De NAV van Volta Finance bedroeg eind september 2026 €243,5 miljoen, of €6,66 per aandeel, nadat de beleggingsmaatschappij over de maand een nettorendement van minus 0,4% had behaald.

Belangrijkste punten

  • CLO-aandelenposities behaalden in september een rendement van minus 1,8%, terwijl CLO-schuldposities 0,4% opleverden.
  • Het fonds had aan het einde van de maand ongeveer €33,4 miljoen aan liquide middelen en kasequivalenten.
  • Volta kocht voor €7,3 miljoen aan tranches van drie Europese CLO's met een single-B-rating.

NAV en portefeuillerendementen van Volta Finance

BNP Paribas Asset Management, de beleggingsbeheerder van Volta, publiceerde het septemberrapport op 29 oktober 2026. Het fonds genereerde in de voorafgaande zes maanden ongeveer €19,9 miljoen aan renteopbrengsten, wat op jaarbasis overeenkomt met circa 16% van de meest recente NAV.

De rendementen verschilden per portefeuilleonderdeel: CLO-aandelentranches daalden, terwijl CLO-schuldtranches stegen. De cijfers per activaklasse houden rekening met veranderingen in marktwaarde en ontvangen betalingen, maar sluiten veranderingen in wisselkoersen tussen valuta's uit; de beheerder merkte echter op dat resterende valuta-effecten de totale portefeuil waarde kunnen beïnvloeden.

Ongeveer 1,02% van de NAV van september bestond uit beleggingen waarvan de waarde aan het einde van de maand doorgaans pas beschikbaar komt nadat Volta zijn NAV publiceert. Deze posities werden gewaardeerd op basis van de meest recent beschikbare fonds-NAV of genoteerde koers.

CLO-aankopen en liquide middelen

In september kocht Volta de drie Europese CLO-tranches met een single-B-rating tegen discontomarges van ongeveer 1.000 basispunten. Ook kocht het drie minderheidsbelangen in CLO-aandelenposities na een daling van de leningprijzen.

Het fonds droeg zijn evenredige aandeel bij aan aanvullend eigen vermogen voor een CLO-reset waarin het een minderheidsbelang in aandelen had. In ruil daarvoor kreeg het een korting van 10 basispunten op de beheervergoeding voor het nieuw ingebrachte eigen vermogen.

De beheerder zei te blijven zoeken naar kansen in CLO-aandelen, terwijl het fonds te midden van de onzekerheid op de markt een grotere allocatie naar mezzanine-CLO-tranches aanhield. Beleggingsdoelstellingen en CLO-focus van Volta zijn onder meer kapitaalbehoud gedurende de kredietcyclus en het nastreven van een stabiele stroom dividendinkomsten.

Lees meer nieuws

Meer nieuws van FinanceVelix

Disclaimer

Dit artikel van FinanceVelix bevat algemene informatie en is geen persoonlijk financieel, beleggings-, juridisch of fiscaal advies. Marktprijzen, rentetarieven en economische omstandigheden kunnen veranderen; beleggen brengt het risico op verlies met zich mee. De feiten zijn gebaseerd op het materiaal dat beschikbaar was op het moment van publicatie en kunnen veranderen. Controleer belangrijke informatie zelfstandig en raadpleeg indien nodig een gekwalificeerde professional. Het noemen van een activum, bedrijf of dienst vormt geen aanbeveling.