De plaatsing door TOP Ships kan $5 miljoen aan initiële bruto-opbrengsten opleveren via de verkoop van senior converteerbare obligaties en warrants aan één institutionele belegger. De tankerexploitant maakte de overeenkomst op 27 oktober 2026 bekend en zei de eerste afsluiting rond 28 oktober te verwachten, onder voorbehoud van gebruikelijke voorwaarden.

Belangrijkste punten

  • De eerste tranche omvat $5.555.555,56 aan hoofdsom van obligaties en een oorspronkelijke uitgiftekorting van 10%.
  • Een voorwaardelijke tweede tranche kan nog eens $5 miljoen aan bruto-opbrengsten opleveren.
  • De obligaties, warrants en toezeggingsaandelen kunnen leiden tot de uitgifte van extra gewone aandelen.

Voorwaarden van de plaatsing door TOP Ships

Over de ongedekte obligaties wordt jaarlijks 8% rente betaald als die in contanten wordt voldaan, of 10% als die in gewone aandelen wordt voldaan. De obligaties vervallen 12 maanden na uitgifte, al kan TOP Ships de looptijd verlengen tot 18 maanden. Bij een verlenging wordt de hoofdsom van de betreffende obligatie met 5% verhoogd.

De initiële conversieprijs is gelijk aan de laagste van de slotkoers onmiddellijk vóór uitgifte en de gemiddelde slotkoers over de voorafgaande vijf dagen, met een minimum van $0,50. Naar keuze van de belegger geldt als alternatieve conversieprijs het hoogste van dat minimum en 85% van de laagste dagelijkse volumegewogen gemiddelde aandelenprijs gedurende de 10 handelsdagen vóór de conversie.

Warrants en extra aandelen

Bij de eerste afsluiting verwacht TOP Ships warrants uit te geven die uitoefenbaar zijn in 19.841.269 gewone aandelen tegen $0,28 per aandeel. De warrants zijn onmiddellijk uitoefenbaar en vervallen vijf jaar na uitgifte. De vermelde uitoefenprijs van de warrants staat los van het minimum van $0,50 dat geldt voor conversies van obligaties.

Het bedrijf verwacht bij de eerste afsluiting ook 992.064 toezeggingsaandelen uit te geven, of in plaats daarvan prefunded warrants. Conversies en uitoefeningen van warrants kunnen het aantal uitstaande aandelen verhogen.

Tweede tranche en registratie

Onder voorbehoud van de voorwaarden in de koopovereenkomst kan TOP Ships bij een tweede afsluiting nog eens $5.555.555,56 aan hoofdsom van obligaties en extra warrants verkopen, voor nog eens $5 miljoen aan bruto-opbrengsten. Ook bij die afsluiting worden toezeggingsaandelen of prefunded warrants uitgegeven.

Het bedrijf heeft ermee ingestemd een registratieverklaring in te dienen bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission voor de doorverkoop van de toezeggingsaandelen en de aandelen waarop de obligaties en warrants recht geven. Maxim Group treedt op als enige plaatsingsagent.

Meer nieuws lezen

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit FinanceVelix-artikel bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat bij publicatie beschikbaar was en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelf en raadpleeg zo nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst vormt geen aanbeveling.