A jen erősödése október 23-án több mint egyhavi csúcsra emelte a japán devizát, mivel a mesterséges intelligenciára fordított kiadásokkal kapcsolatos aggodalmak a biztonságosabb eszközök iránti keresletet ösztönözték. A jen 0,3%-kal, 156,28-ra erősödött a dollárral szemben, miközben az amerikai államkötvények hozamai egyhavi mélypontjuk közelében mozogtak, a dollár pedig csaknem háromhetes mélypontja közelében kereskedett.
Legfontosabb tudnivalók
- A jen 1%-os heti erősödés felé tartott, ami szeptember eleje óta a legnagyobb heti emelkedése lett volna.
- A Brent ára hordónként 114 dollár fölé emelkedett, így a befektetőknek a növekedési aggodalmakat az energiaköltségek által hajtott inflációs kockázatokkal kellett mérlegelniük.
- Japán szeptemberi maginflációja meghaladta a Bank of Japan 2%-os célját, a következő heti monetáris politikai ülés előtt.
Tartalomjegyzék
- A jen erősödése az államkötvényhozamok csökkenésével járt együtt
- Az olajárak és a költségvetési aggodalmak eltérő devizanyerteseket eredményeznek
- A japán infláció a monetáris politikai kilátásokra irányítja a figyelmet
- Összegzés
A jen erősödése az államkötvényhozamok csökkenésével járt együtt
A pénteki devizapiaci mozgásokat az október 22-i részvénypiaci eladási hullám előzte meg, miután a befektetők megkérdőjelezték az MI-beruházási boom fenntarthatóságát. A jen aznap csaknem egy hónapja nem látott napi erősödést ért el, miközben az amerikai államkötvények iránti kereslet meredeken csökkentette a hozamokat.
Az amerikai 10 éves államkötvény hozama 4,953%-on állt, egyhavi mélypontja közelében. A dollárindex 101,52 volt, miután csütörtökön 101,44-ig süllyedt, ami október eleje óta a legalacsonyabb értéke volt.
Az ICE magyarázata a dollárindex hatdevizás kosaráról bemutatja, miként méri a referenciaindex a dollár értékét egy rögzített súlyozású devizacsoporttal szemben. Ez a dollár-jen árfolyamnál szélesebb körű mutatóvá teszi, bár a kettő nem feltétlenül azonos mértékben mozog.
Az ING elemzői arra figyelmeztettek, hogy a kötvénypiaci rali nem biztos, hogy tartós lesz. Arra számítottak, hogy a 10 éves hozam végül ismét 5% fölé emelkedik, az inflációra, a költségvetési hiányokra és az MI-beruházások alakulására hivatkozva, miközben a kockázatkerülő környezet enyhítette a Federal Reserve következő heti kamatemelésére nehezedő nyomást.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Kanadai dollár | 0,1%-kal erősödött, és 1,40 kanadai dollárnál kevesebbet ért egy amerikai dollár; egyhavi csúcsa közelében járt. |
| Svájci frank | Változatlanul 0,8199-en állt az amerikai dollárral szemben, egyhavi legerősebb szintje közelében. |
| Offshore jüan | Alig változott, 6,6715-ön állt az amerikai dollárral szemben, több mint négyéves csúcsán. |
| Euró | Nagyjából változatlanul 1,122 dolláron állt. |
| Ausztrál dollár | Változatlanul 0,7016 dollárt ért. |
| Új-zélandi dollár | 0,1%-kal 0,5687 dollárra erősödött. |
Az olajárak és a költségvetési aggodalmak eltérő devizanyerteseket eredményeznek
A Brent nyersolaj határidős jegyzése hordónként 114 dollár fölé emelkedett, miután az előző kereskedési napon 4%-kal nőtt. A húszik Szaúd-Arábiában végrehajtott támadásai fokozták az aggodalmakat a térség energiaellátásának további zavarai miatt.
Az olajárak egyidejű emelkedése és az államkötvényhozamok csökkenése egymással versengő hatásokra világított rá: a magasabb energiaköltségek inflációs fenyegetést jelentettek, míg az MI-kiadásokkal kapcsolatos kétségek rontották a növekedési kilátásokat és a kockázatvállalási hajlandóságot.
Az OCBC elemzői különbséget tettek e kockázatok között, nem kezelve egyformán az összes védekező devizát. Közlésük szerint az MI-vel kapcsolatos aggodalmak a jennek kedveztek, a magasabb olajárak támogatták a kanadai dollárt és a norvég koronát, a francia költségvetési feszültségek pedig a svájci franknak kedveztek.
A Franciaország adósságterhének kezelésére való képességével kapcsolatos aggodalmak a francia államkötvényeket is nyomás alá helyezték, és az euróra is nehezedtek, amely pénteken nagyjából változatlan maradt.
A japán infláció a monetáris politikai kilátásokra irányítja a figyelmet
Az október 23-án közzétett japán adatok szerint a teljes éves maginfláció szeptemberben kilenc hónap után először haladta meg a 2%-ot. Az adat újabb bizonyítékot szolgáltatott az árnyomás szélesedésére a Bank of Japan következő heti monetáris politikai ülése előtt.
A megkérdezett közgazdászok többsége arra számított, hogy a jegybank az ülésen változatlanul hagyja a kamatokat, majd decemberben negyed százalékpontos emelést hajt végre. Ezek várakozások voltak, nem bejelentett döntések.
Az Európai Központi Banktól szintén azt várták, hogy a következő héten változatlanul, 2,5%-on hagyja irányadó kamatát.
Összegzés
A következő kiemelt eseményt a rákövetkező heti jegybanki ülések jelentették, különösen a Bank of Japan döntése a szeptemberi inflációs adat után. A jen erősödése fokozódott, a decemberi kamatemelésre vonatkozó várakozás azonban továbbra is előrejelzés, nem pedig monetáris politikai kötelezettségvállalás volt.
További hírek
Felelősségkizárás
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági feltételek változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan is ellenőrizze, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
