Indiaanse aandelenfondsen mogen op grond van een recente regel van de Securities and Exchange Board of India (SEBI) tot 35% van hun resterende portefeuille beleggen in niet-aandelenbeleggingen. Deze mogelijkheid kan fondsbeheerders meer flexibiliteit bieden en tegelijkertijd indirecte blootstelling toevoegen aan activa die beleggers mogelijk al in bezit hebben.

Belangrijkste punten

  • De limiet van 35% geldt voor de resterende portefeuille van een fonds, niet voor de gehele portefeuille.
  • Actieve largecapfondsen moeten nog steeds ten minste 80% beleggen in largecapaandelen.
  • Fondsen kunnen zelf kiezen of ze van deze mogelijkheid gebruikmaken; de bron vermeldt geen ingangsdatum.

De gevolgen van de regel voor Indiaanse aandelenfondsen

De regel van SEBI staat aandelenfondsen toe tot 35% van hun resterende portefeuille te beleggen in niet-aandelenbeleggingen. Voor actieve largecapfondsen behoren goud-ETF's (exchange-traded funds), zilver-ETF's en Infrastructure Investment Trusts (InvIT's) tot de toegestane beleggingen.

De resterende portefeuille is het deel dat beschikbaar is nadat een fonds aan zijn verplichte allocatievereisten heeft voldaan. Actieve largecapfondsen moeten ten minste 80% beleggen in largecapaandelen en gebruikten de resterende allocatie doorgaans voor midcapaandelen.

Door de wijziging kunnen deze fondsen een deel van de resterende allocatie in plaats daarvan gebruiken voor de gespecificeerde niet-aandelenbeleggingen. De beschikbare informatie vermeldt niet welke regels eerder golden voor dergelijke beleggingen, noch wanneer de wijziging ingaat.

Wat de mogelijkheid voor beleggers betekent

Goud en zilver zouden goed kunnen presteren wanneer aandelen sterk dalen, wat een fonds mogelijk kan helpen de volatiliteit te beheersen. Dat is niet gegarandeerd en aandelenfondsen kunnen ervoor kiezen geen gebruik te maken van deze mogelijkheid.

Beleggers die rechtstreeks goud- of zilver-ETF's bezitten, kunnen via een actief aandelenfonds extra blootstelling aan die metalen krijgen. Daardoor kan hun totale activaspreiding afwijken van wat zij beoogden.

De niet-aandelenbeleggingen veranderen niets aan de fiscale behandeling van beleggingen in deze aandelenfondsen. Indexfondsen en aandelen-ETF's zijn als passieve producten verplicht hun benchmarkindices te volgen.

Meer nieuws lezen

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; aan beleggen is een risico op verlies verbonden. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat bij publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.