A Rogers 2026. harmadik negyedéves eredményei szerint a szabad cash flow 65%-kal, 1,37 milliárd C$-ra nőtt a beruházási kiadások csökkenése mellett, miközben a szolgáltatási árbevétel és a korrigált EBITDA egyaránt 1%-kal emelkedett. A kanadai távközlési és médiavállalat október 23-án megerősítette éves előrejelzését, és közölte, hogy kisebbségi részesedést értékesítene sportportfóliójából, miután befejezte a Maple Leaf Sports & Entertainment teljes tulajdonjogának megszerzését.
Főbb megállapítások
- Az alacsonyabb beruházási kiadások révén a negyedéves szabad cash flow jóval gyorsabban nőtt, mint a működési eredmény.
- A vezeték nélküli és a kábeles üzletág árrése javult, a korrigált, hígított részvényenkénti eredmény azonban 6%-kal csökkent.
- A Rogers 2027 első feléig kisebbségi részesedést kíván értékesíteni konszolidált sporteszközeiből, hogy adósságot törlesszen.
Tartalomjegyzék
- A Rogers eredményei erősebb készpénztermelést mutatnak
- Az eredmény-összehasonlítást a tavalyi MLSE-nyereség befolyásolja
- Nőnek a távközlési árrések, miközben a bevételnövekedést a média vezeti
- A sporttulajdon bővül, mielőtt sor kerülne a tervezett adósságtörlesztésre
- Összegzés
A Rogers eredményei erősebb készpénztermelést mutatnak
A Rogers 2026. harmadik negyedéves eredményközleménye a 2026. szeptember 30-án zárult három hónap nem auditált pénzügyi és működési teljesítményét mutatja be. A teljes árbevétel 2%-kal, 5,443 milliárd C$-ra emelkedett, a szolgáltatási árbevétel 4,780 milliárd C$-t, a korrigált EBITDA pedig 2,535 milliárd C$-t ért el.
A készpénztermelés ezeknél a működési mutatóknál jóval gyorsabban javult. A beruházási kiadások 524 millió C$-t tettek ki, a tőkeintenzitás pedig 840 bázisponttal, 9,6%-ra csökkent. A szabad cash flow az egy évvel korábbi 829 millió C$-ról 1,370 milliárd C$-ra nőtt, amit az alacsonyabb beruházási kiadások, a magasabb korrigált EBITDA és az alacsonyabb készpénzes jövedelemadó-fizetés támogatott; ezt részben ellensúlyozták a nem irányító részesedéseknek fizetett kifizetések.
Az év elejétől számított szabad cash flow 3,128 milliárd C$-t ért el, ami 34%-os növekedés. A különbség fontos: a cash flow jelentős javulása nem járt együtt a szolgáltatási árbevétel vagy a működési eredmény hasonló mértékű gyorsulásával.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| Új mobiltelefon-előfizetések nettó száma | 17 000 a 2026-os Q3-ban. |
| Mobiltelefononkénti átlagos árbevétel felhasználónként | 55,22 C$ a 2026-os Q3-ban. |
| Az utólag fizető mobiltelefon-előfizetők lemorzsolódási aránya | 1,03% a 2026-os Q3-ban. |
| Új kiskereskedelmi internet-előfizetések nettó száma | 10 000 a 2026-os Q3-ban. |
| Részvényesi osztalék | Részvényenként 0,50 C$ osztalékot jelentettek be 2026. október 22-én. |
Az eredmény-összehasonlítást a tavalyi MLSE-nyereség befolyásolja
A nettó eredmény 91%-kal, 495 millió C$-ra csökkent az 5,768 milliárd C$-ról. Az összehasonlítást jelentősen befolyásolta az egy évvel korábban elszámolt 5 milliárd C$ összegű, nem készpénzes nyereség, amikor a Rogers valós értéken újraértékelte az MLSE-ben fennálló, korábbi 37,5%-os részesedését. Az előző év azonos negyedévében a hosszú lejáratú adósság visszaváltásából származó 151 millió C$ nyereség is szerepelt.
A korrigált nettó eredmény 3%-kal, 701 millió C$-ra csökkent, elsősorban azért, mert a magasabb finanszírozási költségek meghaladták a korrigált EBITDA növekedését. A Rogers részvényeseire jutó korrigált, hígított részvényenkénti eredmény 1,37 C$-ról 1,29 C$-ra esett.
A korrigált eredmény, a szabad cash flow és a tőkeáttételi mutatók nem standardizáltak az IFRS szerint, és nem feltétlenül hasonlíthatók össze más vállalatok hasonló elnevezésű mutatóival.
Nőnek a távközlési árrések, miközben a bevételnövekedést a média vezeti
A vezeték nélküli szolgáltatási árbevétel 1%-kal, megközelítőleg 2,0 milliárd C$-ra csökkent. A Rogers a visszaesést főként a mobiltelefon-előfizetőnkénti átlagos árbevétel csökkenésével magyarázta, amelyet a verseny, valamint a Kanadai Rádió-televíziós és Távközlési Bizottság egyes díjakat tiltó határozata után kieső díjbevételek okoztak.
A vezeték nélküli üzletág korrigált EBITDA-ja ennek ellenére 1%-kal nőtt, amit a magasabb készülékárrések támogattak, korrigált EBITDA-árrése pedig 130 bázisponttal, 68%-ra emelkedett. A kábeles szolgáltatások árbevétele nagyjából változatlanul 2,0 milliárd C$ maradt, miközben a hatékonyságnövelő intézkedések révén a korrigált EBITDA 1%-kal nőtt, az árrés pedig 59%-ra emelkedett.
A médiaüzletág árbevétele 9%-kal, 821 millió C$-ra nőtt, amit a sportból származó bevétel, valamint a Warner Bros. Discovery csatornakínálatából származó előfizetői bevétel támogatott; ezt részben ellensúlyozta a reklámbevételek gyengülése. A médiaüzletág korrigált EBITDA-ja 12%-kal, 84 millió C$-ra emelkedett.
A sporttulajdon bővül, mielőtt sor kerülne a tervezett adósságtörlesztésre
Október 1-jén, a negyedév lezárását követően a Rogers készpénzért megvásárolta a Kilmer Sports MLSE-ben fennmaradó 25%-os részesedését 4,35 milliárd C$-ért; a tranzakciót rövid lejáratú hitelkeretekből finanszírozta. Az ügylet révén a Rogers 100%-os tulajdonosa lett a vállalkozásnak, amelynek eszközei közé tartozik a Toronto Maple Leafs, a Toronto Raptors és a Scotiabank Arena.
A Rogers 2027 első feléig kisebbségi részesedést kíván értékesíteni konszolidált sport-, média- és szórakoztatóipari portfóliójából, amelyet Rogers Sports néven ismernek. A bevételt adósságtörlesztésre tervezi fordítani; az értékesítés még nem zárult le.
A vállalat adósságtőkeáttételi mutatója szeptember 30-án 3,7-szeres volt, ami negyedéves összevetésben 0,1-szeres csökkenést jelent. Ez a negyedév végi adat még az októberi felvásárlás lezárásához szükséges hitelfelvétel előtt érvényes.
A vezetőség megerősítette a 2026-os előrejelzését a teljes szolgáltatási árbevételre, a korrigált EBITDA-ra, a beruházási kiadásokra és a szabad cash flow-ra vonatkozóan.
Összegzés
A Rogers következő bejelentett mérföldköve a Rogers Sports kisebbségi részesedésének tervezett értékesítése 2027 első feléig. Az ügylet lezárása és az abból származó bevétel határozza meg, hogy a vállalat mennyi adósságot tud visszafizetni az októberi MLSE-felvásárlás után.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági feltételek változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, és szükség esetén forduljon megfelelő képesítésű szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
