A Coforge részvényei október 26-án, 2026-ban a reggeli kereskedésben közel 3%-kal, 1 844 rúpiára estek, noha a brókercégek második negyedéves eredményei után megemelték céláraikat. Derűlátásukat a magasabb árrések, a nagyobb aláírt megrendelésállomány és a magasabb eredményvárakozások táplálták, bár a Jefferies szerint a negyedéves árbevétel elmaradt az előrejelzésétől.

Legfontosabb tudnivalók

  • A negyedéves nettó nyereség éves összevetésben 56,5%-kal, 588,1 crore rúpiára nőtt.
  • A Coforge a 2027-es pénzügyi évre vonatkozó EBIT-árrés-előrejelzését 15,5%-ról 16%-ra emelte.
  • A Jefferies, a Nomura és a Motilal Oswal fenntartotta vételi ajánlását, és megemelte célárait.

Tartalomjegyzék

A Coforge részvényei visszaestek az erős eredménybeszámoló után

A Coforge a 2027-es pénzügyi év második negyedévére vonatkozó eredményközleménye, amelyet október 23-án tettek közzé, a 2026. szeptember 30-án zárult negyedévről számolt be. Az árbevétel éves összevetésben 53,6%-kal, 6 170,8 crore rúpiára nőtt, az EBITDA pedig 67,3%-kal, 1 269,7 crore rúpiára emelkedett.

Az EBITDA-árrés 168 bázisponttal, 20,6%-ra bővült. A nyereség gyorsabban nőtt az árbevételnél, ami azt mutatja, hogy az üzleti tevékenység bővülését a jövedelmezőség javulása kísérte.

A részvényárfolyam ezt követő csökkenése ellentétben állt a brókerek kedvezőbb értékeléseivel. A rendelkezésre álló információk alapján nem állapítható meg, miért esett a részvény, az 1 844 rúpiás árfolyam pedig reggeli kereskedési szint volt, nem záróár.

TételRészletek
A Jefferies célára2 040 rúpiáról 2 230 rúpiára emelte; a vételi ajánlást fenntartotta.
A Nomura célára2 130 rúpiáról 2 300 rúpiára emelte; a vételi ajánlást fenntartotta.
A Motilal Oswal célára2 370 rúpiára emelte; a vételi ajánlást fenntartotta.

Miért emelték meg a brókercégek a céláraikat?

A Jefferies szerint a szeptemberi negyedév árbevétele elmaradt a várakozásaitól, az árrések azonban meghaladták a becsléseket. A vételi ajánlás alátámasztásaként a végrehajtható megrendelésállomány 7%-os negyedéves növekedésére, az erős üzleti lehetőségekre és a javuló árréskilátásokra hivatkozott.

A Nomura 5–7%-kal emelte a 2027–2028-as pénzügyi évre vonatkozó részvényenkénti nyereségbecslését, figyelembe véve a negyedéves eredményeket és a magasabb árrésfeltételezéseket. A Coforge-ot továbbra is preferált indiai, közepes kapitalizációjú IT-szolgáltató részvényének tartotta.

A Motilal Oswal szerint a megrendelésállomány a 2027-es pénzügyi év második felében gyorsabb növekedést támaszt alá. A brókercég az üzletkötéseket, a végrehajtást, a javuló készpénzkonverziót és a megemelt árréskilátásokat említette kedvező értékelésének indokaiként.

Az alábbi módosított célárak a brókercégek értékelései, nem vállalati előrejelzések, és nem jelentenek biztos jövőbeli kereskedési árfolyamot.

A megrendelések és az árrés-előrejelzés támasztják alá a kilátásokat

A Coforge következő 12 hónapban teljesíthető, aláírt megrendelésállománya elérte a 2,38 milliárd dollárt, ami 45%-os növekedés az egy évvel korábbihoz képest. A negyedéves megrendelés-beáramlás összesen 1,04 milliárd dollár volt, és a vállalat nyolc nagy üzletet írt alá – ez a legmagasabb szám, amelyet egyetlen negyedév alatt valaha elért.

Sudhir Singh vezérigazgató a 2027-es pénzügyi évre vonatkozó egész éves EBIT-árrés-előrejelzést 15,5%-ról 16%-ra emelte, és közölte, hogy a vezetőség a következő pénzügyi évben 17%-ra számít. A szeptemberi negyedév tényleges EBIT-árrése 16% volt, ami különbözik a magasabb EBITDA-árréstől.

A közlemény az előző negyedévhez képest 3,8%-os, organikus, állandó devizaárfolyamon számított árbevétel-növekedést is kimutatott. Ez a mutató külön képet ad az alaptevékenység bővüléséről, elkülönítve azt a jelentősen nagyobb, éves összevetésű kimutatott árbevétel-növekedéstől.

Összegzés

A Coforge részvényei szempontjából a következő működési mérce az aláírt megrendelésállomány teljesítése és a 2027-es pénzügyi évre megemelt, 16%-os EBIT-árrés-előrejelzés elérése. A magasabb brókeri célárak a kilátásokba vetett bizalmat tükrözik, nem garantálják azonban, hogy a részvény árfolyama ennek megfelelően alakul.

További hírek

További FinanceVelix-hírek

Jogi nyilatkozat

Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, a kamatlábak és a gazdasági feltételek változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzététel időpontjában rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat ellenőrizze önállóan, szükség esetén pedig forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.