CoreWeave 주가는 2026년 10월 21일 61.82달러로 마감해, 10월 6일 종가인 91.72달러보다 32.6% 하락했다. 주가는 최근 거래 평균을 크게 밑돌고 있으며, 약 1,040억 달러 규모의 매출 수주 잔고와 상당한 부채 및 이자 비용이 공존하고 있다.
주요 내용
- 주가는 10월 21일 0.31달러 하락했으며, 10월 15일 종가보다 7.87달러 낮았다.
- 2분기 매출은 두 배 이상 늘었지만, CoreWeave는 6억 2,600만 달러의 순손실을 기록했다.
- 계약 매출은 사업 가시성을 제공하지만, 이행 요건과 금융 비용도 여전히 중요한 요소다.
목차
CoreWeave 주가, 최근 평균을 밑돌아
나스닥 종가를 보면 최근 4거래일 동안 61.39달러, 61.12달러, 62.13달러, 61.82달러로 비교적 좁은 범위에서 움직였다. 이처럼 단기적으로 안정된 흐름은 10월의 훨씬 큰 하락 이후 나타났다.
10월 21일 종가는 20일 평균인 79.26달러보다 약 22.0%, 50일 평균인 85.35달러보다 27.6% 낮았다. 또한 10월 15일 종가인 69.69달러보다 11.3% 하락했다.
장중에는 변동성이 이어졌다. 10월 21일 주가는 64.36달러에 거래를 시작해 64.58달러까지 올랐고, 59.31달러까지 떨어졌다. 거래량은 약 7,660만 주였다. 따라서 최근 종가가 좁은 범위에 모였다고 해서 장중 등락이 잦아들었다는 뜻은 아니다.
| 항목 | 세부 내용 |
|---|---|
| 유동 상환청구권부 부채 | 2026년 6월 30일 기준 62억 3,500만 달러 |
| 비유동 상환청구권부 부채 | 2026년 6월 30일 기준 251억 7,000만 달러 |
| 유동 비소구 부채 | 2026년 6월 30일 기준 12억 7,800만 달러 |
| 비유동 비소구 부채 | 2026년 6월 30일 기준 23억 8,500만 달러 |
매출 성장이 금융 부담을 해소하지 못해
CoreWeave는 2026년 6월 30일 종료된 분기에 매출 25억 7,500만 달러를 기록했다. 전년 동기 매출은 12억 1,200만 달러였다. 조정 EBITDA(이자·세금·감가상각비 차감 전 이익)는 15억 1,000만 달러로, 마진율은 59%였다.
그러나 이러한 영업 실적은 순이익으로 이어지지 않았다. 영업손실 4,900만 달러와 함께 이자 비용 6억 4,000만 달러가 발생했으며, 회사는 주당 1.14달러에 해당하는 6억 2,600만 달러의 순손실을 보고했다.
이자 비용만으로도 분기 매출의 약 4분의 1에 달했다. 이는 대규모 계약 사업과 높은 조정 EBITDA 마진만으로는 순이익 달성이 입증되지 않는 이유를 보여준다.
6월 30일 기준 대차대조표상 상환청구권부 부채와 비소구 부채의 장부금액 합계는 350억 6,800만 달러였다. 아래 내역은 유동 부채와 장기 부채를 구분한다.
수주 잔고, 이행 역량과 고객 집중도에 좌우
CoreWeave의 6월 분기 Form 10-Q에는 고객 집중도와 잔여 이행의무에 관한 세부 내용이 담겨 있다. 공시에 따르면 잔여 이행의무는 1,037억 달러이며, 이 중 41%는 2028년 6월 30일까지 매출로 인식될 것으로 예상된다.
이 계약상 금액은 이미 벌어들인 매출과는 다르다. 향후 사업에 대한 가시성을 제공하지만, 계약 체결 시점이 아니라 이행 기간에 걸쳐 매출로 인식된다.
공시는 주요 고객 3곳을 Customer A, Customer B, Customer C로만 표기했다. 이들 고객은 각각 2분기 매출의 36%, 26%, 10%를 차지했다. 6월 30일 기준 매출채권에서 Customer A와 Customer B가 차지한 비중은 각각 32%였다.
CoreWeave는 또한 가동 중인 전력 용량이 1.5기가와트, 계약된 전력 용량은 약 3.7기가와트라고 보고했다. 이 구분은 현재 가동 중인 용량과 사업 확장을 뒷받침하는 더 광범위한 용량 약정의 차이를 보여준다.
결론
다음 영업 실적 확인 시점은 2026년 9월 30일 종료된 분기에 대한 CoreWeave의 실적 발표다. 매출 전환, 이자 비용, 가동 용량을 통해 6월 분기 실적과 비교할 수 있다. 회사 자료에는 실적 발표일이 확정돼 있지 않다.
더 많은 뉴스 보기
면책 조항
이 FinanceVelix 기사는 일반적인 정보 제공을 위한 것이며, 개인별 금융·투자·법률·세무 자문이 아닙니다. 시장 가격, 금리, 경제 여건은 변할 수 있으며 투자에는 손실 위험이 따릅니다. 사실은 게재 시점에 이용할 수 있었던 자료를 반영하며 이후 변경될 수 있습니다. 중요한 정보는 독립적으로 확인하고 필요한 경우 자격을 갖춘 전문가와 상담하세요. 자산, 회사 또는 서비스를 언급한다고 해서 이를 보증하는 것은 아닙니다.
