De aanbieding van 5 miljoen certificaten van aandelen van Bread Financial is geprijsd. Het bedrijf verwacht ongeveer $120.162.500 aan netto-opbrengsten als de underwriters geen gebruikmaken van de optie om extra aandelen te kopen. De closing wordt verwacht op 3 november 2026, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden.

Belangrijkste punten

  • Elk certificaat van aandeel vertegenwoordigt een 1/40e belang in een aandeel preferente aandelen van Series C.
  • De underwriters hebben gedurende 30 dagen de optie om maximaal 750.000 extra certificaten van aandelen te kopen.
  • Bread Financial kan de opbrengsten gebruiken om zijn dochterbank te ondersteunen of aandelen in te kopen.

Voorwaarden van de aanbieding van Bread Financial

Bread Financial maakte de prijsstelling bekend op 27 oktober 2026. De certificaten van aandelen vertegenwoordigen belangen in de preferente aandelen van Series C, met een reset van de vaste rente van 9,375%, niet-cumulatief en met een eeuwigdurende looptijd.

De liquidatievoorkeur bedraagt $25 per certificaat van aandeel, wat overeenkomt met $1.000 per aandeel preferente aandelen van Series C. Bij de verwachte netto-opbrengsten is rekening gehouden met underwritingkortingen en geschatte aanbiedingskosten.

Krachtens een overeenkomst van 27 oktober kregen de underwriters gedurende 30 dagen na die datum de optie om maximaal 750.000 extra certificaten van aandelen te kopen tegen dezelfde prijs.

Gepland gebruik van de opbrengsten en beursnotering

Het bedrijf is van plan de netto-opbrengsten te gebruiken voor algemene bedrijfsdoeleinden. Daaronder kunnen vallen: een deel van of alle opbrengsten bijdragen aan of uitlenen aan zijn dochteronderneming, Comenity Capital Bank, en aandelen inkopen.

Bread Financial verwacht een aanvraag in te dienen om de certificaten van aandelen aan de New York Stock Exchange te laten noteren. De aanbieding is geprijsd, maar de closing heeft nog niet plaatsgevonden.

Volgende mijlpaal

De volgende verwachte mijlpaal is de closing op 3 november, onder voorbehoud van de gebruikelijke voorwaarden.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het beschikbare materiaal op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Vermelding van een actief, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.