Obligaties van Persistent Systems kunnen meer dan ₹6.000 crore opbrengen, terwijl het Indiase IT-bedrijf de financiering regelt voor de geplande overname van het Duitse Nagarro SE, volgens personen die bekend zijn met de financiering.

Belangrijkste punten

  • De voorgestelde schuld kan al in de week na 29 oktober 2026 worden aangetrokken.
  • Persistent heeft al ₹4.264 crore opgehaald via een aandelenplaatsing.
  • De voorgestelde schuld zou een toezegging van Barclays voor een overbruggingsfinanciering van 18 maanden vervangen.

Obligaties van Persistent Systems en voorgestelde financiering

De niet-converteerbare obligaties zullen naar verwachting looptijden hebben van één tot vijf jaar, met een gemiddelde van ongeveer drie jaar, aldus een persoon die bekend is met de details.

De rente op de schuld zal naar verwachting tussen 8,75% en 9,50% liggen en de emissie zal worden gegarandeerd door HSBC en Barclays. Een klein deel kan in plaats daarvan bestaan uit commercial paper met een looptijd van één jaar, terwijl de opbrengsten van effecten met een langere looptijd waarschijnlijk zullen worden bestemd voor algemene bedrijfsdoeleinden, aldus een andere persoon die bekend is met de details. Beide banken weigerden commentaar te geven.

De voorgestelde lening zou volgen op de gekwalificeerde plaatsing van aandelen bij institutionele beleggers door Persistent eerder in de week, waarmee ₹4.264 crore, oftewel ongeveer $450 miljoen, werd opgehaald. Het totale bedrag dat voor de overname van Nagarro moet worden betaald, bedraagt ongeveer $1,25 miljard, aldus een persoon die bekend is met de financiering.

Status en voorwaarden van het bod op Nagarro

Persistent kondigde de overname in juni aan via zijn dochteronderneming Galaxy Germany Holding SE, met een contant bod van €81 op elk uitstaand aandeel Nagarro. Eerder in oktober zei Persistent dat het ongeveer 94% van de aandelen van Nagarro had veiliggesteld, waaronder aandelen waarvoor aandeelhouders hun stukken hadden aangemeld, goed voor ongeveer 71,94%, en een eerder veiliggesteld belang van ongeveer 22,10%.

In augustus adviseerden de bestuursorganen van Nagarro om het bod te aanvaarden. De verklaring over de voorwaarden van het bod van het bedrijf vermeldde een minimumaanvaardingsdrempel van 50% plus één aandeel, evenals goedkeuringen voor concentratiecontrole en buitenlandse investeringen in verschillende rechtsgebieden en goedkeuring op grond van de Indiase wetgeving inzake deviezen. Nagarro zei destijds dat de afronding werd verwacht in het vierde kwartaal van 2026 of het eerste kwartaal van 2027.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix verstrekt algemene informatie en geen gepersonaliseerd financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt risico op verlies met zich mee. De feiten weerspiegelen de informatie die beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie onafhankelijk en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Een vermelding van een activum, bedrijf of dienst houdt geen aanbeveling in.