontos szempont a negyedév értékelésekor: az eredmény nem kizárólag a működési teljesítményből származott. A konszolidált működési nyereség a részletes pénzügyi kimutatások szerint hozzávetőleg 1,3 milliárd dollár volt, ami éves összevetésben 2,0%-os csökkenést jelentett.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Anyavállalati készpénz és befektetések | Körülbelül 2,4 milliárd dollár 2026. szeptember 30-án |
| Harmadik negyedéves részvény-visszavásárlások | 0,8 millió részvény 330 millió dollárért |
| A fennmaradó visszavásárlási keret | Körülbelül 5,0 milliárd dollár 2026. szeptember 30-án |
| Korrigált működési költséghányad | 11,3%, éves összevetésben 90 bázispontos emelkedéssel |
A Carelon növekedése ellensúlyozza az egészségbiztosításra nehezedő nyomást
A gyógyszerészeti és egészségügyi szolgáltatásokat is magában foglaló Carelon 19,3 milliárd dolláros működési bevételt ért el, ami éves összevetésben 5%-os növekedés. A működési nyereség 17%-kal, hozzávetőleg 0,9 milliárd dollárra emelkedett, amit a kockázatalapú szolgáltatások és a speciális gyógyszertári üzletág javuló nyereségessége támogatott.
A Health Benefits működési bevétele 3%-kal, 43,4 milliárd dollárra nőtt, a működési nyereség azonban hozzávetőleg 0,4 milliárd dollárra csökkent. Az Elevance a visszaesést célzott beruházásoknak tulajdonította, amelyeket részben ellensúlyozott a szolgáltatási költséghányad javulása.
Ez a hányad, amely a szolgáltatási költségeket a biztosítási díjbevételhez viszonyítja, 70 bázisponttal 90,6%-ra javult, ami a Medicare Advantage és az egyéni, Affordable Care Act szerinti (ACA) biztosítási konstrukciók jobb teljesítményét tükrözi. A biztosítottak száma ennek ellenére 487 000-rel csökkent az év során, és 2026. szeptember 30-án hozzávetőleg 44,9 millió volt.
A megemelt előrejelzéshez külön 2027-es bázis tartozik
A korrigált eredményre vonatkozó magasabb előrejelzés mellett az Elevance legalább 22,00 dollárra emelte a teljes évre szóló, GAAP szerinti hígított EPS-előrejelzését, a működési cash flow-ra vonatkozó előrejelzését pedig legalább 6,5 milliárd dollárra. Ezek vezetőségi előrejelzések, nem lezárt eredmények.
Gail K. Boudreaux vezérigazgató azt mondta, hogy a vállalat továbbra is magabiztosan várja a korrigált, hígított EPS legalább 12%-os növekedését 2027-ben, legalább 26,75 dolláros 2026-os bázisról kiindulva.
Ez a bázis nem tartalmazza az egyszeri nettó befektetési bevételt és az egyéb nem működési tételeket, valamint a célzott, egyszeri beruházásokat. Ez a különbség azt jelenti, hogy a vezetőség 2027-es növekedési várakozását nem szabad közvetlenül a korrigált EPS-re vonatkozó, 29,00 dolláros irányadó előrejelzésre alkalmazni.
A készpénztermelést részvényesi kifizetések kísérik
A harmadik negyedéves működési cash flow éves összevetésben hozzávetőleg 0,1 milliárd dollárral, 1,3 milliárd dollárra nőtt, elsősorban a kedvező forgótőke-változásoknak köszönhetően.
Az Elevance 373 millió dollár osztalékot fizetett ki a negyedévben. Október 20-án az igazgatóság auditbizottsága 1,72 dollár/részvény összegű negyedik negyedéves osztalékot is bejelentett, amelyet 2026. december 18-án fizetnek ki a december 4-i üzletzáráskor részvénykönyvben szereplő részvényeseknek.
Összegzés
Az Elevance megemelt előrejelzése üzletágainak egyes részein tapasztalható erősebb teljesítményt tükrözi, de a nem működési bevétel és a 2027-es eredmény különálló bázisa árnyalja a kiemelt számokat. A következő megerősített részvényesi időpont az osztalékra jogosító részvényesi nyilvántartás december 4-i fordulónapja, a december 18-i kifizetés előtt.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan is ellenőrizze, és szükség esetén forduljon megfelelő képesítéssel rendelkező szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
