A BAWAG eredménye 248 millió eurót ért el 2026 harmadik negyedévében, az alaptevékenységből származó bevétel pedig 8%-kal emelkedett az előző év azonos időszakához képest, a betétkiáramlás és az éles jelzáloghitel-verseny ellenére. A bank október 19-én 26,9%-os tárgyi saját tőkére vetített megtérülésről számolt be, a vezetőség pedig elmondta, hogy a magasabb marzsú fogyasztási hitelezés felé történő elmozdulás a hitelköltségeket és a tőkekövetelményeket is növeli.
Főbb megállapítások
- Az alaptevékenységből származó bevétel 599 millió euróra emelkedett, a költség/bevétel arány pedig 29,8% volt.
- A betétkiáramlás elsősorban a német online számlákat és az osztrák közszektorbeli betéteket érintette.
- A vezetőség a hitelezési összetétel változása mellett is fenntartotta az egész évre vonatkozó, mintegy 50 bázispontos kockázatiköltség-előrejelzését.
Tartalomjegyzék
- A BAWAG eredménye a bevételnövekedést adózási összehasonlítás mellett mutatja
- A betétekért folytatott verseny korlátozza a kamatbevételi lehetőségeket
- A magasabb hozamú hitelezés magasabb hitelköltségekkel jár
- A tőketervezés része a PTSB tervezett felvásárlása
- Összegzés
A BAWAG eredménye a bevételnövekedést adózási összehasonlítás mellett mutatja
A nettó nyereség 3%-kal csökkent az előző negyedévhez képest, amelyet kedvező adóhatás segített. A negyedéves visszaesés mellett az alaptevékenységből származó bevétel és az értékvesztés előtti eredmény éves összevetésben nőtt; utóbbi 425 millió eurót tett ki.
A BAWAG harmadik negyedéves eredményközleménye 29,8%-os költség/bevétel arányról és 26,9%-os tárgyi saját tőkére vetített megtérülésről számolt be. A vezetőség szerint a költségszinergiák a vártnál gyorsabban jelentkeztek, és a bank költségekre vonatkozó várakozásainak túlteljesítésére számított.
Enver Sirucic pénzügyi igazgató elmondta, hogy a harmadik negyedéves költségek alacsonyabbak voltak a második negyedéveseknél, a negyedik negyedévben pedig várhatóan nagyjából stabilak maradnak; egyszeri vagy szezonális hatásokra nem számítanak. Anas Abuzaakouk vezérigazgató a hatékonyság javulását a folyamatos fejlesztésnek, a skálázható platformnak és a házon belül működtetett technológiai tevékenységeknek tulajdonította, nem pedig egyetlen intézkedésnek.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Egy részvényre jutó eredmény a harmadik negyedévben | 3,18 euró |
| Nettó nyereség az első kilenc hónapban | 735 millió euró |
| Tárgyi saját tőkére vetített megtérülés az első kilenc hónapban | 28,0% |
| Pénzeszköz-állomány | 13 milliárd euró, az összes eszköz 19%-a |
| Likviditásfedezeti mutató | 197% |
| Nem teljesítő hitelek aránya | 1% |
A betétekért folytatott verseny korlátozza a kamatbevételi lehetőségeket
Sirucic szerint a betétkiáramlás a német online betéti üzletágban összpontosult, ahol a BAWAG úgy döntött, nem követi az általa túlzottnak tartott kamatokat, valamint az osztrák közszektorbeli betéteknél, amelyek a kormány Bundeschatz megtakarítási ajánlatával versenyeznek.
Elmondása szerint a bank más betéti üzletágai stabilak maradtak vagy növekedtek, a német online betétkiáramlás pedig lassult az előző negyedévekhez képest. A bank ennek ellenére arra számított, hogy fokozódik a betétekért folyó verseny.
A vezetőség a nettó kamatbevétel alapvető alakulását kedvezőnek írta le; ezt a betéti marzsok, valamint a fogyasztási és kisvállalkozói hitelezés felé történő elmozdulás támogatta. Az erősödő verseny azonban arra kényszerítheti a bankot, hogy a kamatbevétel nagyobb részét továbbadja a betéteseknek, ami korlátozná az előnyt. A jelzáloghitelek marzsai szintén jelentősen csökkentek, így ez az üzletág kevésbé vonzóvá vált.
A magasabb hozamú hitelezés magasabb hitelköltségekkel jár
A negyedéves kockázati költség 79 millió euróra, azaz 56 bázispontra emelkedett, míg az év elejétől számított mutató 52 bázispont volt. A vezetőség fenntartotta az egész évre vonatkozó, mintegy 50 bázispontos várakozását.
Sirucic a megemelkedett mutatót a magasabb marzsú fogyasztási és fedezetlen hitelek növekvő részarányával, valamint a törlesztési mintázatokkal és a visszafogott jelzáloghitel-növekedéssel hozta összefüggésbe. A változás tehát kompromisszummal jár: a hitelezés nagyobb bevételt termelhet, ugyanakkor magasabb hitelveszteségekre képzett értékvesztést is szükségessé tehet.
Ugyanez az elmozdulás növeli a tőkekövetelmények meghatározására használt kockázattal súlyozott eszközállományt. A BAWAG olyan intézkedéseket vizsgált, mint a jelentős kockázatátruházás, amelyekkel esetleg ellensúlyozhatná ezt a nyomást, a vezetőség azonban nem állította, hogy ezek már megvalósultak.
A tőketervezés része a PTSB tervezett felvásárlása
A BAWAG 17,1%-os elsődleges alapvető tőkemegfelelési mutatóról számolt be a 12,5%-os célértékkel szemben, és közölte, hogy a tervezett PTSB-felvásárlást teljes egészében saját forrásból finanszírozza. Az ügylet továbbra is tervezett felvásárlás volt, nem pedig a csoportba már bekerült eszköz.
A vezetőség nem közölte a PTSB saját tőkére és elfogadható kötelezettségekre vonatkozó minimumkövetelményének, azaz az MREL-nek az átmeneti kezelését. Sirucic azt mondta, hogy a részleteket akkor hozzák nyilvánosságra, amikor elérhetővé válnak, így a felvásárlás finanszírozási keretének ez az eleme egyelőre tisztázatlan maradt.
Összegzés
A negyedik negyedév próbára teszi a vezetőség stabil költségekre és az egész évre mintegy 50 bázispontos kockázati költségre vonatkozó várakozásait. A betétekért folyó verseny és a PTSB finanszírozási követelményeiről szóló további tájékoztatás marad a fő figyelendő tényező.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsot. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági feltételek változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
