Jefferies heeft CACI op 26 oktober 2026 opgewaardeerd van Hold naar Buy en het koersdoel verhoogd naar $725. De advieswijziging volgde op de resultaten van CACI International over het eerste fiscale kwartaal, waaruit hogere omzet en winst bleken en die het management ertoe brachten de prognose voor boekjaar 2027 te verhogen.

Belangrijkste punten

  • Jefferies-analist Sheila Kahyaoglu wees op de sterke positionering van CACI op het gebied van technologiegerichte nationale veiligheid.
  • De omzet over het eerste kwartaal steeg met 8,2%, inclusief 2,1% organische groei, terwijl de EBITDA-marge uitkwam op 13,3%.
  • CACI verhoogde de prognoses voor de omzet en aangepaste winst over boekjaar 2027, maar handhaafde de prognose voor de vrije kasstroom.

De opwaardering van CACI weerspiegelt vertrouwen in de technologiestrategie

De positieve beoordeling van Kahyaoglu draaide om de strategische positionering van CACI en de groeimogelijkheden bij technologiegerichte projecten op het gebied van nationale veiligheid. Het bedrijf levert aan Amerikaanse overheidsklanten onder meer cyberoplossingen, commandovoering en -controle en modernisering van bedrijfs-IT.

Het koersdoel van $725 weerspiegelt de inschatting van Jefferies van de aandelenkoers, niet een winstprognose van het bedrijf of een gegarandeerde toekomstige handelsprijs. De verstrekte details over de opwaardering vermelden het vorige koersdoel niet.

Tot de recente operationele ontwikkelingen bij CACI behoort de opening van een productiecentrum voor defensie-elektronica in de regio Greater Rochester, New York. De extra faciliteit van 61.000 vierkante voet ondersteunt de ontwikkeling, het testen, de assemblage en de levering van elektronische-oorlogvoeringstechnologieën.

OnderdeelDetails
Omzetprognose boekjaar 2027$10.700 miljard–$10.900 miljard, voorheen $10.650 miljard–$10.850 miljard.
Prognose aangepaste nettowinst boekjaar 2027$740 miljoen–$760 miljoen, voorheen $735 miljoen–$755 miljoen; non-GAAP.
Prognose aangepaste verwaterde WPA boekjaar 2027$33.18–$34.08, voorheen $32.96–$33.86; non-GAAP.

Kwartaalresultaten laten groei zien, maar de kasstroom daalt

De resultaten van CACI over het eerste kwartaal van boekjaar 2027, gepubliceerd op 21 oktober, betreffen de drie maanden eindigend op 30 september 2026. De omzet bedroeg $2.475 miljard, een stijging van 8,2% ten opzichte van een jaar eerder. De organische groei bedroeg 2,1%, waarmee de onderliggende expansie wordt onderscheiden van de totale gerapporteerde omzetstijging.

De nettowinst steeg met 4,5% tot $130.4 miljoen en de verwaterde winst per aandeel nam met 3,7% toe tot $5.84. De aangepaste verwaterde winst per aandeel, een non-GAAP-maatstaf, steeg met 11,8% tot $7.66. EBITDA, eveneens een non-GAAP-maatstaf, bedroeg $328.8 miljoen, met een marge van 13,3%.

De kasstroomgeneratie was ondanks de winststijgingen zwakker. De vrije kasstroom daalde met 6,6% tot $133.5 miljoen. CACI schreef de daling van de operationele kasstroom, exclusief de overeenkomst voor de aankoop van handelsvorderingen, voornamelijk toe aan het hogere werkkapitaal.

De contracttoekenningen bedroegen in totaal $4.8 miljard, waarvan ongeveer 61% nieuwe activiteiten voor CACI vertegenwoordigde. De gefinancierde orderportefeuille bedroeg $6.2 miljard, een stijging van 14,8% op jaarbasis, terwijl de totale orderportefeuille slechts 0,3% toenam tot $34.0 miljard.

Management verhoogt prognose voor boekjaar 2027

Chief Executive Officer John Mengucci noemde de kwartaalprestaties, de orderportefeuille en de pijplijn van het bedrijf als redenen voor de verhoging van de jaarprognose. De bijgewerkte prognoses zijn richtlijnen van het management en geen gerealiseerde resultaten.

CACI verhoogde de bandbreedtes voor de omzet en aangepaste winst, maar handhaafde de prognose van ten minste $900 miljoen aan vrije kasstroom over het volledige boekjaar.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt een risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. De vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.