A ServisFirst nyeresége meredeken nőtt 2026 harmadik negyedévében, mivel a magasabb nettó kamatbevétel támogatta a profitot, bár a hitelállomány növekedése elmaradt a vezetőség várakozásaitól, a negyedév végi betétállomány pedig csökkent. A bank a szeptember 30-án zárult negyedévre 87,3 millió dollár nettó nyereségről számolt be, szemben az egy évvel korábbi 65,6 millió dollárral; az eredményeket október 19-én tették közzé.
Főbb tudnivalók
- A hígított egy részvényre jutó eredmény éves összevetésben 33%-kal, 0,80 dollárra emelkedett; korrigált alapon a növekedés 23% volt.
- A hitelek állománya 10,7%-kal nőtt az előző évhez képest, a negyedév végi betétállomány viszont júniushoz képest 3,2%-kal csökkent.
- A vezetőség további kamatmarzs-bővülésre számít, Houstonban pedig 2027 első felére tűzte ki a nullszaldó elérését.
Tartalomjegyzék
- A magasabb hitelezési bevételek támogatják a ServisFirst nyereségét
- A hitelállomány növekedése meghaladja a negyedév végi betétállományét
- Javulnak a hitelminőségi mutatók, de a társasház-finanszírozási veszteségek továbbra is fennállnak
- A houstoni terjeszkedés növeli a költségeket, miközben óvatosan megkezdődik a részvény-visszavásárlás
- Összegzés
A magasabb hitelezési bevételek támogatják a ServisFirst nyereségét
A társaság 2026 harmadik negyedévi eredményközleménye szerint a hígított egy részvényre jutó eredmény az egy évvel korábbi 0,60 dollárról, illetve az előző negyedévi 0,78 dollárról emelkedett. Minden részvényre és egy részvényre jutó összegre vonatkozó adat tükrözi a negyedévben végrehajtott kettő az egyhez arányú részvényfelosztást, beleértve az összehasonlító időszakok utólagos korrekcióját is.
Fontos különbséget tenni a kimutatott és a korrigált növekedés között: a korrigált hígított EPS az egy évvel korábbi 0,65 dollárról 0,80 dollárra emelkedett, ami 23%-os növekedés. A korrigált adatok nem GAAP szerinti mutatók, és elkülönülnek a kimutatott nyereségtől.
A nettó kamatbevétel elérte a 159,8 millió dollárt, ami 2,7%-os növekedés a második negyedévhez, és közel 20%-os emelkedés az egy évvel korábbi értékhez képest. A nettó kamatmarzs egymást követő negyedéves összevetésben változatlanul 3,63% volt, de öt bázisponttal javult, ha nem vesszük figyelembe azt a hitelkamat-bevétel megtérülését, amely az előző negyedév eredményét növelte.
David Sparacio pénzügyi igazgató szerint negyedévente öt-hét bázispontos marzsbővülésre számít, amely 2027-ben is folytatódhat, bár a 2026 elején tapasztaltnál lassabb ütemben. Ennek okaként az alacsony kamatozású, fix kamatozású hitelek magasabb kamatok melletti újraárazódását és a betéti költségek fegyelmezett kezelését említette. Ezek előrejelzések, nem pedig már elért eredmények.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Részvény-visszavásárlási felhatalmazás | Legfeljebb 2 millió törzsrészvény visszavásárlása 2027. december 31-ig. |
| Elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutató (CET1) | 11,98%, szemben az egy évvel korábbi 11,49%-kal. |
| Saját tőke | 2,04 milliárd dollár 2026. szeptember 30-án. |
| Hatékonysági mutató | 30,20%, szemben a 2026. második negyedévi 29,65%-kal és a 2025. harmadik negyedévi 35,22%-kal. |
A hitelállomány növekedése meghaladja a negyedév végi betétállományét
A negyedév végén fennálló hitelek állománya júniushoz képest 258,8 millió dollárral, 14,74 milliárd dollárra emelkedett, ami évesített 7,1%-os növekedést jelent. Tom Broughton vezérigazgató szerint a váratlan visszafizetések és az elhalasztott zárások miatt a növekedés elmaradt a bank célkitűzéseitől, annak ellenére, hogy a közeljövőre vonatkozó üzleti lehetőségek állománya nagyobb.
A negyedév végi betétállomány 461,4 millió dollárral, 14,09 milliárd dollárra csökkent. Az átlagos betétállomány ugyanakkor nagyjából stabil, 14,33 milliárd dollár volt, ami jól szemlélteti a negyedév során tartott egyenlegek és a szeptember 30-i pillanatfelvétel közötti különbséget.
Broughton elmondta, hogy a bank hagyta távozni néhány nagy önkormányzati betétet, ahelyett hogy igazodott volna azokhoz a versenytársak által kínált kamatokhoz, amelyeket elsősorban globálisan rendszerszinten fontos bankok kínáltak. A nem kamatozó betétek állománya továbbra is 12%-kal haladta meg az egy évvel korábbi szintet, az átlagos kamatozóbetét-kamatláb pedig 2,80% maradt.
A vezetőség arra számít, hogy a negyedik negyedévben erősebb lesz a betétgyűjtési szezon, ez azonban továbbra is várakozás, nem pedig bizonyíték arra, hogy a negyedév végi csökkenés már megfordult.
Javulnak a hitelminőségi mutatók, de a társasház-finanszírozási veszteségek továbbra is fennállnak
A nemteljesítő hitelek állománya hozzávetőleg 9,6 millió dollárral, 161,8 millió dollárra csökkent. A hitelekre képzett értékvesztési tartalék a júniusi 1,26%-ról a hitelállomány 1,28%-ára emelkedett, és a nemteljesítő hitelek 118%-át fedezte, szemben az előző negyedévi 107%-kal.
A javulás nem szüntette meg a hitelköltségeket. James Harper, a hitelkockázatért felelős vezető elmondta, hogy a bank valamivel több mint 7 millió dolláros leírást hajtott végre egy nagy társasház-finanszírozási ügylet kapcsán. A bank nyolc hitel rendezett felszámolásán dolgozik, és reméli, hogy a folyamatot a következő két-négy negyedévben befejezi.
Harper szerint a tartalékráta emelkedése a hitelportfólió egészében oszlott meg, nem pedig konkrétan értékvesztett hitelek okozták.
A houstoni terjeszkedés növeli a költségeket, miközben óvatosan megkezdődik a részvény-visszavásárlás
A nem kamatráfordítások éves összevetésben 8,8%-kal, 52,2 millió dollárra emelkedtek; a houstoni terjeszkedés hozzájárult a magasabb bér- és juttatási költségekhez. Sparacio becslése szerint a negyedéves költségekből hozzávetőleg 2 millió dollár egyszeri tétel volt, a negyedéves költségszint pedig várhatóan körülbelül 50–51 millió dollár lesz.
A negyedév végén 22 bankár dolgozott Houstonban. Broughton elmondása szerint 2026 hátralévő részére hozzávetőleg 200 millió dolláros üzleti lehetőségi állománnyal számolnak, és arra számít, hogy a piac 2027 első vagy második negyedévében éri el a nullszaldót.
A negyedév végét követően a ServisFirst bejelentette első részvény-visszavásárlási programját. Broughton szerint a végrehajtás óvatos lesz, és továbbra is az organikus növekedéshez szükséges tőke megőrzése élvez elsőbbséget. A felhatalmazás nem jelenti azt, hogy a bank már megvásárolta volna a részvényeket.
Összegzés
A negyedik negyedév újabb próbája lesz a vezetőség betétállomány-növekedésre vonatkozó várakozásainak és az alacsonyabb költségszintre vonatkozó előrejelzésének, miközben a társasház-finanszírozási hitelek felszámolása és a houstoni üzletág nullszaldóig vezető útja továbbra is lezáratlan működési prioritás marad.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági feltételek változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan is ellenőrizze, szükség esetén pedig forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás megemlítése nem jelent ajánlást.
