Meta heeft zijn aandelenuitgifte op 27 oktober 2026 geprijsd: 40 miljoen gewone aandelen van klasse A werden vastgesteld op $625 per stuk en voor een afzonderlijke uitgifte van preferente aandelen geldt een dividendpercentage van 6,50%. Het gewone-aandelendeel van de aandelenuitgifte van Meta, ter waarde van $25 miljard, werd verhoogd van $22,5 miljard, maar het bedrijf ontvangt die opbrengst niet bij de closing, omdat de aandelen via forwardovereenkomsten worden verkocht.

Belangrijkste punten

  • Naar verwachting brengt de uitgifte van gewone aandelen ongeveer $24,9 miljard op vóór kosten, wanneer Meta de forwardovereenkomsten afwikkelt.
  • De uitgifte van preferente aandelen bestaat uit 250 miljoen depositary shares van elk $50, oftewel bruto $12,5 miljard.
  • Naar verwachting worden beide uitgiften op 29 oktober afgerond; geen van beide is afhankelijk van de andere.

Aandelenuitgifte Meta stelt opbrengst uit gewone aandelen uit

Gelieerde ondernemingen van Morgan Stanley Capital Services en Goldman Sachs zullen de gewone aandelen lenen en aan de underwriters verkopen. Meta levert dus geen aandelen en ontvangt bij de closing geen opbrengst uit de uitgifte van gewone aandelen.

Het bedrijf verwacht bij afwikkeling ongeveer $24,9 miljard vóór kosten te ontvangen, op basis van een initiële forwardprijs van ongeveer $622,92 per aandeel. Meta kan de afwikkelingsdata kiezen tot en met 19 november 2027.

De underwriters hebben een optie van 30 dagen om maximaal $3,75 miljard aan extra gewone aandelen te kopen, waardoor de uitgifte mogelijk kan oplopen tot 46 miljoen aandelen. De Meta-aandelen noteerden $630,50 in de voorbeurshandel.

Preferente aandelen bieden een dividend van 6,50%

Elke depositary share van $50 vertegenwoordigt een twintigste van een verplicht converteerbaar preferent aandeel van serie A. De onderliggende preferente aandelen hebben een liquidatiepreferentie van $1.000 en betalen een jaarlijks dividend van 6,50% wanneer de raad van bestuur van Meta dit declareert.

Dividenden zijn per kwartaal betaalbaar van 15 februari 2027 tot en met 15 augustus 2029. Meta kan uitbetalen in contanten, in aandelen van klasse A binnen bepaalde limieten, of in een combinatie daarvan. De underwriters hebben ook een optie van 30 dagen om maximaal 37,5 miljoen extra depositary shares te kopen.

Elk onderliggend preferent aandeel zal naar verwachting automatisch worden omgezet op of rond 15 augustus 2029 in 1,3620 tot 1,6000 aandelen van klasse A. De conversieverhouding wordt bepaald aan de hand van de volumegewogen gemiddelde koers over 20 dagen, kort vóór de conversie.

Plannen voor klasse C en belangstelling van chipfabrikanten

Meta heeft 19 januari 2027 als streefdatum vastgesteld voor de uitkering van één niet-stemgerechtigd aandeel van klasse C voor elk aandeel van klasse A of B. Zodra de aandelen van klasse C zijn uitgegeven, wordt de conversie van de preferente aandelen naar die klasse verplaatst; onder bepaalde voorwaarden kan Meta de forwardovereenkomsten ook volledig afwikkelen in aandelen van klasse C.

Naar verwachting wordt een afzonderlijk voorgesteld programma voor de verkoop van maximaal $60 miljard aan aandelen van klasse C niet vóór het eerste kwartaal van 2027 opgezet. Meta zegt bovendien dat er geen garantie is dat het programma er komt.

Nvidia, AMD en Broadcom hebben blijk gegeven van niet-bindende belangstelling om gezamenlijk maximaal $5 miljard aan aandelen van klasse A te kopen. In de bekendmaking van de prijs werd niet bevestigd hoeveel zij eventueel hebben gekocht.

Volgende mijlpaal

De volgende geplande mijlpaal is de verwachte afronding van de twee uitgiften op 29 oktober.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix biedt algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt verliesrisico met zich mee. De feiten geven de informatie weer die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.