A Cleveland-Cliffs 2026 harmadik negyedévében ismét nyereséges lett, amit a magasabb acélértékesítési árak és a nagyobb szállítási volumen támogatott. Az október 19-én közzétett, a szeptember 30-ával zárult időszakra vonatkozó eredmények szerint az acélgyártó 5,612 milliárd dolláros árbevételt és 165 millió dolláros nettó nyereséget ért el, szemben az egy évvel korábbi 4,734 milliárd dolláros árbevétellel és 234 millió dolláros nettó veszteséggel.
Legfontosabb tudnivalók
- Az árbevétel éves összevetésben 18,5%-kal nőtt, az üzemi eredmény pedig 311 millió dolláros nyereségbe fordult.
- A korrigált EBITDA 612 millió dollárra emelkedett, meghaladva a vezetőség korábbi, 575 millió dolláros előrejelzését.
- A vezetőség további javulást vár a negyedik negyedévben, miközben a Stelco határozatlan időre leállítja galvanizáló sorait.
Tartalomjegyzék
- A Cleveland-Cliffs nyeresége megfordította az előző évi veszteséget
- A magasabb acélárak és szállítások segítik a fellendülést
- Az adósságcsökkentés továbbra is a vezetőség prioritása
- Javul a negyedik negyedévi kilátás, miközben a Stelco átalakítja a termelést
- Összegzés
A Cleveland-Cliffs nyeresége megfordította az előző évi veszteséget
A vállalat harmadik negyedéves eredményközleménye 311 millió dolláros üzemi nyereségről számolt be, szemben a 2025 azonos negyedévében elért 204 millió dolláros üzemi veszteséggel. Az árbevétel 878 millió dollárral nőtt.
A javulás negyedéves összevetésben is megmutatkozott. A Cleveland-Cliffs 2026 második negyedévében 134 millió dolláros nettó veszteségről számolt be. A harmadik negyedévi, nem GAAP szerinti korrigált EBITDA 612 millió dollárra emelkedett az előző negyedévi 286 millió dollárról.
Az erősebb negyedév nem tüntette el az év korábbi részében felhalmozott veszteségeket. 2026 első kilenc hónapjában a Cleveland-Cliffs 198 millió dolláros konszolidált nettó veszteséget jelentett.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Q3-as hígított részvényenkénti eredmény | 0,26 dollár, szemben az egy évvel korábbi 0,51 dolláros veszteséggel. |
| Q3-as korrigált részvényenkénti eredmény | 0,28 dollár. |
| Likviditás 2026. szeptember 30-án | 3,2 milliárd dollár. |
| Hosszú lejáratú adósság | 7,645 milliárd dollár 2026. szeptember 30-án, szemben a 2025. december 31-i 7,253 milliárd dollárral. |
A magasabb acélárak és szállítások segítik a fellendülést
Az acéltermékek szállítása az egy évvel korábbi 4,029 millió nettó tonnáról 4,150 millió nettó tonnára nőtt. Az átlagos nettó értékesítési ár nettó tonnánként 1 032 dollárról 1 177 dollárra emelkedett.
Ezek a javulások az acélgyártási szegmens bruttó árrését 454 millió dollárra növelték, szemben az egy évvel korábbi 56 millió dolláros bruttó veszteséggel. Lourenco Goncalves elnök-vezérigazgató szerint az értékesítési árak, az értékesítési volumen és az egységköltségek egyaránt javultak a második negyedévhez képest.
A közvetlen autóipari értékesítés az acélgyártás árbevételének 28%-át tette ki. A forgalmazók és feldolgozók részesedése 34%, az infrastruktúráé és a feldolgozóiparé 28%, az acélgyártóké pedig a fennmaradó 10% volt. Az összetétel azt mutatja, hogy az autóipari kereslet továbbra is fontos, de nem ez a vállalat egyetlen jelentős értékesítési csatornája.
Az adósságcsökkentés továbbra is a vezetőség prioritása
A negyedévben a nettó kamatráfordítás 148 millió dollár volt, szemben az egy évvel korábbi 153 millió dollárral. Ez továbbra is jelentős ráfordítás az üzemi nyereség fellendülése mellett.
Goncalves elmondta, hogy a vállalat a harmadik negyedévben csökkentette adósságát, és a negyedik negyedévben nagyobb mértékű csökkenésre számít, amelyet a várható szabad cash flow és az ingatlaneladások bevételei támogatnak. Ezek a jövőbeli csökkentések a vezetőség várakozásai, nem pedig már lezárt tranzakciók.
A vezetőség fenntartotta azt a célkitűzését, hogy 2027 közepére a nettó adósság az EBITDA 2,5-szerese alá csökkenjen.
Javul a negyedik negyedévi kilátás, miközben a Stelco átalakítja a termelést
A Cleveland-Cliffs 2026 negyedik negyedévére körülbelül 715 millió dolláros korrigált EBITDA-t vár. A vállalat arra számít, hogy az áremelések ellensúlyozzák a szezonális hatásokat, a további karbantartási leállásokat, az inputköltségeket és a prémiumjellegű javadalmazásra képzett céltartalékokat.
A vezetőség szerint a korrigált EBITDA 2027-ben meghaladhatja a 4 milliárd dollárt, a szerződéses feltételek változásai és az aktuális árprognózisok alapján. Ez a kilátás részben a jövőbeli piaci feltételektől, nem csupán az aláírt szerződésektől függ.
A Stelco esetében a vállalat a galvanizáló sorok határozatlan időre történő leállítását jelentette be, a kanadai horganyzottacél-piac túlkínálatára hivatkozva. Goncalves szerint a Stelco teljes termelési volumenét a melegen hengerelt termékekre összpontosítva tartják fenn, az érintett dolgozók pedig a körülmények javulásakor térnek vissza.
Összegzés
A következő jelentési időszak próbára teszi a vezetőség várakozását a körülbelül 715 millió dolláros negyedik negyedévi korrigált EBITDA-ról és a további adósságcsökkentésről. A Stelco termelési átalakítása ezzel párhuzamosan zajlik majd, a készpénztermelés javítására irányuló törekvés részeként.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsot. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
